Использование лизинга для приобретения сельскохозяйственной техники
Автор: Бобровская Е.В.
Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness
Статья в выпуске: 4-1 (110), 2024 года.
Бесплатный доступ
В статье рассматривается возможность применения лизинга, как эффективного финансового инструмента для использования на сельскохозяйственных предприятиях с целью приобретения новой техники. Рассмотрены преимущества и недостатки лизинга. Предложен инвестиционный проект приобретения зерноуборочного комбайна в лизинг на одном из сельскохозяйственных предприятий Омской области - СПК «Поиск». Сделан вывод о том, что лизинг вполне применим для обновления парка сельскохозяйственной техники и рекомендуется к практическому использованию.
Лизинг, комбайн, инвестиционный проект, обновление, эффективность
Короткий адрес: https://sciup.org/170204551
IDR: 170204551 | DOI: 10.24412/2411-0450-2024-4-1-79-82
Using leasing to purchase agricultural equipment
The article discusses the possibility of using leasing as an effective financial instrument for use in agricultural enterprises for the purpose of purchasing new equipment. The advantages and disadvantages of leasing are considered. An investment project has been proposed for the acquisition of a grain harvester on lease at one of the agricultural enterprises in the Omsk region - SPK Poisk. It is concluded that leasing is quite applicable for updating the fleet of agricultural machinery and is recommended for practical use.
Текст научной статьи Использование лизинга для приобретения сельскохозяйственной техники
На сегодняшний день множество предприятий, работающих в сельском хозяйстве, стараются повысить свою производительность, за счет приобретения и внедрения в отрасль современной, качественной сельскохозяйственной техники. Но, как известно, стоимость такого оборудования очень высока и предприятия сельскохозяйственной отрасли часто сталкиваются с нехваткой денежных средств либо ограниченным доступом к кредитным ресурсам, что не позволяет им своевременно обновлять основные средства производства.
Одним из финансовых инструментов для использования в сельском хозяйстве является лизинг. Согласно федеральному закону от 29.10.98 N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге), под лизингом понимается – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга фи- зическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем [1].
Понятие лизинга в переводе с английского « leasing » означает – «сдать в аренду» [2]. Сущность лизинга заключается в компенсации ежемесячной стоимости нового оборудования посредством экономии энергии, которая может не только сократить затраты, но и увеличить продуктивность, повысить производственную способность и прибыль предприятия [3].
В настоящее время лизинг в сельскохозяйственной отрасли России является, пожалуй, единственной перспективной формой долгосрочного привлечения инвестиций.
Преимущества и недостатки лизинга [4] представлены в таблице 1.
Таблица 1. Преимущества и недостатки лизинга
|
Преимущества лизинга |
Недостатки лизинга |
|
Относительно более дешевый вид финансирования капитальных затрат |
Обычно фиксированные ставки лизинга (проявляется при снижении рыночных ставок). |
|
За счет эффекта масштаба и/или положения на рынке лизинговая компания может получить финансирование по более низким ставкам либо предложить более выгодные финансовые условия. |
Ограничения, которые лизингодатель может наложить на использование имущества. |
|
Экономический эффект от использования налоговых льгот. |
При устаревании объекта лизинга до окончания действия лизингового договора, лизингополучатель продолжает платить арендные платежи до конца контракта. |
|
Лизинг предполагает 100%-е финансирование инвестиционного проекта и не требует немедленного начала платежей. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору. |
Налоговые льготы при лизинге могут быть меньше, чем аналогичные льготы при осуществлении капитальных затрат за счет собственных средств. |
|
Не требуется дополнительного залога или прочих ограничений на деятельность лизингополучателя (ограничение на дальнейшие заимствования). |
Основной целью организации лизинга сельскохозяйственной техники, является максимальное расширение поставок техники сельскому хозяйству для пополнения его машинотракторного парка на льготных экономических условиях (с оплатой машин в рассрочку в течение ряда лет) [5].
