Инвестиционный потенциал как основа стратегии развития региона

Одной из главных задач реформирования национального хозяйства России является активизация инвестиционной деятельности и выработка эффективного механизма оздоровления экономики. Прак тика экономической деятельности развитых стран наглядно показывает, что реальный переход к экономическому росту может обеспечить только капитал. От того, насколько он будет эффективно использован, какие рынки попадут в сферу его интересов, насколько продуманными окажутся принимаемые стратегические решения, будут зависеть темпы экономического роста. Это объективно предполагает мобилизацию всех имеющихся ресурсов на решение текущих и стратегических задач развития экономики. Инвестиционному потенциалу отводится одна из ведущих ролей.

Механизм регионального инвестирования должен учитывать социально-экономическое положение региона, наличие (отсутствие) природных ресурсов, обеспеченность трудовыми и энергетическими ресурсами, состояние межрегиональных связей, наличие инфраструктуры. Исходное положение в процессе инвестиционной деятельности занимает инвестиционная привлекательность. В качестве ее составляющих выделяют инвестиционный потенциал и инвестиционный риск.

Главной стратегией действий Республики Марий Эл в области инвестиционной политики является последовательная работа по привлечению в регион иностранных и отечественных инвестиций, наращивание собственного потенци- ала. В респ ублике создана благоприятная законодательная

БЕРЕСЛАВСКАЯ Вера Александровна, профессор кафедры экономики и финансов Марийского государственного технического университета, кандидат экономических наук.

база в сфере регулирования инвестиционной деятельности. Закон от 13 мая 1997 г. № 23-3 «О привлечении инвестиций в экономику Республики Марий Эл» определяет правовые, экономические и социальные условия привлечения капитала российских и иностранных юридических и физических лиц, кредитов иностранных государств и направлен на стимулирование материального производства, реструктуризацию экономики и создание новых рабочих мест.

В 2002 г. в республике приостановлен спад инвестиционной активности. В структуре инвестиций в нефинансовые активы в 2003 г. стабильно лидировали инвестиции в основной капитал (99,4 %)’ В отраслевой структуре инвестиций наибольший удельный вес приходится на промышленность и транспорт (табл. 1). Происходит рост инвестиционных вложений в сельское хозяйство и связь.

Таблица 1

Инвестиции по отраслям экономики в Республике Марий Эл, % к итогу

Отрасль	1990 г.	1995 г.	1998 г.	1999 г.	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.
Промышленность	19,9	18,9	18,0	20,9	23,3	20,1	23,5	26,8
Сельское хозяйство 27,3		5,6	5,9	9,7	8,1	10,7	9,7	5,6
Лесное хозяйство	0,4	0,3	0,1	0,4	0,4	0,4	0,1	0,1
Транспорт	8,3	13,9	11,3	17,9	17,4	16,2	19,3	10,3
Связь	1,0	1,3	4,0	1,7	2,3	5,4	3,1	3,6
Строительство       4,0 Торговля, общественное питание, материально-техни-		2,9	1,9	2,0	1,5	2,0	1,9	1,6
ческое снабжение	1,5	1,6	2,7	1,9	2,8	3,3	4,0	3,9

Источниками инвестиций основного капитала в 2003 г. в равных долях были собственные и привлеченные средства предприятий и организаций. Из привлеченных средств наибольший удельный вес приходился на бюджетные средства и заемные средства других организаций. Роль кредитов банков в инвестиционной деятельности региона незначительна.

По-прежнему остается низким уровень инвестиций в агропромышленный комплекс республики. В структуре инвестиций в основной капитал АПК произошли изменения в части сокращения доли бюджетов в выделении инвестиций.

Если в 1995 г. доля средств бюджетов всех уровней составляла 29 %, то в 2003 г. — лишь 3,7 % всего объема инвестиций. При этом, если среди бюджетных средств, направленных на финансирование инвестиций, в 1995 г. больший удельный вес занимали средства республиканского бюджета, то в последние годы происходит перераспределение в сторону средств федерального бюджета. Инвестиционная привлекательность отрасли остается низкой, а инвестиционные риски — высокими. Размеры инвестиций в АПК за счет средств бюджетов субъектов федерации в республике недостаточны в сравнении с другими субъектами Российской Федерации, входящими в Приволжский федеральный округ. Этот показатель в Республике Марий Эл в 2003 г. являлся самым низким по всему округу. Такой капиталоемкий сектор, каким является агропромышленный комплекс, не может функционировать без высоких темпов и значительных масштабов накопления капитала. В связи с этим инвестиционная проблема становится ключевой для аграрной экономики не только на ближайшие годы, но и на перспективу. Таким образом, несмотря на проводимую республиканскими властями инвестиционную политику, ситуация в сфере привлечения инвестиций остается сложной.

