Инвестиции в драгоценные металлы

Драгоценные металлы, такие как золото и серебро, были всегда в цене и рассматривались как средство сохранения и приумножения денег. Глобальные потрясения и экономические кризисы не мешали этой практике, и даже, напротив, расширяли ее. Но это касалось лишь долгосрочных стратегий. Если же инвестиционный цикл оборота не достигает 12 месяцев, то вложения в драгоценные металлы зачастую не приносят дохода, или даже оборачиваются убытками.

Наличные деньги не являются надежным экономическим эквивалентом, так как зачастую они ничем не обеспечены. То же касается ценных бумаг, которые не всегда можно адекватно оценить даже в отдельно взятый момент. При этом золото, серебро, палладий и платина имеет собственную цену, самостоятельную. Некий минимальный порог вложений в драгоценные металлы будет крепок всегда и везде, их стоимость не может приравняться к нулю, что бы ни случилось. Напротив, цены на драгоценные металлы при любой нестабильности только растут, и также растет спрос на них.

При этом, доход от экономических операций через золото невозможно предсказать даже аналитикам. Цены зависят от многих факторов, включая мировую конъюнктуру спроса, и нельзя учесть их все. Колебания цен на драгметаллы случаются несколько раз в день. В истории были периоды, когда среднегодовая цена драгметаллов неуклонно снижалась. Так, с 2012 года серебро на мировом рынке угодило в трехлетнюю фазу неустанного снижения, в ходе которого цена на него упала наполовину. Однако в долгосрочной перспективе инфляция не поспевает за инвестициями в металлы, что способствует сохранению сбережений.

Инвестиционные стратегии на рынке драгметаллов

Практика показывает, что для гарантированного сохранения инвестиций их срок должен быть не меньше 10 лет, а лучше 15. Все, что ниже, является неоправданными рисками, по факту ведущими к потере вложений.

Начинающие инвесторы совершают популярную ошибку: покупают золото на спаде, на все деньги, рассчитывая на его неизбежное подорожание. Хотя фундаментальные правила инвестирования предостерегают от любых рисков, превышающих 10% портфеля. Также инвестиционная стратегия должна учитывать и цели. Быстрый заработок и сохранение сбережений -не одно и тоже, экономическая стратегия должна быть разной в этих случаях.

Для быстрой отдачи финансисты советуют покупать активы не на спаде, а в начале фазы последующего роста, и наоборот - продавать актив, когда он уже прошел пик и приступил к снижению. Данная тактика требует внимательной слежки за мировым рынком. Что еще вносит коррективы, так это психология чело- века, порождающая желание немедленно зафиксировать любую прибыль. Например, после продажи активов на пике происходит его дальнейший рост, но продавать уже ничего. И наоборот, цена слитка обрушилась после покупки, но инвесторы отказываются его продавать, надеясь, что она пойдет вверх, в итоге подобные сомнения ведут к еще большим потерям. Так что стоит с самого начала определиться с конкретными временными границами и знать, сколько ждать после ключевых изменений в трендах.

Новички на рынке, имеющие вдобавок мудрых советчиков, инвестируют на долгий срок, и в перспективе зарабатывают больше. Также полезной стратегией считается регулярное вложение части свободных денег в самые разные драгоценные металлы, независимо от их цены. Такой подход позволяет гарантированно опередить инфляцию.

Выбор металла для вложений

Говоря о драгметаллах в целом, следует понимать, что в широком смысле под ними подразумевают одно только золото. Культурный багаж и стереотипы заставляют инвесторов со всего мира обращать внимания именно на золото, как образец ценности как таковой. Это делает золото самым популярным металлом из драгоценных. Недаром именно оно хранится в резервах центральных банков всех стран мира. Наконец, золото является самой распространенной формой накопления богатств.

На втором месте обосновалось серебро, как крайне доступное по цене. В отличие от золота, серебро можно купить не только в слитках, но и в монетах. Во время кризисов серебро так же дорожает, и способно застраховать сбережения вкладчика ничуть не хуже [1].