Рассмотрим инвестиционный проект по приобретению зерноуборочного комбайна КЗС-10К «ПАЛЕССЕ GS10 в СПК «По- иск» Омской области. Общая стоимость зерноуборочного комбайна составляет 4 800 000 руб. данная техника планируется приобретаться в лизинг. Срок кредита 60 месяцев (5 лет), погашение кредита в последующие 5 лет, ежемесячно, равными частями вместе с процентами.
Рассмотрим сравнительную характеристику условий предоставления лизинга (табл. 2).
Таблица 2. Условия предоставления лизинга
|
Условия |
АО «Сбербанк Лизинг» |
АО «Росагролизинг» |
АО «Россельхозбанк |
|
Первоначальный взнос, руб. |
Без взноса |
Без взноса |
Без взноса |
|
Срок по договору, мес. |
60 |
60 |
60 |
|
Авансовый платеж, % |
15 |
15 |
15 |
|
Среднегодовое удорожание, % |
7,68 |
3,78 |
5,28 |
|
Стоимость приобретаемой техники, руб. |
4800000 |
4800000 |
4800000 |
|
Ежемесячный платеж, руб. |
94 722 |
79 504 |
95 659 |
|
Сумма договора, руб. |
6 644 350 |
5 490 273,38 |
6 664 831 |
|
Сумма переплаты, руб. |
1 844 350 |
1 121 438 |
1 789 635 |
Таким образом, из рассматриваемых предложений по предоставлению техники в лизинг, наилучший вариант предлагает АО «Росагролизинг», при котором сумма переплаты составит 1 121 438 руб.
Далее проведем сравнительную характеристику зерноуборочных комбайнов старого КЗС-11815 и приобретаемого КЗС-10К «ПАЛЕССЕ GS10» в таблице 3.
Таблица 3. Сравнительная характеристика зерноуборочных комбайнов КЗС-11815 и
КЗС-10К
|
Показатель |
КЗС-11815 |
КЗС-10К |
КЗС-10К к КЗС-11815, % |
|
Стоимость техники |
1100000 |
4800000 |
436,36 |
|
Ширина молотильного барабана, мм |
1500 |
1500 |
100,00 |
|
Объем бункера, м3 |
5,5 |
7 |
127,27 |
|
Частота вращения вала барабана, об/мин |
480/875 |
442/876 |
- |
|
Захват жатки, м |
5 |
9,2 |
184,00 |
|
Емкость топливного бака, л |
300 |
500 |
166,67 |
|
Расход ГСМ на 1 га, руб. |
206,34 |
196,02 |
95,00 |
|
Оплата труда рабочим, тыс. руб. |
430 |
440 |
102,33 |
|
Гарантийное обслуживание, тыс. руб. |
300 |
380 |
126,67 |
Таким образом, за счет увеличения объема бункера и ширины захвата жатки зерноуборочный комбайн увеличит производительность работы до 30%, а также позволит сократить расходы на ГСМ на 5%.
Для принятия решения о реализации инвестиционного проекта, необходимо рассмотреть ситуацию развития «с проектом» и «без проекта».
Рассчитаем показатели эффективности «без проекта» в таблице 4.
Таблица 4. Расчеты для определения эффективности производства зерновых культур в ситуации «без проекта»
|
Показатели |
Годы |
|||||
|
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
|
|
Доходы в ситуации «без проекта», тыс. руб. |
5673,14 |
6254,64 |
6895,74 |
7602,55 |
8381,81 |
9240,95 |
|
Расходы в ситуации «без проекта», тыс. руб. |
5751,00 |
6038,55 |
6340,48 |
6657,50 |
6990,38 |
7339,90 |
|
Денежный поток, тыс. руб. |
-77,86 |
216,09 |
555,26 |
945,05 |
1391,44 |
1901,05 |
|
Дисконтированный денежный поток, тыс. руб. |
-77,86 |
180,07 |
385,60 |
546,90 |
671,02 |
763,99 |
|
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом, тыс. руб. |
-77,86 |
102,21 |
487,81 |
1034,72 |
1705,74 |
2469,73 |
|
NPV, тыс. руб. |
2469,73 |
|||||
Из таблицы можно сделать вывод, что без внедрения мероприятия предприятие в конце периода получит прибыль от произ- водства зерновых культур, равную 2469,73 тыс. руб.