Инвестиционный климат включает объективные возможности региона (инвестиционный потенциал) и условия деятельности инвестора (инвестиционный риск). Инвестиционный потенциал (инвестиционная емкость территории) складывается как сумма объективных предпосылок инвестиций, зависящая от объектов инвестирования. Потенциал региона представляет собой количественную характеристику, учитывающую основные макроэкономические показатели. Интегральный показатель инвестиционного потенциала республики рассчитывался нами как взвешенная сумма частных показателей (суммировались каждый со своим весовым коэффициентом).

В табл. 2 приведена динамика инвестиционного потенциала республики в 1998—2003 гг. Общий инвестиционный потенциал региона рассчитывался как взвешенная сумма частных потенциалов. В табл. 3 приведены основные показатели, характеризующие потребительский потенциал Республики Марий Эл.

Таблица 2

Составляющие инвестиционного потенциала	Ранг						Изменение (2003 г. к 1998 г.)
	1998 г.	1999 г.	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.
Потребительский	69	71	71	71	72	72	-з
Трудовой	65	67	68	69	64	65	—
Производственный	72	68	67	68	71	70	-2
Инфраструктурный	42	44	44	43	44	44	-2
Финансовый	68	68	73	73	74	73	-5
Инновационный	65	59	61	61	66	66	-1
Институциональный	51	70	71	63	65	64	-13
Природно-ресурсный Ранг инвестиционного	36	46	46	46	47	46	-10
потенциала	69	70	71	69	71	71	-2
Доля в общероссийском
потенциале (%)	0,410	0,423	0,358	0,361	0,355	0,358	-0,052

Таблица 3

Характеристика потребительского потенциала Республики Марий Эл

Показатель	Год						Изменение (2003 г. к 1998 г.)
	1998	1999	2000	2001	2002	2003

Оборот розничной торговли (в фактически действовавших ценах),

млн руб.              2196,0		4119,2 5174,7		6269,4 7622,0		8951,0	6755,0
Индекс физического объема оборота розничной торговли, % к предыдущему году Уровень покупательной способности населения	89,2	92,4	102,3	102,5	108,9	106,0	16,8
(соотношение доходов населения и прожиточного минимума), раз Численность населения	0,98	0,91	0,99	0,96	1,10	1,11	0,13
с денежными доходами ниже прожиточного минимума, % от общей численности	61,0	57,4	61,5	60,2	53,8	48,5	-12,5

Несмотря на положительную динамику потребительского потенциала, темпы его роста недостаточны, что привело к снижению его рейтинга с 69 в 1998 г. до 72 в 2003 г. В Приволжском федеральном округе лидерами по этому показателю являются Самарская область (соотношение доходов населения и прожиточного минимума — 3,1 раза) и Республика Татарстан (2,81 раза).

Трудовой потенциал характеризует возможность привлечения на новые рабочие места, созданные за счет инвестиций, квалифицированных работников. Регион важен для инвестора прежде всего как источник квалифицированных трудовых ресурсов и в то же время дешевой рабочей силы. Среди регионов России Республика Марий Эл занимала в 2003 г. 65-е место. Самый низкий рейтинг по этому показателю отмечен в 2001 г. — 69-е место. При оценке трудового потенциала оценивался также образовательный уровень населения. В республике 14 % населения имеют высшее образование, 24 — неполное высшее, 21 % — среднее специальное.

Общие масштабы вынужденной неполной занятости в связи с административными отпусками и работой в режиме неполного рабочего дня (недели) оценивались в 2003 г. на предприятиях республики в 4,9 млн человеко-часов, что равнозначно ежедневному невыходу на работу 2,5 тыс. работников (в 2000 г. — 3,2 тыс. чел.).

