Инвестиции в промышленность Алтайского края

Развитие промышленного производства в Алтайском крае (как и в целом в Российской Федерации) сдерживается по ряду причин, основными из них являются недостаточные темпы обновления техники и внедрения новых технологий, низкий уровень менеджмента и конкурентоспособности выпускаемой продукции, высокие энергетические тарифы и т.д.

Рассмотрим одну из главнейших проблем – обновление основных фондов как следствие инвестиционной ситуации в Алтайском крае. Степень износа машин на предприятиях колеблется в широких пределах. Среди 28 крупнейших предприятий края, взятых для анализа, на 17 износ оборудования превышает 50%, а на некоторых (ЗАО «Завод алюминиевого литья», ОАО «Барнаултрансмаш», ОАО «Алтайгеомаш», ОАО «Барнаульский радиозавод») 80%.

Объем инвестиций в основной капитал по обрабатывающим производствам, на долю которых приходится 80% алтайской промышленности, составил более 1,6 млрд руб. Почти треть всех инвестиций в промышленности осуществлены в производстве транспортных средств и оборудования. В 2009 г. реализацией инвестиционных проектов занято 17 организаций этих отраслей. Общий объем капитальных вложений по проектам составит более 2,7 млрд руб.

Все это – положительные процессы, планируемые и реализуемые в промышленности Алтайского края и направленные, как минимум, на недопущение снижения промышленного роста, на изменение уровня технологии, развитие инновационности экономики, позволяющей некоторым предприятиям края выходить на рынок с конкурентоспособной продукцией.

Таблица 1

Инвестиции по федеральным округам

Федеральный округ	Инвестиции
	2007 г.		I полугодие 2008 г.
	млрд руб.	%	млрд руб.	%
Российская Федерация	6626,8	100,0	3256,1	100,0
Центральный федеральный округ	1600,1	24,2	673,6	20,7
Северо-Западный федеральный округ	804,1	12,1	359,6	11,5
Южный федеральный округ	660,1	9,9	291,5	8,9
Приволжский федеральный округ	1076,7	16,3	489,0	15,0
Уральский федеральный округ	1089,4	16,4	528,5	16,2
Сибирский федеральный округ	684,6	10,3	336,4	10,3
Дальневосточный федеральный округ	414,6	6,3	198,6	6,0

Из таблицы 1 видно, что на Центральный инвестиций в Российской Федерации, при этом федеральный округ приходится четверть всех на Москву – около половины всех инвестиций в этом округе. Далее идет Уральский федеральный округ, где сосредоточены металлургическое производство и другая значимая часть промышленности России. Сибирский федеральный округ занимает пятое место.

Очень разнятся показатели инвестиций в основной капитал и по регионам внутри Сибирского федерального округа. Из таблицы 2 видно, что в I полугодии 2008 г. на Алтайский край приходилось всего 5,7% всех инвестиций в СФО.

Иностранные инвестиции в краевую экономику оптимизма не добавляют. Половина иностранных инвестиций в России в период с 2006 по I полугодие 2008 г. приходится на Централь- ный федеральный округ, а в Центральном ФО большая часть – на Москву. На Сибирский федеральный округ приходится всего 9,1% иностранных инвестиций.

Эти данные иллюстрируют направленность инвестиций в России. Алтайский край является агропромышленным регионом, и, к сожалению, сегодня его инвестиционная привлекательность низка. Это необходимо признать, принять как факт и исходя из этого строить политику по улучшению инвестиционной привлекательности Алтайского края, привлечению в край как российских, так и иностранных инвесторов, эффективных собственников.

