Инвестиционная деятельность коммерческих банков

Инвестиционная деятельность играет существенную роль в функционировании и развитии не только банковской деятельности, но и всей экономики в целом, приобретая в последнее время все большую актуальность.

Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развития отраслей и сфер хозяйства.

Находясь в положении ведущих институтов сферы кредитования, коммерческие банки активно проявляют себя в инвестиционной деятельности.

Под инвестиционной деятельностью банка понимается мобилизация и предоставление заемщикам ссудного капитала, что объясняется существующими особенностями организации банковского дела, спецификой объектов и субъектов инвестирования, поскольку основной формой инвестиционной деятельности банка выступает кредитование.

Обладая наличием достаточного потенциала кредитных ресурсов, банк может принимать активное участие в инвестиционной деятельности в качестве финансового посредника, предоставляя заёмщику кредит на реализацию инвестиционного проекта.

Критерием отнесения к инвестиционной деятельности банка является производительная направленность его вложений. Спецификой инвестиционного направления данного банка является, инвестиции в строительство.

Рынок недвижимости включает три основных сегмента: жилые здания, объекты хозяйственного назначения и земельные участки. Деятельность на каждом из них требует специальных знаний при покупке и управлении, что означает необходимость наличия в штате банка профессионально подготовленных работников соответствующей квалификации. Кроме того, для этой формы вложений характерна низкая степень ликвидности. Поэтому, принятие инвестиционных решений должно быть связано с учетом всех указанных факторов, опираться на всестороннюю информацию и взвешенные оценки. Критерием при выборе объекта инвестирования в сфере недвижимости служат назначение объекта, местоположение, размер объекта, покупка или строительство, замена путем продажи [21].

На сегодняшний день инвестиционная деятельность должна осуществляться на основе тщательного перспективного анализа, прогнозирования внешних условий (состояние макроэкономической среды и инвестиционного климата, конъюнктуры инвестиционного рынка и его отдельных сегментов, особенностей налогообложения и государственного регулирования банковской деятельности) и внутренних условий (объема и структуры ресурсной базы рынка, этапа его жизненного цикла, целей и задач развития, относительной доходности различных активов с учетом факторов риска и ликвидности, и других факторов).

Ситуация в экономике, сложившаяся к настоящему времени делает особенно актуальным изучение инвестиционной деятельности. Падение доходности на финансовых рынках уменьшает инвестиционные возможности банков, делает неустойчивым их финансовое положение. Банки, озабоченные состоянием текущей ликвидности, вряд ли склонны к инвестиционным проектам.

Следует также отметить, что и при условии относительно благополучной экономической конъюнктуры совокупные финансовые ресурсы значительной части российских кредитных организаций недостаточны для обеспечения серьезных капитальных вложений.

С наступлением кризиса многие банки начали снижать свою активность на рынке, а в некоторых случаях вообще «свернули» свою деятельность, дабы «пережить» сложный период, не растеряв ранее заработанные капиталы. В результате, многие из участников рынка недвижимости «замораживают» строительство объектов, перестают заниматься освоением уже купленных площадок под застройку, бросают работу над проектами, на которые потрачены средства, не рассматривают возможность приобретения новых интересных участков, сворачивают рекламные бюджеты.

Для компенсации таких факторов, как инфляция или вариации курса доллара, влияющие на уровень реальной доходности, индекс доходности жилья рассчитывается в относительных единицах. В качестве номинальной доходности рассматриваются долгосрочные банковские валютные депозиты (используется усредненная ставка по нескольким наиболее крупным и стабильным российским банкам), по логике сравнимые с долгосрочными вложениями в жилье, стоимость которого также исчисляется в долларах. В этом смысле индекс доходности жилья является своеобразным сравнением двух финансовых инструментов. В зависимости от конъюнктуры рынка недвижимости он показывает, во сколько раз вложение денег в жилье выгоднее (или не выгоднее), чем внесение денег на банковский депозит.

С этой целью была разработана программа с учетом потребностей и возможностей покупателей - программа долевого участия в строительстве.

В текущих условиях, когда практически прекратилось ипотечное кредитование для покупателей и банковское финансирование для продавцов, такие программы должны помочь девелоперам стимулировать покупательскую активность. В то же время, в кризисной обстановке, именно эти два фактора сейчас мешают продажам, поскольку большинство покупателей заняли выжидательную позицию и не понимают, что им делать. Даже те, у кого есть желание и возможность купить, не знают, что будет дальше происходить с рынком. Но все-таки в сложившейся ситуации ключевым фактором принятия решения о покупке должна быть цена.

В этом случае воздействие рыночной конкуренции приводит к тому, что фактическая цена кредита может быть как выше, так и в некоторых случаях ниже исчисляемой банком реальной цены. В последнем случае банк должен принимать дополнительные меры по управлению своей ликвидностью.

Кредитование инвестиционных проектов клиентов для банка более высокорисковый продукт, нежели обычное кредитование на пополнение оборотных средств. Основным сопутствующим фактором проектного инвестирования в продвижении банковских продуктов при привлечении новых клиентов, является выдача ипотечного кредита.

Кроме материальных выгод от кредитования инвестиционной деятельности банк может получить также и нематериальные – например, «бесплатная» реклама при открытии проекта и улучшение, укрепление отношений с местными органами власти, что немаловажно для целей благополучного роста бизнеса банка в рассматриваемом регионе.

Правильное поведение участников инвестиционного рынка позволит избежать негативных последствий, которые все ждут от кризиса, и что ещё более важно, обернуть ситуацию в свою пользу, заложив основы для дальнейших успехов и процветания. Банк ожидает без преувеличения год испытаний, но с другой стороны, кризис - это всегда «очищение» от накопившихся на экономическом «теле» государства финансовых несовместимостей.