Производственный потенциал характеризуется совокупным результатом хозяйственной деятельности населения. Республика в 2003 г. улучшила этот показатель на два пункта по сравнению с 1998 г. и заняла 70-е место. Основной показатель хозяйственной деятельности — валовой региональный продукт. За последние 3 года его рост в текущих ценах составил 4 742 млн руб.

Основными отраслями экономики являются промышленность и сельское хозяйство. Республике не удалось избежать спада сельскохозяйственного производства. Так, за годы реформ во всех категориях хозяйств республики по сравнению с 1990 г. производство валовой продукции сельского хозяйства уменьшилось на 47 %, молока — 28, мяса — 44 %. Значительно сократилось производство зерна, льна и другой растениеводческой продукции, вдвое снизилось поголовье скота, из оборота выведено около 20 тыс. га земли.

Продолжает снижаться уровень внутреннего финансового потенциала региона, что связано с сохранением дефицита финансовых ресурсов населения и предприятий, и потерей бюджетными ресурсами регулирующей роли в инвестиционном процессе. Так, рейтинг Республики Марий Эл по финансовому потенциалу снизился до 73, что на 5 пунктов ниже рейтинга 1998 г.

Для анализа финансового потенциала используют такие показатели, как бюджетные доходы и расходы, доля в общем сальдо прибылей и убытков предприятий промышленности, удельный вес прибыльных предприятий, состояние кредиторской и дебиторской задолженности и др. (табл. 4). Бюджет Республики Марий Эл в 1998 и 1999 гг. был профицитным. С 2000 г. дефицит бюджета имел тенденцию к росту, однако в 2003 г. превышение доходов над расходами составило 1,6 млн руб. В 2003 г. крупными и средними предприятиями и организациями республики получен убыток в сумме 303,8 млн руб. В отраслях экономики по-прежнему сохраняется проблема взаимных неплатежей.

Таблица 4 Составляющие финансового потенциала Республики Марий Эл

Показатель	1998 г.	1999 г.	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.
1	2	3	4	5	6	7
Доходы консолидированного бюджета, млн руб.	1118,2	1657,0	1971,7	3208,6	4614,3	5625,5
Расходы консолидированного бюджета, млн руб.	1042,7	1653,4	2007,9	3244,0	4897,7	5623,7
Удельный вес прибыльных предприятий и организаций (% от общего числа), всего	45,7	57,1	49,0	57,1	47,5	47,5
Суммарная задолженность по обязательствам:          12241,41		16187,1	17385,9	18601,6	22284,7	20802,0
в том числе просроченная	9882,6 138448,0		14533,3	15387,7	17542,0	13466,2

Окончание табл. 4

1	2	3	4	5	6	7
Из суммы задолженности Кредиторская задолженность:	5265,8	7232,4	14176,3	15016,5	17900,0	17368,5
в том числе просроченная	3370,1	5266,6	11749,4	12508,7	14200,0	12114,4
Дебиторская задолженность:	3742,8	4948,5	5129,1	5230,8	6300,0	6594,8
в том числе просроченная	2450,4	3361,8	3650,1	3301,4	3800,0	3261,8

Для поддержания производства и выживания большинство предприятий вынуждено покрывать затраты за счет кредиторской задолженности и снижения расходов на оплату труда. Наибольший удельный вес в кредиторской и дебиторской задолженности занимают предприятия промышленности (соответственно 76 и 71 %).

Рейтинг Республики Марий Эл по инфраструктурному потенциалу снизился на 2 пункта: с 42 в 1998 г. до 44 в 2003 г. Для потенциальных иностранных инвесторов важна доступность региона: оснащенность путями сообщения и связью. Республика Марий Эл располагает развитой транспортной сетью. Основные грузоперевозки осуществляются железнодорожным и автомобильным транспортом. Отрасль связи на территории Республики Марий Эл представлена всеми существующими видами. По обеспеченности городского населения телефонами республика занимает одно из первых мест в России. В перспективе планируется приоритетное развитие сельской телефонной связи.

