Инвестиционный вклад как альтернатива депозитному вкладу
Автор: Шершнев А.В.
Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium
Рубрика: Основной раздел
Статья в выпуске: 2 (57), 2019 года.
Бесплатный доступ
Статья посвящена обоснованию необходимости внедрения нового банковского продукта. Выделяются положительные и отрицательные параметры инструмента. Определяется инвестиционная привлекательность вложений.
Банковские депозиты, процентная ставка, инвестиционный вклад
Короткий адрес: https://sciup.org/140241638
IDR: 140241638
Текст научной статьи Инвестиционный вклад как альтернатива депозитному вкладу
Многие привыкли хранить денежные средства на банковских депозитах. Этот инструмент для накопления за многие годы существования показал себя, как надёжный способ обезопасить себя от потери денег. Депозит можно открыть в любом банке за считаные минуты, что весьма удобно для населения.
Многие россияне проявляют интерес к вопросам пассивного дополнительного дохода.
Самый распространенный способ его получения — инвестирование личных сбережений. Этот способ хорош тем, что имеет много разновидностей. Если есть серьёзные накопления — покупайте ценные бумаги иностранных компаний и крупных российских предприятий. Денег немного — попробуйте себя на валютной бирже и в покупке паёв в ПИФах. Нет опыта, знаний и велик страх потери — делайте инвестиционные вклады.
По статистике лишь 27% россиян хранят свои свободные денежные средства на банковских депозитных счетах. Так почему же не несут они свои сбережения в банк?
Всё дело в том, что в связи со снижением ЦБ РФ ключевой ставки кредитные учреждения также снижают процентные ставки по вкладам физических лиц. Сейчас доходность срочных депозитов в среднем составляет 6-7% годовых.
Однако, несмотря на преимущества, у банковского вклада есть один важный недостаток. Речь идёт о низких процентных ставках. Они по большей части не покрывают инфляцию, а в лучшем случае помогают сохранить личные накопления. Этот недостаток и заставляет задумываться о более прибыльных банковских инструментах.
Одним из них и является инвестиционный вклад.
Инвестиционный банковский вклад является новым направлением, постепенно замещающим традиционные депозиты в банках.
Инвестиционный вклад - это вложение денежных средств, одна часть которого размещается на обычном банковском депозите, а за счет другой части приобретаются финансовые инструменты: акции, драгоценные металлы.
Основные части данного финансового продукта состоят из базовой части в виде обычного депозита и дополнительной части в виде паевых вложений.
Именно последняя, дополнительная часть, является источником для реализации возможностей извлечения максимального дохода.
Средства, вложенные в паи ПИФов, обычно используются банковскими организациями на фондовом рынке: покупаются акции различных компаний.
Акции - довольно прибыльный актив, который, в отличие от депозита, приносит высокую доходность.
При открытии инвестиционного вклада клиент банка непосредственно не принимает участия в совершении сделок на фондовой бирже. Он только передает денежные средства. Управлять ими в течение срока действия договора будет выбранный ПИФ.
У инвестиционных вкладов есть свои особенности, не свойственные ни классическим депозитам, ни частным инвестициям.
-
1. Риски и прибыль от размещения средств на инвестиционном вкладе делятся между банком и вкладчиком.
-
2. Гарантирован возврат только депозитной части инвестиционного вклада. Инвестированные средства такой защиты не имеют.
Такой подход имеет свои преимущества:
-
- процентная ставка по депозитной части инвестиционного вклада обычно выше, чем по иным вкладам.
-
- инвестиции под руководством банка, в одобренные банком фонды, надежнее, чем самостоятельные инициативы рядовых вкладчиков.
Суть подобных вкладов заключается в том, что банк формирует инвестиционный фонд из средств большого числа владельцев капитала и размещает их на площадках фондового рынка. Затем полученная прибыль распределяется между всеми вкладчиками за вычетом процентов в качестве вознаграждения управляющей компании.
Основной особенностью данного варианта является повышенная степень риска при размещении средств на срок до 5 лет. Если традиционный депозит подразумевает доверие банку своих средств, которыми он будет управлять, извлекая прибыль, на строго установленных условиях, то при инвестировании покупаются облигации и акции предприятий, различных коммерческих организаций, где сложно спрогнозировать величину прибыли.
Размер дохода будет зависеть не от ставки, установленной банком, а от того, какова динамика роста цен на акции. Таким образом, прямое влияние на прибыльность оказывает ситуация на фондовом рынке, скачки и падения цен. При положительной динамике рынка инвестор имеет доход, который может составлять весьма значительный процент. При падении цен на фондовом рынке и обесценивании акции инвестор несет убытки.
