Эффективность деятельности банков с государственным участием в капитале в условиях нестабильной макроэкономической среды

Новые реалии мирохозяйствования в совокупности с усилением геополитических рисков, с которыми столкнулась в последнее время Россия, требуют поиска нестандартных подходов к решению вну-триэкономических проблем. Одно из направлений – выявление внутренних резервов и определение точек стимулирования экономического роста.

Не секрет, что источником экономического роста является положительный тренд объема промышленного производства, обеспечиваемый за счет усиления потенциала и расширения деловой активности хозяйствующих субъектов, которые поддерживаются притоком инвестиций и активным участием банков в предоставлении предприятиям необходимых кредитных ресурсов.

В современных условиях, к сожалению, кредитный потенциал большей части российских банков ограничен вследствие влияния целого ряда факторов, в том числе внешнего и внутреннего характера. При этом ужесточение денежно-кредитной политики, отмечающийся рост инфляции стали новыми сдерживающими факторами кредитной поддержки хозяйствующих субъектов. Одновременно введение повышенного требования к величине уставного капитала коммерческих банков с 1 января 2015 года до 300 миллионов рублей, снижение свободного доступа к ликвидности ограничивают возможности расширения деловой активности.

В то же время весомый вклад в решение внутриэкономических проблем могут внести банки с государственным капиталом в силу более высокого уровня доверия к ним со стороны кредиторов, доступа к источникам рефинансирования и государственной поддержке. Однако деятельность этого кластера банков зачастую отличается невысоким уровнем эффективности, неоправданными рисками, несогласованностью корпоративных стратегий со стоящими перед экономикой задачами и рядом других моментов. Более того, в теоретическом плане в научной литературе не сформировалось единство мнений по некоторым вопросам, требующим осмысления и практического решения, например:

• •    какие характеристики банка позволяют определить его статус как государственного;

• •    какие цели преследует государство, участвуя в капитале коммерческого банка;

• •    какую границу участия государства в капитале банка следует считать оправданной;

• •    является ли государство неэффективным собственником;

• •    каковы критерии эффективности деятельности государственных банков и способы ее оценки;

• •    в каких направлениях следует повышать эффективность деятельности банков с государственным участием и т. д.

Эволюция присутствия государства в экономике и капиталах институтов рынка свидетельствует о том, что на протяжении нескольких десятилетий его роль постоянно возрастает под влиянием внешних и внутренних шоков, к числу которых можно отнести:

• •    глобальные и текущие геополитические риски;

• •    сохраняющиеся риски неустойчивости функционирования экономических и банковских систем на международном и национальном уровнях;

• •    возникновение «провалов рынка» ввиду неэффективности отдельных сфер экономики, которые не подкреплялись соответствующим участием частного капитала в их финансировании, требующих незамедлительного устранения;

• •    возрастание роли политического фактора в регулировании рыночных процессов в условиях глобализации и нестабильности внешней среды и т. п.

Одновременно повышение доли участия государства в капиталах коммерческих банков свидетельствует о следующем:

• •    во-первых , сформировалась ниша, которую государство заполнило;

• •    во-вторых , частный бизнес неохотно принимал и принимает участие в осуществлении проектов с низким уровнем эффективности, являющихся одновременно важными для преодоления накопившихся структурных проблем в экономике и обеспечения экономического роста;

• •    в-третьих , обеспечение финансовой стабильности в экономической и банковской сферах обуславливало потребность в повышении социальной ответственности государства и бизнеса перед обществом.

Другими словами, с одной стороны, сло- жились объективные и субъективные причины повышения доли участия государства в экономике и отдельных ее сферах, с другой стороны, как любой собственник активов, государство склонно к самовос-производству и, как правило, не приемлет самоограничения, что отрицательно отражается на конкурентной среде, негативно влияя на нее и приводя к диспропорциям в аккумулировании и перераспределении средств, повышению склонности субъектов экономики к риску.

Иначе говоря, происходящие изменения в структуре собственности на банковский капитал, приводящие к усилению роли государства, требуют осмысления.

На протяжении последних лет ученые и эксперты озадачены решением двух вопросов: эффективность государства как собственника и зачем государству вкладывать деньги в частный бизнес, поскольку в России банки с государственным участием являются коммерческими.

Для ответа на эти вопросы необходимо следующее:

• •    определить границы присутствия государства в капиталах институтов рынка;

• •    разработать критерии эффективности деятельности государственных банков;

• •    определить направления повышения эффективности деятельности банков с государственным участием в капитале.

Факт участия государства в капиталах банков является неоспоримым и отмечается не только в развивающихся экономиках, но и в развитых странах, например в Германии и некоторых других.

Вложение государственных средств в капиталы коммерческих институтов имеет объяснение, которое, на наш взгляд, применительно к России связано с формированием более мощного потенциала для решения внутриэкономических проблем, обеспечения их финансовой устойчивости и влияния, в том числе на международных рынках. В связи с этим возникает вопрос о полезном эффекте такого участия, то есть в какой степени государственные банки фактически решают насущные проблемы национальной экономики.

В нашем представлении понятие «границы» является более глубоким и многомерным в сравнении с упрощенной его трактовкой как предела, рубежа, нормы 1.

