Эффективность использования агролизинга при различных формах финансирования

Оценка эффективности лизинговой деятельности в региональном АПК, необходимость развития данной формы инвестирования основных средств объясняется его преимуществами по отношению к другим формам обеспечения материально-техническими ресурсами. Основной функцией лизинга является финансовая, поскольку сельхозтоваропроизводитель обращаясь в лизинговую компанию, получает возможность пользоваться необходимым для него имуществом без единовременной мобилизации на эти цели собственных ресурсов или привлеченных заемных средств.

В сельскохозяйственном производстве в условиях снижения обеспеченности техникой и глобального финансово-экономического кризиса, агролизинг выполняет и воспроизводственную роль. При экономической оценке эффективности агролизинга учитывается не только нижеперечисленные преимущества (схема 1), но также используются еще производственно-экономические показатели, а именно прирост объема продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, рост производительности труда, прибыли, рентабельности хозяйственной деятельности, за счет получения новой техники и технологии. Для обоснования этих выводов, нами было обследовано хозяйство «Табасаранский» Табасаранского района Республики Дагестан, в условиях сопоставимости базовой и новой техники и технологии.

Сопоставимость проводилась по: объемам работ; составу и срокам получения готовой продукции; условиям эксплуатации техники или организационному обеспечению базовой и новой техники; качественным параметрам машин и продукции; методам определения стоимости показателей; тарифным ставкам, нормам отчислений, тарифам на энергию и ГСМ, реализационным ценам.

Основными показателями эффективности новой техники выступили:

• 1.    Годовой экономический эффект от использования новой техники МТЗ -1523 на ГУП «Табасаранское», за счет снижения эксплуатационных затрат составил 340 тыс. руб. в год.

• 2.    Рост производительности труда (за счет высвобождения рабочих). Также подтверждается данными влияния лизинга на урожайность зерновых. Если в хозяйствах не использующих лизинг урожайность зерновых составляет 12 ц/га, то в используемых лизинг, например, в ГУП «Табасаранское» она равна 19 ц/га.

Э = (З1-З2)хА2

где, З 1 и З 2 – приведенные затраты на единицу продукции, производимой с помощью базовой и новой техники соответственно;

А 2 – годовой объем продукции произведенной с помощью новой техники в расчетном году в натуральных единицах.

Полученные результаты свидетельствуют, что лизинг в свою очередь решает проблему обеспечения села техникой. В группе, наиболее масштабно использующих лизинг, обеспеченность тракторами по сравнению с хозяйствами, не использующих его, в 2 раза больше.

Повышение эффективности сельскохозяйственного производства на основе рационального использования лизинга в условиях Республики Дагестан способствует росту объемов производства сельскохозяйственной продукции и отсюда рентабельности хозяйственной деятельности предприятий.

Таким образом, указанные результаты исследования, подтверждают приоритетность развития агролизинга в Республике Дагестан на перспективу. Для этого, нами были произведены расчеты проекта сравнительной эффективности агролизинга и агрокредита. Прежде чем переходить к расчетной части сравнительного анализа, выделим основные источники финансирования сельскохозяйственных предприятий: собственный капитал; банковский заем; приобретение по договору лизинга; рынки ценных бумаг.

Однако в условиях Республики Дагестан, особенно в сельском хозяйстве, пока еще не приходится говорить о достаточном развитии рынка ценных бумаг, а банки предпочитают работать с крупными предприятиями, способными предоставить достаточное обеспечение и имеющими стабильную кредитную историю. Малые и средние агропредприятия Республики Дагестан не имеют доступа к банковскому финансированию.

В рамках реализации стратегии развития аграрного сектора Правительство РФ, четко определили необходимость активного участия в поддержке сельскохозяйственного бизнеса со стороны российских банков. Лидерами банковского сектора России выступают Россельхозбанк и Сбербанк. Одним из приоритетных направлений своей кредитной политики ставят кредитование малого сельскохозяйственного бизнеса.

