Инвестирование средств пенсионных накоплений

По закону об обязательном пенсионном страховании, вступившему в действие с 1 января 2002 года, в обязательную пенсионную систему введена накопительная составляющая. Размер накопительная часть пенсии зависит от суммы уплаченных пенсионных взносов, инвестиционного дохода и ожидаемого периода выплаты. В 2014 и 2015 годах каждый гражданин 1967 года рождения и моложе мог выбрать для себя вариант пенсионного обеспечения: направить всю сумму страховых взносов работодателя на финансирование только страховой пенсии или распределить эту сумму на финансирование накопительной и страховой пенсий.

Ключевым элементом накопительной части являются инвестирование средств, аккумулируемых в специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц. Базовым законом для проведения инвестирования является Федеральный Закон №111 «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации» [1]. Настоящий Федеральный закон устанавливает правовые основы отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, определяет особенности правового положения, права, обязанности и ответственность субъектов и участников отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, а также устанавливает основы государственного регулирования контроля и надзора в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений.

Как и регулирование, так и контроль, и надзор в сфере инвестирования средств пенсионных накоплений осуществляются в соответствии с настоящим Федеральным законом Министерством финансов Российской Федерации.

Деятельность Пенсионного фонда направлена на интересы застрахованных лиц. Она заключается в следующем – накопление страховых взносов на накопительную часть будущей пенсии, занимается поиском управляющей компании и специализированного депозитария, который осуществляется на конкурсной основе, ведет учет средств и отражает их на индивидуальном лицевом счете застрахованного лица и др.

Одним из важнейших условий сохранности пенсионных накоплений это то, что данные средства зачисляются на отдельный банковский счет, при этом по закону данный счет является неприкасаемым и используется исключительно по целевому направлению.

Статья 4 Федерального закона № 111 определяет субъекты и участников отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, к которым установлены четкие требования. Основные субъекты – страхователи, застрахованные лица, Пенсионный фонд Российской Федерации, управляющие компании и специализированный депозитарий. Участниками же могут быть негосударственные пенсионные фонды, брокеры, кредитные и иные организации, участвующие в процессе формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений.

Помимо субъектов и участников данных отношений, регламентированы и объекты инвестирования, к ним относятся:

• -    государственные ценные бумаги Российский Федерации и ее субъектов;

• -    облигации и акции российских эмитентов;

• -    денежные средства в рублях на счетах кредитных организаций;

• -    депозиты в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте в кредитных организациях;

• -    иностранную валюту на счетах в кредитных организациях;

• -    ценные бумаги международных финансовых организаций, допущенных к размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг;

• -    паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов;

• -    ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах.

Законодательство Российской Федерации не только устанавливает объекты инвестирования, но и устанавливает дополнительные ограничения по их использованию. Например, инвестирование в российские ценные бумаги можно при условии, что эти ценные бумаги обращаются на организованном рынке ценных бумаг.

Граждане Российской Федерации в праве самостоятельно выбирать, где хранить свою накопительную часть пенсии: в Пенсионном фонде России или в негосударственном пенсионном фонде. Не чаще 1 раза в год можно переводить пенсионные накопления из государственного в негосударственный или из одного негосударственного пенсионного фонда в другой негосударственный пенсионный фонд. При этом прежний пенсионный фонд передает во вновь выбранный все накопления, включая начисленный доход от их инвестирования.

Как уже выше сказано, Пенсионный фонд Российской Федерации занимается поиском управляющей компании для застрахованного лица. В настоящее время таковой является государственная управляющая компания Внешэкономбанк, с которой у Пенсионного фонда заключен договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений. Застрахованное лицо вправе выбрать другую управляющую компанию, но уже частную. Список частных управляющих компаний можно найти на сайте Пенсионного фонда Российской Федерации [2].

Таким образом, подводя итоги всему выше сказанному, можно сделать следующие выводы: средства накопительной части пенсии инвестируют на финансовом рынке выбранный гражданином негосударственный пенсионный фонд или управляющая компания. Доходность пенсионных накоплений зависит от результатов их инвестирования, то есть может быть и убыток от их инвестирования.