Далее рассчитаем эффективность предприятия в ситуации «с проектом» (табл. 5).
Таблица 5. Расчеты для определения эффективности производства зерновых культур в ситуации «с проектом»
|
Показатели |
Годы |
|||||
|
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
|
|
Инвестиционные затраты, тыс. руб. |
4800 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Доходы в ситуации «с проектом», тыс. руб. |
6410,65 |
7067,74 |
7792,18 |
8590,88 |
9471,45 |
10442,27 |
|
Расходы в ситуации «с проектом», тыс. руб. |
5607,23 |
5887,59 |
6181,97 |
6491,06 |
6815,62 |
7156,40 |
|
Денежный поток, тыс. руб. |
803,42 |
1180,15 |
1610,22 |
2099,82 |
2655,83 |
3285,87 |
|
Дисконтированный денежный поток, тыс. руб. |
803,42 |
983,46 |
1118,21 |
1215,17 |
1280,78 |
1320,52 |
|
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом, тыс. руб. |
803,42 |
1786,89 |
2905,09 |
4120,27 |
5401,05 |
6721,57 |
|
NPV, тыс. руб. |
1921,57 |
|||||
|
PI |
1,4 |
|||||
Чистая текущая стоимость (NPV) составила 1921,57 тыс. руб., а индекс рентабельности (PI) равен 1,4. Данные показатели критериев эффективности говорят о том, что проект является прибыльным.
Для получения более точных результатов об эффективности проекта необходимо сравнить результаты в ситуации «с проектом» и в ситуации «без проекта». Расчеты представлены в таблице 6.
Таблица 6. Сравнение ситуации «с проектом» и ситуации «без проекта»
|
Показатели |
Годы |
|||||
|
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
|
|
Дисконтированный денежный поток «с проектом», тыс. руб. |
803,42 |
983,46 |
1118,21 |
1215,17 |
1280,78 |
1320,52 |
|
Дисконтированный денежный поток «без проекта», тыс. руб. |
-77,86 |
180,07 |
385,60 |
546,90 |
671,02 |
763,99 |
|
Чистый доход, тыс. руб. |
881,28 |
803,39 |
732,61 |
668,27 |
609,76 |
556,53 |
|
NPV, тыс. руб. |
4251,84 |
|||||
Сравнение показателей эффективности деятельности предприятия в ситуации «без проекта» и в ситуации «с проектом» показало, что рассматриваемый инвестиционного проекта в СПК «Поиск» является экономически эффективным, о чем свиде- тельствуют проведенные расчеты.
Стоит отметить, комбайн начнёт приносить прибыль с первого года покупки и полностью окупится к концу срока лизинга.
Таким образом, лизинг является эффективным инвестиционным механизмом в условиях высокой стоимости сельскохозяйственной техники и оборудования и ограниченности денежных средств у сельскохозяйственных предприятий для их приобретения.
Список литературы Использование лизинга для приобретения сельскохозяйственной техники
- Елисеев, В.С. О проблемах правового обеспечения лизинга в сельском хозяйстве / В.С. Елисеев // Образование. Наука. Научные кадры. - 2016. - № 1. - С. 41-44.
- Адамов, Н.А. Лизинг: правовые и экономические основы, особенности бухгалтерского учета и налогообложения / Н.А. Адамов, А.А. Тилов. - СПб.: Питер, 2015. - 128 с.
- Панина, С.В. Лизинг как механизм эффективного финансирования АПК / С.В. Панина // Актуальные вопросы экономических наук. - 2019. - № 8-2. - С. 188-191.
- Апосова, Н.Н. Лизинг, его преимущества и недостатки / Н.Н. Апосова // Вестник Красноярского государственного аграрного университета. - 2016. - № 4. - С. 7-12.
- Александрова, О.Б. Механизм организации и функционирования отраслевого рынка лизинга / О.Б. Александрова // Фундаментальные и прикладные исследования в современном мире. - 2015. - Т. 2. - № 4 (04). - С. 85-88.
