Использование данных бухгалтерской отчетности в анализе ликвидности баланса

Article is devoted to a research of carrying out liquidity analysis and solvency of the organization in the developed economic conditions.

Бухгалтерский баланс является способом экономической группировки имущества по его составу, размещению и источникам его формирования на конкретный момент времени в виде двусторонней таблицы. В левой части баланса отражается имущество предприятий (актив баланса), в правой части отражаются источники формирования этого имущества (пассив баланса).

Основой построения бухгалтерского баланса является группировка объектов бухгалтерского учета по их функциональной роли в процессе хозяйственной деятельности и источникам формирования. Бухгалтерский баланс состоит из 5 разделов: внеоборотные активы, оборотные активы, капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства. В конце бухгалтерского баланса отражается - «валюта баланса».

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия занимает одно из ключевых мест в общей структуре анализа финансовой устойчивости организации. Основываясь на данные проведенного анализа, разрабатывается дальнейшая финансовая политика предприятия.

Актуальность данной темы нельзя недооценивать в сложившихся условиях экономической нестабильности. Поскольку для успешного функционирования любого предприятия в современных условиях необходима такая способность предприятия, как своевременно отвечать по своим платежным обязательствам, финансировать свою деятельность и поддерживать свою платежеспособность.

Таким образом, платежеспособность и ликвидность являются основными характеристиками финансового состояния организации. Ликвидность – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

В свою очередь, платежеспособность – это способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.

Так, активы организации подразделяются на: наиболее ликвидные активы (А1), быстрореализуемые активы (А2), медленно реализуемые активы (А3) и труднореализуемые активы (А4). В состав быстрореализуемых активов включают краткосрочную дебиторскую задолженность (за исключением просроченной и задолженности участников по взносам в уставный капитал), краткосрочные финансовые вложения и запасы, обладающие средней степенью ликвидности. В состав медленно реализуемых активов включают запасы, которые могут быть реализованы за в течение 1 года (за исключением будущих периодов), просроченная дебиторская задолженность, оставшиеся краткосрочные финансовые вложения. В состав труднореализуемых активов включают долгосрочную дебиторскую задолженность и неликвидные запасы.

Пассивы так же группируются на 4 группы, по срочности оплаты. К наиболее срочным обязательствам (П1) относят просроченные обязательства предприятия и кредиторскую задолженность. Срочные обязательства (П2) включают в себя оставшиеся краткосрочные пассивы (за исключением доходов будущих периодов и расходов предстоящих платежей). Долгосрочные обязательства (П3) - долгосрочные обязательства, неучтенные в первой группе. Постоянные пассивы (П4) - это собственный капитал за вычетом НДС по приобретенным ценностям, расходов будущих периодов и задолженности участников по взносам у уставный капитал.

При одновременном соблюдении следующих четырех условий баланс предприятия считается абсолютно ликвидным: А1 ≫ П1; А2 ≫ П2; А3 ≫ П3; А4 ≫ П4. Если одно из неравенств не соблюдается, ликвидность предприятия отличается от абсолютной.

Первое неравенство характеризует абсолютную ликвидность. Первое и второе неравенство соответственно характеризуют текущую ликвидность, третье - перспективную платежеспособность. Четверное неравенство системы определяет количество имеющихся в наличии собственных основных средств и характеризует финансовую устойчивость.

Выше изложенный анализ, является ориентировочным, поскольку соотношение активов по степени ликвидности и сроков погашения обязательств в пассиве является приблизительным. Более детально и точно можно оценить состояние баланса предприятия, проведя анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

• 1.    Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Расчетная формула: К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2). Значение данного коэффициента должно находится в диапазоне от 1 до 2. Если значение данного коэффициента больше 2 то, это говорит о нерациональном использовании средств; если коэффициент меньше 1 предприятие является неплатежеспособным.

• 2.    Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Расчетная формула: К = (А1 + А2) / (П1 + П2). В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов. Для нормальной деятельности предприятия значение данного коэффициента должно находиться в диапазоне от 0,7 до1,5.

• 3.    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Расчетная формула: К = А1 / (П1 + П2). Минимально допустимое значение для данного коэффициента 0,2.

• 4.    Общий показатель ликвидности баланса предприятия показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств Расчетная формула: К = (А1 + 0,5*А2 +

• 5.    Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Расчетная формула: K = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3). Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.

• 6.    Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Расчетная формула: K = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)].

0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3). Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

При анализе ликвидности баланса, каждый из рассмотренных выше коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода. Если полученное значение коэффициента не соответствует нормальному допустимому значению, то оценить его значение можно по изменению данного показателя в течение рассматриваемого периода.

Таким образом, одной из основных задач руководства, для его успешного функционирования предприятия,     является определение оптимального уровня ликвидности. Так как, недостаточная ликвидность активов может привести к утрате платежеспособности и банкротству, напротив, избыток ликвидности влечет за собой снижение рентабельности.