Современный философский словарь 2 отмечает, что граница парадоксальна, поскольку ей свойственна двойственность. С одной стороны, она разъединяет объекты, при этом одновременно объединяя их, выступая основой их связи. Границе свойственна бесконечность и неопределенность, переходя через границу, качество чего-либо становится иным. Неопределенность границы составляет качественную определенность бытия.

Трактовка двойственности границы обращена к внутреннему устройству и внешнему воздействию на рыночную среду. Двойственность, противоречивость внутренней природы состоит в том, что по своему статусу государственные банки являются коммерческими, однако ожидания сферы их деятельности связаны с решением общеэкономических, а не коммерческих проблем, вкладом в экономическое развитие.

Внешнее проявление двойственности заключается в том, что государственные банки занимают особое положение в банковском секторе, они являются более надежными, имеют высокий уровень доверия со стороны клиентов и возможность доступа к государственной поддержке при возникновении такой потребности, они одновременно противостоят другим банкам, занимая выгодную конкурентную позицию. Кроме того, этот кластер банков тесно связан с другими банками посредством межбанковских взаимоотношений, выступают их кредиторами, поддерживают ликвидность других банков. В то же время усиление доминирования государственных банков на рынке может привести к качественным изменениям на банковском рынке, деформации рыночной среды, к полному вытеснению малых и средних банков, что затруднит доступ к банковским продуктам и услугам средних и малых предприятий, особенно в регионах. Эти проявления двойственности обуславливают научный и практический интерес к проблемам эффективности их деятельности как коммерческих институтов, а также к гармонизации интересов частного бизнеса и экономической политики государства.

Нам представляется, что общим критерием границы присутствия государства в банковском секторе является степень воздействия государства на принятие решений.

Традиционно границы подразделяются на пространственные и временны ́ е, внешние и внутренние, качественные и количественные, существенные и несущественные, постоянные и изменчивые, преодолимые и непреодолимые и т. д. Применительно к рассматриваемой теоретической проблеме, на наш взгляд, целесообразно говорить о пространственных, качественных и количественных границах присутствия государства как собственника в национальном банковском секторе.

Пространственные границы можно трактовать двояко: связывая их с географическим охватом рынка банковских продуктов и услуг банками с государственным участием либо на уровне отдельного банка вовлечением капитала в формировании активов и привлечением заемных ресурсов.

Количественные границы определяются долей банков с государственной собственностью на капитал в совокупном капитале банковского сектора, ресурсах и их инвестировании, одновременно они связаны со складывающейся ситуацией в экономике.

Ключевым критерием количественной границы, на наш взгляд, выступает капитал банка, размер и уровень которого определяет возможности расширения ресурсной базы и кредитной активности.

Качественные границы обусловлены реальным вкладом в решение государственных экономических задач, влиянием на конкурентную среду банковского рынка, качеством и разнообразием услуг, то есть их соответствием потребностям клиентов, эффективностью деятельности денежнокредитных институтов, а также уровнем рискованности их бизнеса.

Отличительной чертой качественных и количественных границ является их изменчивость. Так, количественные границы будут раздвигаться либо сужаться с учетом их качественных характеристик. Например, если эффективность деятельности банков с государственным участием низка, неудовлетворительна, то количественные границы их присутствия в банковском секторе должны и будут иными по объективным причинам. Наличие убытков по результатам деятельности отрицательно отражается на собственном капитале, ограничивая соответственно соотношение собственных и заемных средств, ограничивает кредитную и инвестиционную деятельность. Другими словами, от эффективности деятельности государственных банков зависит их количество.

Границы изменяются, что связно со степенью влияния государства на принятие решений в интересах экономического развития и зависит от доли государства в капитале банков, формы участия, степени влияния.

Рассмотрим более подробно количественные границы присутствия государства в банковском секторе. По данным Центрального банка Российской Федерации (далее – Банк России), индекс концентрации активов по состоянию на 1 января 2014 года превысил верхнюю границу пред- шествующих трех лет и составил 0,107. Индекс концентрации капитала с 0,092 возрос до 0,098, на среднем уровне находится концентрация кредитов, предоставленных нефинансовому сектору. При этом доля пяти крупнейших банков в активах с 50,2 процента выросла до 52,7, а за пять лет увеличилась на 4,8 процентных пункта 3. Учитывая, что в группу пяти крупнейших банков входят банки с государственным участием, эти данные свидетельствуют о значительной монополизации российского рынка банковских продуктов и услуг.

Как уже отмечалось, процесс концентрации активов в группе крупнейших банков не является чем-то исключительным, о чем свидетельствуют данные, приведенные в таблице 1. Однако особенность крупнейших игроков российского рынка в том, что возглавляют тройку банки с государственной собственностью в капитале.

Таблица 1

Концентрация активов в банковском секторе в развитых странах и России в 2102 году ⁴

Страна	Концентрация активов в банковском секторе в 2012 году, %
	CR 3	CR 5	CR 10
США	0,15	0,623	0,638
Германия	0,22	0,31	0,46
Россия	0,38	0,44	0,53
Австрия	0,53	0,64	0,77
Италия	0,27	0,4	0,54
Япония	0,39	0,51	0,56