Основным механизмом привлечения банковского капитала в АПК является субсидирование процентной ставки по кредитам коммерческих банков на срок до 8 лет. Субсидии предоставляются заемщикам (кроме крестьянских (фермерских) хозяйств) из бюджетов субъектов Российской Федерации ежемесячно в размере двух третьих затрат на уплату процентов, но не более двух третьих ставки рефинансирования (учетной ставки)

Центрального банка Российской Федерации, действующей на дату предоставления кредита, при условии своевременного его погашения и уплаты начисленных процентов в соответствии с кредитным договором, заключенным с банком. По кредитам, полученным крестьянскими хозяйствами, субсидии предоставляются в размере 95% ставки рефинансирования (учетной ставки) Центрального банка Российской Федерации, на дату предоставления кредита, или в размере 95% фактических затрат на уплату процентов, если процентная ставка по привлеченному кредиту ниже ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.

Количество необходимой техники определено как разница между нормативной потребностью и ее фактическим наличием в Республике Дагестан. С учетом потребности и средней рыночной стоимости техники и оборудования вычислена сумма денежных средств по видам машин. Суммарная потребность в ресурсах на приобретение основной техники и оборудования составила 8920 млн. руб. (в ценах 2011 г.).

В связи с тем, что хозяйствующие субъекты имеют право применять различные способы приобретения основных средств, попробую их проанализировать и оценить.

Итак, рассчитываем суммарную стоимость проекта, подлежащую выплате сельскохозяйственными товаропроизводителями при взятии кредита, (таб. 1).

Таблица 1

Финансирование проекта по обеспечению материальнотехническими ресурсами АПК Республики Дагестан за счет заемных средств

Показатели            «Россельхо «Сбербанк» збанк»	В % к Россельхозбанку
Суммар,ная стоимость проекта, 8920        8920 млн. руб.	100
Процентная ставка кредита, %          18          20	111,1
Срок кредита, лет                      5            5	100
Плата за пользование кредитом в 1605,6        1784 год, млн. руб.	111,1
Погашение кредита              Ежегодное  Ежегодное	-
Плата, с учетом субсидирования 95% ставки рефинансирования   11529,1       13157 Банка России, млн. руб.	114,1
Плата, с учетом субсидирование 2\3   ставки  рефинансирования    12934       14272 Банка России, млн. руб.	110,3
Общая  сумма  проекта  при использовании заемных средств,    16948,2       17840 без субсидий млн. руб.	105,2

Исходя из действующих условий, рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок агролизинга, (таб. 2). Результаты расчетов показывают, что первоначальный авансовый платеж федерального лизинга ниже на 963,4 млн. руб., что очень актуально для нынешних региональных лизингополучателей, с учетом финансово-экономической ситуации в АПК. Также, средний процент годового удорожания по видам техники и оборудования как федерального, так и регионального лизинга, также отличается в сторону федерального. Однако по видам техники он отличается, т.е. выгоднее приобретать трактора по региональному лизингу, а остальную технику по федеральному.

Таблица 2

Суммарная стоимость проекта обеспечения материальнотехническими ресурсами на основе федерального и регионального агролизинга

Показатели	Лизинг, млн. руб.		В % к Дагагроснаб
	Региональный «Дагагроснаб»	Федеральный «Росагролизинг»
Суммарная стоимость проекта, млн. руб.	8920	8920	100
Срок договора лизинга, лет	5	5	100
Средний размер первоначального взноса, млн. руб.	1730,5	767,1	48
Среднегодовое удорожание лизинга, %	3,1	2,1	70
Удорожание лизинга за весь срок, %	15,5	10,5	65
Общая сумма проекта лизинга, млн. руб.	10302,6	9856,7	87

Таким образом, следует отметить положительные моменты федерального лизинга, делающие его привлекательным, а именно: первоначальный аванс от 0% до 7%, возможна рассрочка; долгосрочный характер федерального лизинга – как правило, доходит до 15 лет; предоставляется возможность отсрочки лизингового платежа до 12 месяцев.

Сравнительная оценка эффективности проекта с использованием агрокредита и агролизинга, (табл. 3) свидетельствует о том, что затраты при агрокредите (Сбербанк) в 20% годовых, в сравнении с общей суммой проекта составляют 200%, при агрокредите (Россельхозбанк) в 18% годовых составляет 190%, при федеральном лизинге – 111%, при региональном лизинге – 114%, т. е. затраты при лизинге намного ниже по сравнению с кредитом. При этом, надо заметить, что затраты через региональный лизинг обходятся дороже относительно федерального лизинга. Это происходит в основном за счет дополнительных процентов за использование инвестиционных средств, которые идут в Росагролизинг.