Рискованность подобного вложения ограничена – основная сумма, вне зависимости от ситуации на рынке ценных бумаг, будет обязательно возвращена инвестору в конце установленного срока.
Между разными типами инвестиционных вкладов нет четких различий, подобных тем, что отделяют вклады до востребования от срочных или целевых вкладов. Одни инвестиционные вклады имеют более консервативный, низкорисковый характер. Другие – обещают большую прибыль, но риски в них тоже растут.
Классифицировать инвестиционные вклады можно по степени влияния описанных в предыдущем разделе составляющих.
-
- вклады с премией (платой) за риск. Обещают более высокую долю участия в инвестиционных прибылях, но меньшую защиту от падения цен. - вклады без платы за риск. Дают меньший заработок на инвестициях, но обеспечивают возврат первоначальной суммы.
-
- наличие или отсутствие названной платы не единственный показатель дохода от инвестиционных вкладов.
-
- вклады с большей депозитной частью. Процентные ставки по таким инвестиционным вкладам сравнительно ниже.
-
- вклады с большей инвестиционной составляющей. Ставки на депозитную часть этих вкладов выше.
-
- по направлению инвестирования вклады тоже различаются. Инвестиционная часть вклада может быть размещена:
-
- в паевые инвестиционные фонды (ПИФы);
-
- в инвестиционное страхование жизни (ИСЖ);
-
- в накопительное страхование жизни (НСЖ).
Есть два вида вкладов:
-
- стандартные инвестиционные, где часть средств распределяется на
вклад, а часть – на инвестиционную идею, фактически это разновидность структурных продуктов;
-
- обычные вклады, но с повышенным процентом, который
начисляется только при выполнении других условий – покупки полиса страхования или ПИФа (по сути эта комбинация и будет инвествкладом).
Особенностью инвестиционного вклада также является отсутствие заявленной договором доходности.
Подобно любым вложениям у инвестиционных вкладов имеются как положительные, так и отрицательные стороны.
К плюсам инвестиционных вкладов для физических лиц относятся следующие моменты:
-
- после окончания срока вклада клиент получает гарантированную
часть прибыли, которую формирует депозитная часть.
-
- такой вклад защищен – часть средств инвестируется в
сверхнадежные активы типа облигаций или депозитов, поэтому, в отличие от вложений в «чистый» фондовый рынок, потерять тут все деньги невозможно;
-
- доход по инвестиционному вкладу больше, чем по обычному – чаще всего на 3-4 процентных пункта;
-
- открытие инвестиционного вклада производится точно так же, как и обычного, из документов нужен только паспорт;
-
- в любой время вкладчик имеет право возвратить инвестированные денежные средства. Средства возвращаются инвестору по его первому требованию.
-
- при открытии счета онлайн возможно оформление под более
выгодный процент;
-
- чтобы открыть инвестиционный банковский вклад, не нужно
разбираться в особенностях рынка. Для этого необходим лишь паспорт, заявление и деньги.
Вероятность высокого дохода требует от вкладчика готовности к определенным минусам данного варианта сотрудничества:
-
- досрочное снятие влечет за собой потерю процентов, которые начисляются, как правило, по окончании периода инвестирования;
-
- невозможность частичного снятия порою не позволяет воспользоваться небольшой суммой от инвестиций. Вклад подлежит отзыву только в полном объеме, с потерей будущих процентов при досрочном расторжении договора;
-
- инвестиционная идея может себя не оправдать, и вы получите только гарантированный доход (или даже убыток – если снизили коэффициент участия в пользу потенциально большей доходности);
-
- при отрицательных итогах торговли банк насчитает комиссионные,
взимаемые за услуги по проведению сделок, которые клиент оплачивает дополнительно (данная услуга является возмездной в любом случае) (независимо от результата вы в любом случае обязаны оплатить эти услуги согласно договору);
-
- вклады являются краткосрочными, преимущественно до 1 года, что не совсем удобно для инвесторов, намеренных вложить средства надолго;
-
- невозможность пополнения депозита;
-
- отсутствие капитализации (проценты выдают только в конце срока);
-
- пролонгация договоров не предусмотрена;
-
- доход, полученный в результате инвестиций, облагается НДФЛ, снижая тем самым размер фактически получаемой прибыли на 13%.
-
- прибыль начисляется только в конце срока (но некоторые банки допускают и промежуточные выплаты);
-
- присутствие кредитного фактора. Ели банк окажется неплатежеспособным и потеряет лицензию, то вкладчик частично потеряет инвестированные средства.