Таблица 2

Регион	Инвестиции
	2006 г.		2007 г.		I полугодие 2008 г.
	млрд руб.	%	млрд руб.	%	млрд руб.	%
Российская Федерация	4580,0	100,0	6626,8	100,0	3256,1	100,0
Сибирский ФО	442,0	9,7 (100,0)	684,6	10,3 (100,0)	336,4	10,3 (100,0)
Кемеровская область	90,9	20,6	107,6	15,7	54,9	16,3
Красноярский край	89,6	20,3	118,0	17,2	66,7	19,8
Иркутская область	47,8	10,8	122,4	17,9	55,1	16,4
Новосибирская область	47,1	10,7	85,2	12,4	47,6	14,1
Томская область	36,8	8,3	64,1	9,4	31,3	9,3
Омская область	45,3	10,2	65,4	9,6	32,4	9,6
Алтайский край	27,8	6,3	42,7	6,2	19,1	5,7
Читинская область	19,5	4,4	34,0	4,9	15,1	4,5
Республика Бурятия	11,8	2,7	20,6	3,0	7,2	2,1
Республика Хакасия	19,9	4,5	16,7	2,4	3,5	1,04
Республика Алтай	3,4	0,8	5,8	0,8	2,3	0,7
Республика Тыва	1,9	0,4	2,1	0,3	0,8	0,3

Инвестиции в Сибирском федеральном округе

В таблице 3 представлены данные об иностранных инвестициях в СФО. Из приведенных таблиц видно, что Алтайский край находится в числе аутсайдеров по объемам инвестиций как по России, так и среди регионов Сибирского федерального округа. Обновление фондов должно осуществляться темпами 8–12% в год. В Алтайском крае это обновление пока идет темпами, не превышающими 3%, т.е. разрыв в конкурентоспособности нашей продукции (а следо-вательно экономики) не сокращается, а еще более уве-личивается. С таким уровнем экономики говорить об экономическом и социальном росте весьма проблематично.

Государство, несмотря на декларации о необходимости инновационной экономики России, судя по практическим действиям, не слишком озабочено этим обстоятельством. Во-первых, до сих пор не принят закон о том, что инвестируемая прибыль не должна облагаться налогом. Во-вторых, в стране практически нет кредитных структур, инвестирующих отечественную промышленность «длинными деньгами» под приемлемый процент. Государство, имея резервные финансовые средства, под предлогом борьбы с инфляцией хранит их за рубежом, получая низкий процент доходности (около 3%), инвестируя, таким образом, зарубежного потребителя. Российский же частный бизнес и банки набрали кредитов под более высокий процент за рубежом, но под меньший процент, чем предоставляют кредитные структуры РФ. Инфляцию мы не победили, а долгов набрали предостаточно. И это одна из причин финансового кризиса в России.

Таблица 3

Регионы	Иностранные инвестиции
	2006 г.		2007 г.		I полугодие 2008 г.
	млн долл.	%	млн долл.	%	млн долл.	%
Россия, всего	55109,1	100,0	120941,2	100,0	46529,4	100,0
Сибирский ФО	1909,3	3,5 (100,0)	14869,7	12,3 (100,0)	4217,6	9,1 (100,0)
Омская область	469,5	24,6	600,7	4,0	315,1	7,4
Красноярский край	146,2	7,7	12343,3	83,0	2530,3	60,0
Кемеровская область	396,8	20,8	578,7	3,9	479,4	11,4
Иркутская область	435,5	22,8	360,5	2,4	130,2	3,1
Новосибирская область	80,7	4,2	219,9	1,5	226,9	5,4
Томская область	209,1	10,9	480,2	3,2	359,8	8,5
Республика Бурятия	102,5	5,4	100,2	0,7	128,9	3,1
Читинская область	63,8	3,3	77,4	0,5	41,8	1,0
Республика Хакасия	2,4	0,1	103,4	0,7	1,7	0,04
Алтайский край	2,8	0,1	1,8	0,01	0,3	0,007

Иностранные инвестиции в Сибирском федеральном округе

В результате финансового кризиса существенно увеличена ставка рефинансирования банками, что лишает промышленность возможности использовать этот источник для финансирования инвестиционных проектов. Лизинговые схемы, поскольку в них вовлекаются те же уполномоченные банки, также дороги и редко подразумевают «длинные деньги». Для финансирования программ развития страны нужны мощнейшие специализированные банки. Такие супербанки должны выдавать кредиты больших объемов под низкие проценты и на длительные сроки (до 10 лет). Подобной системы в РФ нет. Как уже было сказано, российские банки получали данные деньги на Западе под 4% годовых, что привело к формированию долга в объеме почти 500 млрд долл. Теперь в связи с мировым финансовым кризисом зарубежные кредиторы требуют их возврата.

