Исследование факторов внутренней и внешней финансовой среды организации с использованием SWOT-анализа

Данный анализ позволяет структурировать информацию, делать ее более доступной, а так же представляет собой описательную часть любого проекта, стратегии.

Достигаемый баланс заключается в следующем: плюсы и минусы организации должны соответствовать условиям отрасли и конкуренции, возможностям компании на рынке, некоторым существующим угрозам прибыльности, доле компании на рынке и многим другим внешним факторам. Соответственно, стратегия компании должна быть направлена на эффективность использования имеющихся ресурсов, использование рыночных возможностей.

Данная статья позволяет рассмотреть каждую из составляющих SWOT – анализа внутренней и внешней финансовой среды. Во-первых, сильные стороны: факторы, оказывающие наиболее положительное влияние на стратегическое финансовое развитие компании. При подготовке SWOT-анализа необходимо учитывать интересы субъектов: интересы собственников и менеджмента компании могут быть различны. Одно из решений этой проблемы - добавление в матрицу решений дополнительного измерения (например, конкретизировать заинтересованные группы лиц). Кроме того, к сильным сторонам относятся: средневзвешенная стоимость капитала, дивидендная политика, структура капитала, методы диагностирования симптомов финансового кризиса, уровень самофинансирования инвестиций. Сильные стороны определены на базе результатов деятельности компании за прошлые периоды, при этом используется мнение и рекомендации внешних аудиторов. Большое значение играет роль и размер предприятия, организационно-правовая форма. Однако SWOT-анализ не дает возможности получить понимание сопряженности рисков с факторами, являющимися сильными сторонами. Например, целью дивидендной политики компании может быть признание величины дивидендов в качестве основных показателей инвестиционной привлекательности компании. Но реальную ситуацию не всегда отражают отчеты, в которых опубликованы показатели прибыльности деятельности организации. Менеджмент, публикуя такие отчеты, стремится выплатить дивиденды руководству; однако компания может не погасить свои обязательства по разным обстоятельствам при ухудшении экономической ситуации. Таким образом, можно наблюдать, что без проведения финансового анализа или подготовки отдельных финансовых моделей полагаться только на результаты SWOT-анализа нельзя.

Важно принимать во внимание и слабые стороны при определении финансовой стратегии компании, даже небольшой просчет приводит к значительным отрицательным последствиям для организации. Рассмотрим слабые стороны: эмиссионная политика предприятия, инвестиционная политика предприятия в целом, формы страхования финансовых рисков, широта финансовой информации, формируемой системой управленческого учета, прогрессивность используемых форм и методов анализа, планирования и контроля финансовой деятельности. Отсутствие у компании сильных сторон порождает возникновение слабых. Они не обязательно делают компанию уязвимой; роль финансового менеджера в способности компенсировать слабые стороны за счет других ресурсов в этом вопросе очень весома.

Возможности отрасли и возможности организации не всегда совпадают – об этом нельзя забывать, оценивая силы компании: менеджеры всегда должны думать об использовании ресурсного потенциала компании в реализации привлекательных перспектив. Благоприятное состояние рынка, на котором функционирует организация, может обеспечить реализацию следующих возможностей: потенциал привлечения заемных финансовых ресурсов (заемные средства как источник финансирования не такой дорогой, как собственные средства); контроль за их возвратом будет стимулировать организацию использовать привлеченные средства по назначению, чтобы получить положительные результаты от деятельности и затем вернуть эти средства. Одновременно с этим банки могут установить более жесткие требования относительно предметов залога, а у компании может не быть такого имущества, которое могло бы выступить в таком качестве, устойчивые связи с покупателями, положительная динамика курса рубля к евро ( это положительный фактор для компаний-импортеров; в долгосрочном плане такая тенденция обеспечит привлечение инвестиций и их окупаемость уже для компаний-экспортеров), рост рынка ценных бумаг, расширение состава кредитных продуктов коммерческих банков. Необходимо сделать выбор в пользу тех возможностей, которые будут приносить прибыль и оптимально соответствовать финансовому положению и возможностям компании.

Существуют факторы, отрицательно влияющие на деятельность и благосостояние компании. Это могут быть ограничения законодательства относительно эмиссионной деятельности компаний; рост требований коммерческих банков по обеспечениям кредита, увеличение размера просроченной дебиторской задолженности, снижение платежной дисциплины покупателей. Стратегия, составленная предприятием, должна включать в себя меры, предоставляющие обеспечение от внешних угроз.

SWOT – анализ – это один из самых благоприятных вариантов, позволяющих оценить положение и стратегические перспективы компании. Он в совокупности отражает, как стратегия компании соответствует ее внутренним ресурсам и рыночным возможностям, необходимость пересмотреть заключение о слабости того или иного ресурса или опасности какой-либо угрозы. Результаты данного анализа позволяют определить не только схему действий на ближайший период, менеджеры получают информацию о ресурсах, необходимых компании в будущем с учетом меняющихся факторов внешней среды. Для организации существует несколько направлений развития в зависимости от того, каких базовых составляющих SWOT-анализа у нее больше: сильных сторон и возможностей, сильных сторон и угроз, слабых сторон и возможностей и угроз. На основе этого непосредственно принимаются решения, которые будут заложены в стратегию компании. Нередко существуют трудности в принятии во внимание всех факторы, которые определяют деятельность компании на рынке, ее характер производства, внутренние процессы. SWOT – анализ оказывает помощь в получении полного представления о сущности компании, грамотном задействовании ее ресурсов для получения прибыли и реализации конкурентных преимуществ, а также для компенсации слабых сторон, которые могут помешать реализации поставленных целей.