Инвестиционный климат в Республике Беларусь

Современная Беларусь – государство с динамично развивающейся экономикой, низким уровнем безработицы, благоприятным инвестиционным и налоговым климатом, хорошей инфраструктурой, целым рядом преференций, выгодно отличающих страну от других зарубежных партнеров.

Беларусь открыта для иностранных инвестиций, взаимовыгодного сотрудничества и кооперации, готова более активно создавать совместные компании, строить заводы, интегрироваться в транснациональные корпорации. Развитость белорусского инвестиционного законодательства, которое высоко оценивают международные финансовые организации и частные инвесторы, позволяет не только обеспечить прозрачные, понятные и безопасные условия вложения инвестиций, но и предоставить ряд стимулирующих льгот инвесторам при реализации проектов на территории Республики Беларусь.

Благоприятный инвестиционный климат в Беларуси обусловлен абсолютными и сравнительными преимуществами: выгодное экономикогеографическое и геополитическое положение в центре Европы, прогрессивное законодательство, в том числе инвестиционное, правовые гарантии инвесторам, развитая сеть транспортных коммуникаций и инфраструктура, политическая, социальная и экономическая стабильность, государственно-частное партнерство, стабильная внутриполитическая обстановка, отсутствие конфликтов межнационального и религиозного характера, низкий уровень преступности, преференциальные режимы инвестирования, благоприятные экологические условия, высокий образовательный и научно-технический потенциал, международное признание условий ведения бизнеса, развитая экспортно-ориентированная промышленность, высококвалифицированные специалисты и сравнительно дешевые трудовые ресурсы, емкий внутренний рынок, единое таможенное пространство с Российской Федерацией.

Важнейшими институциональными основами конкурентного инвестиционного климата являются:

• -    демократия, т. е. открытая политическая конкуренция, реализация принципа разделения властей, полноценный диалог гражданского общества и государства, свобода слова и СМИ;

• -    эффективные структуры обеспечения правового порядка, защиты жизни и собственности экономических субъектов;

• -    наличие совместных диалоговых площадок для гражданского общества и государства с целью выработки и обсуждения социальноэкономической политики страны;

• -    макроэкономическая стабильность, т. е. низкая инфляция, свободный счет операций платежного баланса, бездефицитный бюджет, низкий государственный долг, свободное перемещение капитала, товаров, услуг и рабочей силы;

• -    унификация белорусского правового поля с международными нормами и стандартами в области бухгалтерского учета, аудита, банкротства и санации, распространения информации, прозрачности монетарной и фискальной политики;

• -    стандартизация белорусской системы образования с системой образования ЕС с целью повышения рыночной стоимости белорусских дипломов и кадров.

Законодательство Республики Беларусь построено на европейских принципах. Оно гарантирует все права инвестора, допускает применение британского, швейцарского, итальянского и любого другого права и арбитража. Приветствуются самые современные формы инвестирования: от создания иностранных, смешанных предприятий до концессионных соглашений.

В настоящее время на инвестиционный климат Беларуси существенно влияет ряд факторов, среди которых:

• -    негативная составляющая имиджа Беларуси как страны, неблагоприятной для бизнеса и инвестиций;

• -    дефицит доверия у стратегических иностранных инвесторов к органам государственного управления Беларуси;

• -    несоответствие белорусского законодательства международным нормам и стандартам в области бухгалтерского учета, аудита, банкротства и санации, распространения информации, прозрачности монетарной и фискальной политики;

• -    Беларусь не является членом ВТО, ОЭСР, не имеет долгосрочных стратегических партнерских отношений с ЕС и США;

• -    наличие открытой международной мониторинговой информации о Беларуси, которая далеко не всегда благоприятна для имиджа страны.

Основной потребностью потенциального иностранного инвестора является информация. В настоящее время систематически работающего комплекса каналов информирования инвесторов об инвестиционных возможностях страны в Беларуси нет.

• 24 января 2014 года вступил в силу Закон «Об инвестициях», который предусматривает совершенствование базового инвестиционного законодательства на основе использования мирового опыта, обеспечивает простоту и прозрачность закрепленных в нем норм и понятий, а также предоставление основополагающих гарантий защиты инвесторам.

Основными задачами инвестиционной политики являются: приоритетная реализация инвестиционных проектов, направленных на ускорение инновационных процессов, призванных сохранить позиции Беларуси в мировом сообществе и повысить конкурентоспособность страны, приоритетное выделение инвестиций на создание новых наукоемких и высокодоходных экспортоориентированных видов деятельности. Прогнозируется повысить долю инвестиций в основной капитал за пятилетие до 37,5% [1].

В 2014 году использовано 225,7 трлн рублей инвестиций в основной капитал, что в сопоставимых ценах составило 94,2% к уровню 2013 года, и эквивалентно 22 млрд долл. США. При этом доля инвестиций в машины и оборудование в общем объеме инвестиций составила 32,9%, доля строительно-монтажных работ – 55,4%. Снижение темпа роста инвестиций связано, в некоторой степени, с изменением вектора инвестиционной политики на повышение эффективности инвестиций, вложение их в реализацию инвестиционных проектов с учетом реальных источников финансирования [3].

В январе-июне 2015 г. использовано 108,5 трлн рублей инвестиций в основной капитал, что в сопоставимых ценах составило 85,4% к соответствующему периоду 2014 г. Снижение темпа роста связано со сжатием внутреннего спроса в условиях сокращения бюджетного финансирования и кредитования реального сектора экономики. При этом доля инвестиций в машины и оборудование в общем объеме инвестиций составила 32,2%, доля строительно-монтажных работ – 55,7%.