Центральный банк России несколько раз пересматривал ставку рефинансирования в сторону повышения, мотивируя это предотвращением оттока денег за рубеж. Процентные ставки по кредитам в банках Алтайского края достигают 24%. Если учесть, что средняя рентабельность машиностроительной отрасли 5–7% (а более 30% предприятий вообще убыточны), использование кредитов банков для инвестиций – это сегодня тупиковое направление.

Можно увеличить инвестиционную прибыль за счет переоценки рыночной стоимости акти- вов, которые (кроме, возможно, активов предприятий энергетической отрасли) не переоценивались как минимум с начала перестройки. По мнению Г.И. Ханина, реальную стоимость активов в РФ нужно увеличить в 15 раз, т.е. доначислить амортизацию и использовать ее только на инвестирование производства. Нельзя не отметить еще одну положительную сторону этой схемы: инвесторы, видя истинную стоимость предприятия, более обоснованно могут оценить свои риски и доходность вложений.

Имеются и другие известные пути привлечения инвестиционных ресурсов. Речь идет об опыте экономически развитых стран, где корпорации привлекают инвестиции с фондового рынка, делясь с инвесторами частью своей собственности. Эмитируя акции, предприятие может привлечь финансовые ресурсы инвесторов в развитие своего акционерного общества посредством выхода на фондовый рынок. Граждане, имеющие свободные средства, могли бы выступать в качестве инвесторов, приобретая эмитируемые акции. Средства эти только в банках Алтайского края за 2007 г. выросли на 32,2% и составили на 1 июля 2008 г. 34,8 млрд руб. Примерно столько же, по мнению экспертов, находится у населения в разного рода «кубышках».

Но чтобы частные инвесторы понесли свои сбережения в реальный сектор экономики, необходимо выполнить ряд существенных условий.

Во-первых, компании должны быть прибыльными и открытыми для инвесторов, чтобы люди могли проследить за эффективностью своих вложений. Общая степень прозрачности компаний в мировой практике оценивается по уровню раскрытия финансовой и нефинансовой информации, наличию у компании внутреннего документа, разъясняющего ее информационную и инвестиционную политику. Важнейшим компонентом прозрачности предприятия считается публичное раскрытие состава его собственников, членов совета директоров. Так, международные стандарты корпоративного управления предусматривают, что в совете директоров должно быть две трети независимых директоров, которые несут ответственность перед всеми акционерами. Сегодня в Алтайском крае предприятия, стремящиеся следовать этим стандартам, можно пересчитать по пальцам.

Во-вторых, должна быть создана и эффективно работать биржевая инфраструктура (биржевые площадки, консультанты, брокерские конторы), помогающая правильно разместить в акции денежные средства. Рядовые граждане, будущие потенциальные инвесторы практически ничего не знают о работе на рынке ценных бумаг. Для них размещение денег в акции пока лишь экзотика. К тому же деятельность мошеннических структур и всевозможных пирамид, а также текущий финансовый кризис создали у населения серьезное предубеждение против любых финансовых схем, и преодолевать его придется с большим трудом, заслуживая доверие населения.

В-третьих, собственники и топ-менеджеры предприятий должны сознавать, что котировка акций на бирже – показатель надежности, респектабельности компании в глазах других хозяйствующих субъектов, что, в свою очередь, означает и возможность получения кредитов, заключения выгодных контрактов и т.д.

Таким образом, достижение необходимого уровня инвестиций в экономику России невозможно без кардинального изменения инвестиционной и промышленной политики со стороны федерального центра.