Результаты исследования, представленные в таблице 3 говорят о том, что в условиях региона эффективно обновлять материально-техническую базу на основе лизинга. Если проект финансируется по кредиту в 20% годовых, то сумма необходимая для проекта составляет 17840 млн. руб., если проект финансируется с учетом предоставления субсидий – 11819,2 млн. руб. Если же проект финансируется по региональному лизингу, то эта сумма составляет 10237,8 млн. руб., а стоимость проекта по федеральному лизингу – 9866 млн. руб.

В связи с чем, экономический эффект от использования федерального агролизинга по сравнению с агрокредитом составляет:

17840 – 9866 = 7974 млн. руб.

Лизинговые операции на практике окажутся еще более выгодными, так как процентная ставка по кредиту может повышаться, а стоимость лизингового имущества не подлежит индексации в течение всего срока действия лизингового контракта.

Также можно выделить основные условия, делающие агролизинг более эффективным чем кредит: установление определенной наценки на предмет лизинга, вместо процентов по кредиту; цена на предмет лизинга остается неизменной в течение всего срока действия договора финансового лизинга; долгосрочный характер лизинга – от 5 до 15 лет; не требуется залоговое обеспечение, так как само имущество выступает в качестве залога; получаемое по агролизингу оборудование гораздо труднее использовать не по назначению, чем кредит.

Сравнение эффективности проекта обеспечения материально-техническими ресурсами до нормативного уровня с использованием агрокредита и агролизинга (в условиях Республики Дагестан)

Наименование техники	Норматив -ная потребнос ть, млн. руб.	Затраты при агролизинге, млн. руб.		Затраты при агрокредите, млн. руб.
		Региональный «Дагагрос-наб»	Федеральный «Росагролизинг»	Сбербанк			Россельхозбанк
				Ставка кредит ования 20 %	Субсидиро ванный 95% ставки рефинанси рования	Субсидир ованный 2/3 ставки рефинанс ирования	Ставка кредитова ния 18 %	Субсидиро ванный 95% ставки рефинанси рования	Субсидиров анный 2/3 ставки рефинансир ования
Тракторы	6678	7679,7	7512,8	13356	9850,1	10684,8	12688,2	8631,3	9683,1
Комбайны	1656	1863	1694	3312	2442,6	2649,6	3146,6	2140,4	2401,2
Прочее сельхозоборудо-вание	283	346,5	318,3	566	417,4	452,8	537,7	365,8	410,35
Средства малой механизации	303	348,6	340,9	606	446,9	484,8	575,7	391,6	439,35
Общая стоимость проекта, млн. руб.	8920	10237,8	9866	17840	13157	14272	16948,2	11529,1	12934
По отношению к общей сумме проекта, %	100	114	111	200	148	160	190	129	145

"Теория и практика современной науки"

№4(34) 2018

При оценке эффективности лизинга необходимо учитывать так называемое свойство мультипликативности, выражающееся в облегчении и улучшении условий труда работников сельскохозяйственных предприятий за счет поступления новой и передовой техники и оборудования. Данные результаты могут характеризоваться следующими показателями: высвобождение рабочих от ручных работ (в том числе женщин и детей); улучшение условий труда; улучшение профессиональной структуры рабочих кадров; сокращение заболеваемости.

Таким образом, для сельскохозяйственных организаций и крестьянских (фермерских) хозяйств в условиях Республики Дагестан, лизинг одновременно решает комплекс социально-экономических проблем – приобретение техники, улучшение условий труда работников, также соответствует интересам, как лизингополучателей, так и государства. В результате повышается конкурентоспособность продукции сельскохозяйственных товаропроизводителей региона в рыночных условиях хозяйствования. В такой ситуации использование агролизинга выступает действенным инструментом финансово-экономической политики модернизации машинно-тракторного парка Республики Дагестан.