Всего за январь-июль 2015 г. в реальный сектор Республики Беларусь (без банков) поступило 5,7 млрд долларов валовых иностранных инвестиций, из них прямых – 4,1 млрд долларов (71,6% от общего объема), портфельных – 0,002 млрд долларов, прочих – 1,6 млрд долларов (рис.1).

прямые инвестиции     прочие инвестиции     портфельные инвестиции

Рисунок 1 – Иностранные инвестиции в РБ за период 2012-2014 гг.

Из рисунка 1 видно, что наибольший удельный вес в общем объёме инвестиций занимают прямые. Их объём в 2013 году по сравнению с 2012 увеличился на 725 млрд долларов, а в 2014 году по сравнению с 2013 снизился на 914 млрд долларов. Портфельные инвестиции составляют незначительную долю в общем объёме инвестиций и в последние три года наблюдается их уменьшение. Оставшуюся часть иностранных инвестиций занимают прочие инвестиции, величина которых незначительно изменяется с каждым годом.

ТОП-10 по итогам полугодия 2015 г. стран-доноров прямых иностранных инвестиций (ПИИ) (с учетом задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги) в Республику Беларусь: Россия 47,2%, Соединенное Королевство 27,3%, Кипр 9,9%, Польша 2,3%, Литва 1,8%, Китай 1,3%, Германия 1,1%, Украина 1,0%, Латвия 0,9%, США 0,9%. На долю прочих стран-доноров приходится - 6,2%.

Структура ПИИ (с учетом задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги), направленные в январе-июне 2015 г. в организации по видам экономической деятельности: торговля (43%), транспорт (32%), обрабатывающая промышленность (13%), операции c недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг потребителям (7%), сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (1,5%), финансовая деятельность (1,5%), строительство (1,0%), гостиницы и рестораны (0,3%) и др. [3].

Привлечение прямых иностранных инвестиций на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги) за январь-июнь 2015 г. составило 1 364,2 млн долларов США.

Рассмотрим ТОП-10 стран-инвесторов ПИИ за январь-июнь 2015 г. (рис.2).

• ■    Россия, 43,3%

• ■    Кипр, 31,0%

• ■    Великобритания, 4,1° о

• ■    Литва. 3.2%

• ■    США, 2,3%

• ■    Германия, 2,0°о

• ■    Китай, 1,7%

• ■    Польша, 1,5%

• ■ Нидерланды, 1,4%

• ■    Финляндия, 1,3%

иные страны, 8,3° о

* без учета поступлений от оанковского сектораиот продажи недвижимости

Рисунок 2 – ТОП-10 стран-инвесторов ПИИ на чистой основе за январь-июнь 2015 г.

Главенствующее положение среди стран-инвесторов ПИИ по-прежнему возглавляет Россия и Кипр. Доля их прямых иностранных инвестиций составляет 43,3% и 31% соответственно. Остальные страны инвестируют незначительную часть ПИИ, значения которых не превышают 5%.

По-прежнему основной приток ПИИ на чистой основе приходится на г. Минск – 810,0 млн долларов США (или 61% поступлений в регионы). 1917 организации (или 54%), имевшие ПИИ на чистой основе за данный период, зарегистрированы в г. Минске [3].

Пути улучшения инвестиционного климата Республики Беларусь. Конкурентному инвестиционному климату Беларуси должны быть присущи следующие характеристики:

• -    наличие соответствующей международным стандартам системы оценки рисков;

• -    наличие динамичного рынка земли, недвижимости, ценных бумаг, и финансовых услуг;

• -    гибкий, динамичный рынок труда (свобода найма и увольнения, определения режима работы и размера зарплаты);

• -    свободное ценообразование, определение параметров рентабельности, структуры затрат частными коммерческими организациями;

• -    наличие адекватных механизмов по защите прав акционеров, в том

числе миноритарных;

• -    низкие налоги, простая и дешевая система их администрирования и

• уплаты;

• -    быстрая, дешевая система оформления операций экспорта и импорта товаров;

• -    быстрая, дешевая, эффективная процедура банкротства и возврата долга кредиторам;

• -    ликвидация конфликта интересов в органах государственного управления (совмещение - нормотворческой и контрольной функций в одном органе);

• -    доступность всей экономической и правовой информации, которая определяет параметры коммерческой деятельности, а также информации, связанной с деятельностью органов государственного управления.

В данный момент времени, государственная инвестиционная политика ориентирована на мобилизацию всех усилий по привлечение инвесторов, стимулирование реинвестирования и создание новых высокотехнологичных производств. Стратегией привлечения прямых иностранных инвестиций на период до 2015 года, разработанной и одобренной Национальным банком и Советом Министров Республики Беларусь, определены приоритетные секторы, куда «приветствуются» прямые иностранные инвестиции (фармацевтика, биотехнологии, нанотехнологии, новые материалы, информационные и коммуникационные технологии). Также предусмотрено привлечение прямых иностранных инвестиций в традиционные виды экономической    деятельности.    Будут    развиваться    кластеры:

фармацевтический и по производству льнопродукции. Сегодня Беларусь системно идет по пути развития и совершенствования инвестиционного климата для дальнейшего продвижения сотрудничества со всеми странами и регионами мира.