Эффективное управление инвестиционным риском в банках (на материалах ОАО "БПС-Сбербанк")

В ходе осуществления процесса кредитования банком своих клиентов, как одного из самых потенциально доходных с одной стороны и самых рисковых с другой, особо важным моментом является внедрение инструментов эффективного управления инвестиционным процессом, достижения максимальной результативности использования при минимальном кредитном риске и гарантированности возврата заемных средств. В связи с этим целесообразно выбирать клиентов на объективной альтернативной основе и осуществлять систематический контроль за их финансово-хозяйственной деятельностью, что является основой кредитной политики банка. Несмотря на то, что решение данной проблемы является сложным, без ее решения невозможна активизация банковского кредитования хозяйствующих субъектов.

Неотъемлемой составляющей ежедневного управления банком является управление рисками. В ОАО «БПС-Сбербанк» осуществляется системный подход в работе над рисками, который регламентируется по каждому виду рисков отдельными локальными нормативными правовыми актами, которые подвергаются верификации и актуализации на постоянной основе. Банк оценивает риски на стадии предварительного, текущего и последующего контроля, а также определяет органы управления, структурные подразделения и должностных лиц, ответственных за управление рисками. Банком также установлена и на регулярной основе пересматривается толерантность к основным видам рисков (уровень риска) – величина, которую банк определяет для себя допустимой (безопасной) в целях обеспечения своей финансовой надежности и долгосрочного функционирования исходя из стратегии, характера, масштабов и сложности видов деятельности на данном этапе своего развития.

Процесс управления инвестиционным риском включает в себя:

• -    анализ уровня инвестиционного риска отдельного контрагента на основании его финансового состояния по данным финансовой отчетности, доступных сведений из средств массовой информации, оценки кредитной истории, достаточности, ликвидности и качества обеспечения;

• -    осуществление постоянного мониторинга уровня инвестиционного риска по должникам и инвестиционного портфеля в целом, мониторинга обслуживания долга, наличия и сохранности залогов, предоставленных клиентами, а также анализ изменения их стоимости;

• -    расчет и формирование в необходимом размере специальных резервов на покрытие возможных убытков от реализации инвестиционного риска;

• -    минимизация (ограничение) уровня инвестиционного риска путем диверсификации инвестиционного портфеля ОАО «БПС-Сбербанк» и установление лимитов кредитования отдельных контрагентов или групп должников [1, с. 257].

Состав финансовых инструментов, наиболее подверженных инвестиционному риску, представлен в таблице 1.

Таблица 1  - Состав финансовых инструментов, наиболее подверженных инвестиционному риску, тыс. руб.

Из приведенных данных видно, что 49% финансовых активов, подверженных инвестиционному риску, составляют ценные бумаги и 39% финансовых активов, подверженных инвестиционному риску, составляют кредиты клиентам.

Ниже в таблице 2 представлена информация о концентрации инвестиционного риска по инвестиционному портфелю ОАО «БПС-Сбербанк» по отраслям экономики.

Таблица 2  - Информация о концентрации инвестиционного риска по инвестиционному портфелю ОАО «БПС-Сбербанк» по отраслям экономики, тыс.

руб.

Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод, что наибольшая концентрация по отраслям экономики приходится на физических лиц, по состоянию на 01.01.2017 она составила 421 100 тыс. рублей от общего объема инвестиционного портфеля. По сравнению с предыдущими годами можно наблюдать рост удельного веса концентрации инвестиционного риска; так на 01.01.2016 этот показатель был равен 53,65 %, а на 01.01.2015 - 59,53%. Также высокая концентрация риска приходится на отрасль торговли, по состоянию на 01.01.2017 - 92 541 тыс. рублей, 13,11% от общего объема инвестиционного портфеля.

Все активы, подверженные инвестиционному риску, оцениваются на предмет обесценения в индивидуальном порядке. Активы просроченные, но не обесцененные отсутствуют [2].

