Инвестирование в недвижимость: преимущества и недостатки

На сегодняшний день наиболее выгодным и успешным вариантом приумножения своих свободных денежных средств является инвестирование в недвижимость. Если в качестве основного приоритета выступает получение дохода от инвестиций даже в кризисный период с гарантией того, что вложения не будут полностью обесценены, то вполне целесообразным является приобретение недвижимости [2]. При этом необходимо подумать о предстоящих расходах, риске неблагоприятных действий со стороны властей и о возникновении возможных трудностей при продаже этой собственности.

Постоянный рост цен на недвижимость в течение последних нескольких лет способствует получению неплохой прибыли инвесторами. Однако, покупая недвижимость, не стоит забывать о том, что в случае обострения экономического кризиса возможно возобновление снижения цен на неё.

Рассмотрим ряд преимуществ инвестирования в недвижимость.

Во-первых, одним из главных достоинств инвестиций в недвижимость является низкая степень рисков (по сравнению, например, с акциями). Полное обесценение недвижимости маловероятно. Недвижимость – относительно надёжный вид инвестиций. Инвестиции в недвижимость характеризуются большей степенью сохранности, безопасности и возможностью контролирования инвестором, чем инвестиции в акции.

Во-вторых, стоит обратить внимание на тенденцию роста цен на недвижимость в длительной перспективе, что обусловлено способностью недвижимости увеличивать свою ценность со временем.

В-третьих, недвижимость может приносить доход владельцу. Следует отметить, что недвижимость может находиться во владении инвестора длительное время. Владелец самостоятельно принимает решение, когда и за какую сумму ему продать свой объект или же есть другой вариант – сдать недвижимость в аренду. При сдаче в аренду недвижимость приносит доход даже в условиях кризиса. Таким образом, инвестиции в недвижимость предполагают два способа получения дохода: пассивный доход от аренды или спекулятивный доход от перепродажи.

В-четвёртых, любой гражданин РФ, приобретший жилую недвижимость и имеющий официальный заработок или иные доходы, с которых идёт отчисление НДФЛ, имеет право на налоговую льготу – возврат НДФЛ. Но не стоит забывать, что право на имущественный налоговый вычет может быть использовано гражданином только один раз в жизни [1].

В-пятых, недвижимость не так чувствительна к инфляционным процессам, как депозитные вклады или ценные бумаги. Поэтому целенаправленное инвестирование в недвижимость может осуществляться с целью хеджирования инфляции.

Однако, помимо всех преимуществ, процесс инвестирования в недвижимость имеет и ряд своих недостатков.

Во-первых, одним из главных недостатков недвижимости является её крайне низкая ликвидность. Для того чтобы продать недвижимость в случае необходимости могут потребоваться месяцы или даже годы. Быстро продать недвижимость будет проблематично, если только не сделать хорошую скидку. Но владелец, как правило, предпочитает продавать свою недвижимость по выгодной цене или хотя бы не ниже среднерыночной [3].

Во-вторых, владение недвижимостью влечёт дополнительные расходы, к числу которых можно отнести оплату коммунальных услуг, услуг охраны, если это коммерческая недвижимость, расходы на капитальный и текущий ремонт в случае необходимости и т.д.

В-третьих, инвестирование в недвижимость является малодоступным для широкого круга инвесторов, поскольку предполагает наличие достаточного капитала. Смягчение этого условия может быть достигнуто за счёт инвестирования в строящуюся недвижимость. Однако при осуществлении инвестиций в строящуюся недвижимость возникают существенные риски, которые могут заключаться, например, в мошенничестве или в возникновении проблем у компании-застройщика.

В-четвёртых, пассивный доход от аренды является величиной непостоянной. Так, в периоды кризисных явлений при инвестировании в коммерческую недвижимость доход от аренды может сокращаться.

В-пятых, доходность инвестиций в недвижимость сильно зависит от изменений в действующем законодательстве. Например, существует риск таких законодательных изменений, как введение ограничений на размер арендной платы или резкое повышение ставок налога на недвижимость.

Подводя итог выше сказанному, можно сделать следующий вывод. В целом инвестиции в недвижимость являются популярным среди инвесторов инструментом, который характеризуется относительной надёжностью и стабильностью. Недвижимость может не только приносить деньги, но и страховать от инфляции и снижать риски инвестиционного портфеля путём диверсификации. Принятие решений об инвестировании в недвижимость сугубо индивидуально и требует серьёзных и взвешенных решений. Чтобы инвестировать в недвижимость, человек должен обладать специальными знаниями о работе рынка недвижимости. В ином случае, есть риск потеряться в потоке информации, касающейся инвестиционного климата определённого региона.