Неуклонно падает интерес инвесторов к собственным инновационным возможностям региона. Как правило, инвестор приходит в регион со своими уже освоенными, отработанными технологиями и не склонен вкладывать средства в стагнирующую местную научно-техническую сферу. В структуре источников финансирования средств на выполнение НИОКР растет доля средств федерального бюджета: с 29,0 % в 1999 г. до 44,2 % в 2003 г., вместе с тем за этот период существенно снизилось участие республиканского бюджета с 1,2 до 0,4 %.

Институциональный потенциал характеризуется степенью развития ведущих институтов рыночной экономики: банковской системы и страхования. В 2003 г. Республика Марий Эл занимала 64-е место по институциональному потенциалу. Самый высокий рейтинг был в 1998 г. — 51, самый низкий в 2000 г. — 71. Такие резкие изменения связаны прежде всего с финансовым кризисом 1998 г., когда многие банки были ликвидированы и подорвано доверие к банковскому сектору в целом.

Политика Правительства Республики Марий Эл в отношении банковского сектора строится на принципах взаимовыгодного сотрудничества, в том числе заключения соглашений в области финансовой поддержки инвестиционных проектов, прошедших конкурсный отбор. В республике создана необходимая нормативно-правовая база: утверждена типовая форма соглашения между Правительством республики и кредитной организацией, определен механизм субсидирования процентной ставки по кредитам.

Работа в рыночных условиях невозможна без экономического риска, а следовательно, высокоразвитой системы самостоятельных страховых учреждений. Страховой портфель региональных страховщиков выглядит следующим образом: страхование имущества — 75,3 %; личное страхование — 16,3; страхование ответственности — 3,2; обязательное — 2,7; страхование жизни — 2,5 %.

Республика Марий Эл обладает значительным природноресурсным потенциалом: запасами силикатных песков, кирпичных и керамзитных глин и суглинков. Разведаны запасы торфа и сапропеля, минеральных вод и рассолов, имеются месторождения карбонатных пород. Переход республики к более устойчивому развитию предполагает активное использование собственных природных ресурсов.

В первые годы составления рейтинга инвестиционной привлекательности регионов российские инвесторы делали ставку на экстенсивные факторы инвестирования, прежде всего на ресурсный потенциал региона. В дальнейшем ситуация изменилась, во-первых, доступ новых инвесторов к более эффективным предприятиям и месторождениям ресурсов затруднен, во-вторых, есть ресурсы доступнее и дешевле в эксплуатации. Этим объясняется снижение уров- ня рейтинга Республики Марий Эл на 10 пунктов: с 36 в 1998 г. до 46 в 2003 г.

В направлении оптимизации трудового потенциала особое внимание направлено на увеличение высококвалифицированных кадров. С этой целью необходимо, в частности, введение нижнего предела оплаты труда, индексируемого ежеквартально в соответствии с реальным прожиточным минимумом, обеспечение доли оплаты труда в ВВП не менее 30 %, повышение заработной платы всех категорий работающих с учетом динамики экономического роста и пропорционально увеличению производительности труда в отраслях экономики.

Оптимизация финансового потенциала должна проводиться прежде всего на региональном уровне. Первые шаги в этом направлении уже сделаны. В текущем году полностью прекращена практика предоставления налоговых льгот по платежам в республиканский бюджет и бюджеты муниципальных образований, что позволило обеспечить сверхплановое поступление средств в консолидированный бюджет республики. Удалось значительно стабилизировать бюджетный процесс, сократить и ликвидировать неплатежи и задолженности, в том числе по заработной плате работникам бюджетной сферы.

При подготовке проекта бюджета на 2005 г. в целях дальнейшего совершенствования системы межбюджетных отношений в республике следует сохранить действующий порядок финансирования социальных расходов, включая выплату заработной платы работникам образования. Следует также предусмотреть выделение целевых субсидий из республиканского бюджета на финансирование объектов адресной инвестиционной программы бюджетам муниципальных образований на условиях софинансирова-ния.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений увеличения финансового потенциала региона является поиск внутренних резервов увеличения прибыльности производства и достижения безубыточной работы. Это возможно за счет более полного использования производственных мощностей предприятий, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, ра- ционального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Образование новой системно взаимосвязанной социально-инновационной структуры, базирующейся на инвестировании развития человеческого фактора, ускорение инноваций, формирование прогрессивной структуры воспроизводимого богатства и потребления ведут к увеличению и укреплению инвестиционного потенциала.