В целях контролирования уровня инвестиционного риска и предупреждения его повышения банк проводит его мониторинг в разрезе отдельных кредитополучателей, а также в целом по инвестиционному портфелю ОАО «БПС-Сбербанк». С целью ограничения концентрации инвестиционного риска банком производится расчет показателей согласно методики расчета определенной Национальным Банком Республики Беларусь, также банком установлены дополнительные индикаторы инвестиционного риска.

Результаты анализа уровня инвестиционного риска отдельного контрагента рассматриваются при принятии решения о предоставлении кредита и установления лимита на активные операции с банком-контрагентом, а также при принятии решения о классификации задолженностей на Кредитном комитете ОАО «БПС-Сбербанк».

Для того чтобы топ-менеджмент банка имел возможность реализовать стратегическую цель - повышение эффективности деятельности, ему необходимо располагать информацией о направлениях и темпах развития банка, а также о целях достижения (либо причинах невыполнения) запланированного финансового результата. При проведении детального причинно-следственного анализа требуются показатели, характеризующие эффективность деятельности не только банка в целом, но и различных направлений бизнеса и каждого выделенного объекта инфраструктуры.

Построение финансовой структуры с выделенными центрами финансовой ответственности позволит осуществить финансовый анализ эффективности управления риском и доходностью на уровне отдельных сегментов деятельности банка, определенных по одному либо нескольким критериям. Цель построения финансовой структуры - повышение эффективности деятельности банка путем распределения ответственности и полномочий между структурно и функционально обособленными подразделениями банка по управлению активами, обязательствами и капиталом, доходами, расходами и прибылью.

В результате поиска наиболее оптимального сочетания риска и доходности при управлении банком стоимостью ресурсов в рамках финансовой структуры необходимо усовершенствовать методику трансфертного фондирования и ценообразования. Указанные методики должны быть взаимосвязаны функционально и необходимы для оперативного управления активами и пассивами, однако не только с позиции управления инвестиционным риском, но для формирования объемных и стоимостных характеристик финансового потока. Так, управление объемными и стоимостными характеристиками привлекаемых и размещаемых денежных средств направлено не только на снижение степени несбалансированности активов и пассивов (риск ликвидности), но и на получение максимально возможного объема чистых процентных доходов (процентный риск).

Методика трансфертного фондирования основана на принципе распределения активов и пассивов между центрами финансовой ответственности, т.е. для каждого центра финансовой ответственности в рамках первого уровня и отдельно второго уровня составляется свой баланс активов и пассивов в разрезе национальной и иностранных валют.

Усовершенствованная методика трансфертного ценообразования должна базироваться на понятии трансфертной цены ресурсов и стоимости капитала под риском. Трансфертная цена - выраженная в процентах годовых внутренняя стоимость трансфертных ресурсов, продаваемых и покупаемых центрами финансовой ответственности [3, С.18].

Трансфертная цена определяется исходя из фактически сложившейся стоимости ресурсов, привлеченных центром финансовой ответственности.

Параметрами, необходимыми для расчета трансфертной цены, являются объем привлеченных ресурсов, валюта, стоимость и срок. Кроме того, внутренняя стоимость трансфертных ресурсов (трансфертная цена) включает дополнительную стоимость в виде премии за риск (кредитный, процентный, ликвидности и др.); регулятивных расходов (отчисления в фонд обязательного резервирования, гарантийный фонд защиты вкладов и депозитов физических лиц и др.).

Использование методики трансфертного ценообразования в ОАО «БПС-Сбербанк» позволит управлять банковскими рисками (инвестиционными, ликвидности, процентным и валютным рисками) с заданной доходностью, т.е. управлять и риском и доходностью. Так, установление трансфертной цены на привлекаемые трансфертные ресурсы обеспечит заинтересованность центров финансовой ответственности в сбалансированном фондировании своих активов собственными ресурсами для получения заданной процентной доходности (процентный спрэд, маржа), влияющей на повышение их эффективности. В свою очередь установление трансфертной цены на размещаемые трансфертные ресурсы повысит заинтересованность центров финансовой ответственности в получении трансфертных доходов, что одновременно будет содействовать повышению объемов привлеченных ресурсов и ликвидности банка в целом.