Платина и палладий вошли в оборот только в последние сто лет и пока не получили должного признания. Но тенденции спроса и ценообразования на них идентичны серебру с золотом, потому что эти металлы больше используются в промышленности. Что еще важно, так это зависимость динамики стоимости платины и палладия от множества производственных факторов, таких как объем добычи, масштабы потребления и спрос на автомобили. Эти факторы не относятся напрямую к финансовому рынку, поэтому почти не поддаются прогнозам.

При выборе подходящий цели для инвестиций следует обратить внимание на следующие параметры:

• 1.    Цена. Если у инвестора имеется лишь немного средств, или он хочет просто изучить рынок, то наиболее дешевый здесь приоритет у серебра, которое значительно дешевле золота.

• 2.    Динамика колебаний. Волатильность является превалирующим фактором при выборе объекта краткосрочных инвестиций. Металл не исключение. Тот, на который цены колеблется чаще, больше подходит для игр на рынке. С другой стороны, на нем можно быстрее потерять. Учетные цены на драгметаллы в Российской Федерации устанавливаются Банком России. Остальные коммерческие банки уже вынуждены опираться на них [2].

• 3.    Ликвидность. При операциях с драгоценными металлами банки устанавливают большую комиссию при их выкупе, достигающие 30%. Перед покупкой металла важно изучить, с какими потерями можно его продать в случае чего. Опять же, золото и серебро более ликвидны, чем платина и палладий. При этом для инвестиций нет надобности располагать богатствами - вкладываться в драгоценные металлы можно даже на минимальные суммы, сравнимые со стоимостью проезда в метро.

Вложения в материальные предметы

Зачастую инвесторы интересуются, могут ли они купить слиток в банке, в частную собственность, а и не просто играть на колебаниях цены. Это возможно. К плюсам такой операции относится то, что слитки можно приобрести любого размера, начиная от одного грамма, потому что оплата производится только за сам металл, без его обработки.

Минусов здесь гораздо больше. Прежде всего, покупка слитка облагается НДС, и его не вернут даже после продажи. Дополнительный налог (НДФЛ) накладывается, если инвестор продает слиток раньше чем через три года после покупки. НДФЛ не накладывается, если прошло три года и больше. Хранение слитков в банковской ячейке также оплачивается дополнительно. Проверка слитка занимает время, поскольку его через детектор не пропустить.

Куда проще приобрести инвестиционные монеты из драгметаллов. Стоимость монеты напрямую завязана на стоимость металла, из которого она сделана. Инвестору не нужно заказывать слитки определенного веса, достаточно выбрать что-то подходящее по стоимости. Также не нужно платить НДС, хотя НДФЛ остается, из-за разницы между покупкой и продажей. Кроме того, компактные монеты легко хранить дома. Дополнительно здесь можно заработать на перепродаже памятных мо- нет из драгоценных металлов, которые стоят больше, чем сам металл, из которого они сделаны.

И все же большинство инвесторов предпочитают открыть обезличенный металлический счет. Это значит, что они покупают виртуальный металл, не получая его в фактическое владение. При этом не нужно платить даже НДС, можно покупать и продавать виртуальное богатство Банку в любое время, или же обменять на настоящий, если досрочно закрыть счет. В таком случае он обналичивается через выдачу на руки настоящего слитка. Ключевой минус такой операции – отсутствие страхования вкладов. Если же банк теряет лицензию, то компенсацию Клиент не получает.

И самое главное, что следует знать про инвестиции в драгоценные металлы: перепродажа бижутерии, вроде сережек и колец, инвестицией не является. Их цена всегда вдвое, а то и втрое превышает стоимость металла в них. Ломбарды ориентируются именно на нее, поэтому избавление от мобильных украшений своей семьи вернет в лучшем случае лишь треть затрат. Тем не менее, в отдельно взятых странах, как Индия или ОАЭ, покупка ювелирных украшений считается инвестициями, поскольку металл в них очень высокой пробы, в то время как в России он сильно ниже [3].