-
- фактор рыночной нестабильности. На фондовом рынке может сложиться ситуация, при которой купленные акции будут не расти, а падать в цене. Значит это негативно скажется на потенциальной прибыльности инвестиционного вклада.
Основные условия, на основании которых банк с физическим лицом заключает договор на открытие инвестиционного вклада:
-
- клиент должен быть совершеннолетним и дееспособным.
-
- клиент должен быть совершеннолетним и дееспособным. Инвестиционный вклад подразумевает, что вы осознаёте свои действия и понимаете возможные последствия от вложений. Поэтому ответственность за деньги на вкладе лежит исключительно на владельце средств, который должен быть совершеннолетним;
-
- в качестве вкладчиков принимаются только лица, постоянно проживающие на территории РФ, то есть резиденты. Это связано, в первую очередь, с налогообложением. Все налоги от инвестиционной деятельности в нашей стране должны поступать в казну России;
-
- не допускается открытие вклада на сумму депозита, большую, чем средства, вложенные в ПИФы. Это объясняется гарантией возврата депозитной части. Если её сумма будет значительной, то банку подобная сделка окажется невыгодной;
-
- при крупных суммах вклада банк вправе потребовать запросить у клиента справку, подтверждающую его доходы. Банковская организация может проконтролировать финансовую состоятельность клиента.
В соответствии с законодательством страхование инвестиционных вкладов предусмотрено, как и обычных. Принятая система страхования вкладов гарантирует, что в случае отзыва лицензии у банка, каждому вкладчику будет возвращена сумма вклада, но не более 1 400 000 рублей [1].
Если сумма по депозиту превышает 1,4 миллиона, то оставшаяся часть может быть возвращена посредством судебного иска.
Инвестиционная часть, соответственно, ничем не защищены. Вы можете ее запросто потерять, если вложения себя не оправдают.
Все, что связано с инвестиционной частью не подлежит страхованию и является исключительными рисками самого клиента.
Любые инвестиции, целью которых служит прибыль, сопряжены с различными рисками. Инвестиционные вклады не исключение.
Инвестиционные паевые вклады несут следующие риски:
-
- получения убытка по Фонду, в котором куплен пай;
-
- закрытие Управляющей компании;
-
- отзыва лицензии у кредитной организации, где открыт депозит.
Инвестиционный депозит всегда более рискован, чем обычный вклад, но, в отличие от прямых инвестиций, дает определенные гарантии хотя бы на часть вложения. Однако общий результат вложения заранее не определен. Неопределенность сохраняется в 3-х обязательных моментах инвестиционного вклада:
-
1. Нестабильность рыночной экономики не позволяет
-
2. Плата за управление инвестициями взимается независимо от результата. При недостаточной прибыли эта комиссия вычитается из суммы вложения
-
3. Если требуется досрочный возврат средств, то депозит будет возвращен без уже накопленных процентов, а инвестиционная часть может быть и меньше первоначальной, в зависимости от успеха вложения и условий договора.
спрогнозировать результат вложений. Скачки и волатильность на российском рынке - обыденные явления в результате которых за короткий срок можно лишиться всех денег. Управляющая компания делает всё возможное, чтобы средства клиентов принесли доход. Это связано с тем, что её прибыль зависит от успешности результата. Но в любом случае банк останется в плюсе, так как даже за убыточные сделки предусмотрена комиссия в пользу управляющей компании.
Однако при всех возможных потерях, риски инвестиционных вкладов заметно снижаются благодаря тому, что активами управляют не сами вкладчики, а специалисты.
Инвестирование – продукт, набирающий популярность среди обычных вкладчиков банка. Рост спроса обусловлен потребностью населения защитить свои средства от инфляции и добиться максимального их приумножения путем участия в сделках с определенной степенью риска. Законодательством России в части регулирования работы банков и обязательности страхования защищается основная сумма вклада. Клиент может не беспокоиться о сохранности своих сбережений ни в случае отзыва лицензии у кредитной организации, ни при ее реорганизации или банкротстве.
Итак, инвестиционный вклад — комплексное решение для частного инвестора, состоящее из срочного депозита с гарантированной доходностью с повышенной % ставкой и долей в инвестфонде, доход, от вложений в который может варьироваться от большой прибыли до убытка.
Для тех, кто только делает первые шаги на рынке инвестиций, рекомендуется обратить внимание, что это такой способ вложения капитала, который характеризуется более низким уровнем риска и возможностью приобрести начальный опыт на фондовом рынке.
Список литературы Инвестиционный вклад как альтернатива депозитному вкладу
- Федеральный Закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23.12.2003 № 177-ФЗ (с изм. от 28.11.2018)