Инвестиционная деятельность страховой компании как способ повышения прибыли и рентабельности

Для российской экономики 2016 год был достаточно сложным: продолжилось сокращение реальных доходов населения, снизился ряд макроэкономических показателей, на невысоком уровне осталась инвестиционная активность. Для страховых компаний 2016 год был не самым простым с точки зрения рыночной конъюнктуры – страховщикам пришлось столкнуться со снижением покупательной способности населения, ухудшением ситуации в автостраховании в том числе в связи с ростом масштабов мошенничества в этой сфере. В частности, отмечался всплеск активности мошенников и автоюристов по фальсификации страховых событий, что оказало существенное влияние на убыточность страховых компаний.

Вместе с тем в целом, по данным Центрального банка РФ, общая сумма взносов, полученных российскими страховщиками за 2016 год, составила почти 1,2 трлн рублей. Годовые темпы прироста страховой премии достигли 15,3% против 3,3% за 2015 год.

Драйвером роста рынка остается страхование жизни. В прошедшем году этот сегмент вырос более чем в полтора раза — на 66%. А его рыночная доля увеличилась до 18,3% (год назад она составляла 12,7%). Рост взносов по страхованию жизни связан как с популяризацией инвестиционных программ, так и с оживлением кредитования, которое также в целом по рынку привело к значительному увеличению премий по страхованию от несчастных случаев и болезней — на 33%.

Разнонаправленная динамика наблюдалась в 2016 году в моторных видах страхования. Так, объем страховых взносов по ОСАГО вырос на 7,2%, в то время как поступления по автокаско сократились на 8,8%. В результате доля автострахования в общем объеме страховых взносов сократилась по итогам 2016 года до 34,3% с 39,6% годом ранее.

Объем страховых выплат остался на уровне предыдущего года и составил в 2016 году 505,8 млрд рублей. Наибольший рост был зафиксирован в ОСАГО: выплаты увеличились на 40% и превысили 172,6 млрд рублей.

Количество заключенных за 2016 год договоров страхования выросло на 29%. В 2016 году на развитие розничного страхования традиционно оказывало значительное влияние состояние банковского сектора, от которого зависит активность в сферах автострахования, страхования имущества граждан и личного страхования.

В 2016 году процессы кредитования имели положительную динамику, что отразилось на росте рынка ипотечного кредитования. Вместе с тем оказывающий большое влияние на страхование сектор автокредитования пока не показывает докризисной динамики, что является следствием стагнации рынка продаж новых автомобилей в целом в 2016 году. При этом следует отметить, что в последние месяцы 2016 года появились сигналы к росту продаж новых автомобилей.

Следует отметить, что в 2016 году на рынке страхования происходил процесс концентрации, когда доля крупных игроков увеличивалась в основном за счет уменьшения доли небольших страховых компаний. Средние и мелкие игроки страхового рынка не обладают достаточными накопленными внутренними ресурсами и не всегда имеют возможность для дополнительных денежных вливаний, что делает их более уязвимыми в сложных экономических реалиях. Это позволяет лидерам занимать освобождающиеся рыночные ниши и ведет к дальнейшей консолидации страховой отрасли.

Для повышения эффективности деятельности страховой организации возможно увеличение количества договоров страхования. Также на повышение эффективности ведения страхового бизнеса поможет улучшение качества страхового портфеля. Диверсификация регионального портфеля с фокусом на немоторные виды страхования: НС, страхование имущества юридических и физических лиц, ипотечное страхование.

Разработка новых страховых продуктов, в том числе комплексных и индивидуальных программ страхования, в приоритетных направлениях: добровольное страхование имущества физических лиц, автострахование, комплексное ипотечное страхование, страхование ответственности физических лиц, добровольное медицинское страхование, страхование от несчастных случаев и болезней.

Можно отметить, что по состоянию на сегодняшний момент большинство страховых компаний располагают избыточной величиной финансовых резервов, а это свидетельствует о том, что финансовые резервы используются не рационально. В связи с этим необходимо разработать мероприятия по стабилизации финансового состояния организаций и увеличить долю инвестиционной деятельности в общем портфеле компаний.

В связи с состоянием страхового рынка в настоящее перед страховщиками (и другими игроками финансового рынка) проблема волотильности инвестиционных ценностей и дефицита кредитных ресурсов качественно меняет условия выработки и реализации инвестиционной политики страховой компании. В этой связи для эффективного управления страховой компанией ставятся принципиально новые стратегические задачи -необходимы долговременные проекты, сценарии развития внешней и внутренней среды, дополнительные резервы, развитие перестрахования, гибкое портфельное инвестирование и т.д. Не стоит забывать о жестком регулировании инвестиционной деятельности страховщиков со стороны государства. Так 05 июля 2013 года Госдума приняла в третьем чтении поправки в Закон «Об организации страхового дела в РФ», которые обязывают страховые компании передавать ценные бумаги для учёта и хранения специализированному депозитарию по страхованию жизни и обязательным видам страхования с 01 июля 2015 года. Данный спецдепозитарий будет контролировать правильность инвестирования активов страховых компаний.

Банк России издал указание от 16 ноября 2014 года №3445-У «О порядке инвестирования собственных средств (капитала) страховщика и перечне разрешенных для инвестирования активов» и указание от 16 ноября

2014 года №3444-У «О порядке инвестирования средств страховых резервов и перечне разрешенных для инвестирования активов».

В ближайшее время, при условии стабилизации финансового рынка, большинство страховых компаний будут вынуждены активизировать инвестиционную деятельность, как фактор повышения эффективности.

Прежде всего, они избавятся от низкодоходных, хотя и гарантированных ценных бумаг и начнут использовать рыночные инструменты при формировании инвестиционных портфелей.

Основные цели формирования инвестиционного портфеля для страховой компании должны быть следующие:

• 1)    минимизация инвестиционных рисков с удержанием среднерыночной доходности;

• 2)    сохранение требуемой ликвидности инвестиционного портфеля и ежедневное выполнение действующих требований к активам.

Оптимальным соотношением инвестиционных инструментов можно считать 70/30, то есть положение, когда 70% вложений приходится на банковские депозиты и 30% – на долю фондовых инструментов.

Но нельзя забывать и об уровне инфляции, который значительно снижает доходность. Здесь следует различать номинальную и реальную доходность. Реальная доходность зачастую, намного ниже номинальной, так как это доходность с учетом инфляции.