Исследование факторов, влияющих на изменение цены нефти

В статистическом обзоре мировой энергетики – 2020, подготовленном компанией BritishPetroleum в 2019 г. Россия находится на втором месте по экспорту нефти (296,1 млн. тонн), уступая место Саудовской Аравии (368,4 млн. тонн). Нефтедобывающая промышленность в РФ находится под воздействием различных факторов, включая технико-экономические, организационно-экономические и финансовые. Эта отрасль дает значительную часть вы- ручки от экспорта. Отсюда важен анализ, насколько эффективен экспорт нефти, и какие причины отражаются на его результатах.

В данной статье основное внимание будет уделено действию финансовоэкономических факторов и методическим вопросам их анализа. Но в первую очередь проанализируем эффективность экспорта нефти России в период с 2004 по 2019 гг. (рис. 1).

О «х> ХЬ О Х* \?

^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ .^ ^ ^ ^

Объем экспорта нефти

Средняя экспортная цена одной тонны нефти

Динамика доходов России от экспорта нефти

Рис. 1. Динамика доходов России от экспорта нефти и факторов, ее обуславливающих в период с 2004 по 2019 гг. (в млн. тонн) [6]

На рисунке 1 выявлено, что основным фактором, влияющим на изменение финансового результата от экспорта нефти является изменение средней экспортной цены. На графике видно, как практически синхронно меняются данные показатели

(рост до 2008 г., резкое падение в 2009 г., далее рост в период с 2009 по 2011 гг., выход на плато 2011-2013 гг., снова падение с 2013 по 2016 гг., 2016-2018 гг. – рост).

На работу нефтедобывающих предприятий существенное влияние оказывают климатические факторы (низкие температуры, вечная мерзлота и т.д.), географические (удаленность месторождений, большие расходы на логистику и социальную инфраструктуру), технико-экономические факторы, к которым относится старение технологического оборудования, необходимость более сложного, наукоемкого оборудования для разработок на глубоких горизонтах, при высокой степени обводненности. Отдельно следует выделить организационно-экономические факторы, связанные со спецификой труда и производства в условиях вахтового способа и др.

Цена нефти, как и любого другого товара в условиях рыночной экономики зависит от спроса и предложения, которые в отличие от товаров внутреннего рынка, зависят от геополитической обстановки, роста мировой экономики и пр. Последние 15 лет биржевые цены на нефть изменяются по законам рынка производных финансовых инструментов [1], а не рынка традиционных сырьевых товаров, поэтому практически невозможно прогнозировать ее динамику с достаточной степенью вероятности. Разнонаправленное движение нефтяных цен и курса доллара США по отношению к другим мировым валютам укрепило позиции нефти как инструмента защиты от обесценения доллара [4]. На рисунках 2 и 3 показана динамика изменения цены на нефть и курса доллара США по отношению к рублю в период с 2004 по 2019 гг., что подтверждает их разнона-правленность.

734   668

2004 2005  2006 2007 2008  2009 2010 2011  2012 2013  2014 2015  2016 2017 2018 2019

Рис. 2. Динамика изменения средней экспортной цены на нефть России в период с 2004 по 2019 гг. (долларов США за одну тонну) [5]

_{27,7   25,5   24,9}    31,8   30,3

_61,3    67,2    _{58,3   62,7}    64,7

29,4  31,07

2004  2005  2006  2007  2008  2009  2010  2011  2012  2013  2014  2015  2016  2017  2018

Рис. 3. Динамика изменения среднего курса доллара США по отношению к рублю в период с 2004 по 2019 гг. (руб./долл. США) [7]

Отметим, что среди внутренних факторов (внутри страны), влияющих на изменение средней стоимости нефти среди прочих можно выделить изменение структуры полной себестоимости нефти, налога на добычу полезных ископаемых.

Среди факторов, влияющих на изменение себестоимости нефти можно выделить изменение производственных и операционных расходов, общехозяйственных и административных, а также расходов, имеющих отношение к разведке запасов нефти и газа. В том числе здесь речь идет о расходах расходы на разработку и разведку новых месторождений, траты на установку и монтаж оборудования, на поиск покупателей и подписание контрактов, на администрирование и обеспечение безопасности в бизнесе, доставку сырья покупателям независимо от того, являются ли они конечными потребителями или нет, амортизация и износ активов материального типа (здания и сооружения, нефтепроводы и оборудование, др.), оплата ус- луг вспомогательных компаний, в частности по ремонту оборудования или по переработке топлива. Необходимо отметить, что за последние десятилетие себестоимость нефти выросла более чем в три раза, что оказывает негативное влияние на эффективность ее экспорта [2].

Сжатое исследование структуры стоимости нефти на основании работы компании «Роснефть», в основе которого лежит оценка отчетов предприятия за полгода, позволило провести ряд расчетов. Выяснилось, что стоимость сырья на 55-57% состоит из разного рода налогов и сборов, которые компания выплачивает государству. Это говорит о том, что большая часть средств с каждого проданного барреля нефти уходит на уплату НДПИ, на таможенные пошлины, на уплату налога на прибыль, плюс специализированные взносы за сотрудников компании (НДФЛ и социальное страхование) [2].

Рассмотрим наиболее значимый налог – налог на добычу полезных ископаемых и факторы, на него влияющие.

Согласно статье 342 Налогового Кодекса РФ (вред. от 24.11.2014 г., вступившего в силу с 1 января 2015 года), налоговая ставка умножается на коэффициент, характеризующий динамику мировых цен на нефть (Кц). Полученное произведение уменьшается на величину коэффициента, характеризующего степень сложности добычи нефти (Дм), характеризующего особенности добычи нефти. Величина показателя Дм определяется в порядке, установленном статьей 342.5 Налогового Кодекса РФ [3].

Рис. 4. Размер налоговой ставки НДПИ в период с 2004 по 2019 гг., руб./тонна

По данным на рисунке 4 можно отметить, что размер налоговой ставки НДПИ за период с 2004 по 2015 гг. вырос в 2,2 раза и составил766 рублей за 1 тонну. В период с 2004 года по 2014 год наблюдается равномерное увеличение данного показателя. Однако в 2015 году размер налоговой ставки НДПИ резко вырос на 55,4%. В 2017 году было продолжено увеличение размера налоговой ставки НДПИ до 919 рублей за 1 тонну (увеличение на 20% в сравнении с 2015 годом). В настоящее время ставка НДПИ в 919 рублей сохранена.

Таким образом, после исследования факторов, влияющих на изменение средних экспортных цен на нефть можно отметить сложность процесса ценообразования данного товара. Сдерживание внутренних факторов (внутристрановых) не способно в полной мере управлять эффективностью экспорта нефти на мировом рынке, что существенно усложняет процесс анализа и прогнозирования тенденций.