Эффективность различных вариантов обновления материально-технической базы АПК

реализацию проекта не позволяет выявить наиболее эффективную схему приобретения . Следовательно , необходимо более детальное исследование , по методу , позволяющему оценивать необходимое количество реализованной продукции или услуг для осуществления схемы реализации проекта .

Для выявления наиболее приемлемого варианта нами осуществлены расчеты на примере условного сельскохозяйственного предприятия с формой образования в виде общества с ограниченной ответственностью , не перешедшего на единый сельскохозяйственный налог . Предполагается , что , как и в большинстве сельскохозяйственных предприятий края , здесь наблюдается недостаток сельскохозяйственной техники и ощущается потребность в его обновлении . Так в 2009 г . предприятие планировало внедрение в производство отечественного комбайна марки ДОН 1500 общей стоимостью 5 млн . руб .

Первый вариант расчетов предполагает поставку техники на условиях прямой закупки . В соответствии с бухгалтерским учетом приобретаемый комбайн марки « ДОН » формирует внеоборотные активы . Следовательно , для приобретения комбайна предприятию необходимо использовать долгосрочные инвестиции . Под долгосрочными инвестициями понимаются затраты на создание , увеличение размеров , а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования , не предназначенных для продажи .

В соответствии с правилом учета , финансирование долгосрочных инвестиций осуществляется за счет собственных и привлеченных средств . Источниками собственных средств предприятия являются амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам , а также нераспределенная прибыль . Источниками привлеченных средств могут быть долгосрочные кредиты банков , займы , ассигнования из бюджета и внебюджетных фондов , целевое финансирование других организаций и лиц [2].

Прямая закупка подразумевает приобретение техники с привлечением собственных средств, которые формируются из амортизационных отчислений и нераспределенной прибыли в конце года. Амортизационные отчисления включаются в себестоимость создаваемой продукции, работ или услуг. Размер отчислений определяется расчетным методом и используется как инвестиции [2]. По данным Министерства сельского хозяйства Ставропольского края, машинно-тракторный парк сельхозпроизводителей изношен более чем на 80%, с практически полностью истекшим сроком полезного использования, в результате чего сумма начисляемых амортизационных отчислений    незначительна.

Следовательно,     единственным источником собственных средств у сельхозпроизводителей Ставропольского края является нераспределенная или чистая прибыль (формула 1).

ПН = ( ЧП / (100% - НлП )) *100% ,      (1)

где ЧП – нераспределенная прибыль отчетного периода ,

ПН – прибыль до налогообложения ,

НлП – налог на прибыль .

В соответствии с федеральным законом от 6 августа 2001 года № 110- ФЗ « О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации о налогах и сборах » [9], с 2004 по 2012 г . налог на прибыль для сельхозпроизводителей составляет 0 %, а с 2013 по 2015 г . равен 18%.

Таким    образом,    модельным сельско хозяйственным предприятием предполагалось приобрести комбайн стоимостью 5,0 млн. руб., для этого необходимо обеспечить получение дохода в 2009 г. в размере ПН1 = 5,0 млн. руб. и в 2013 г. ПН2 = (5   / (100-18))*100 = 6,09 млн. руб. По статистическим данным, рентабельность продаж зерна в 2008 г. в целом по краю составила 36,6 %. В соответствии с формулой 2 возможно рассчитать необходимое количество реализованного зерна для приобретения комбайна.

В = ПН / РЗ ,                   (2)

где В – торговая выручка от реализации зерна , РЗ – коэффициент рентабельности продаж зерна . Следовательно , для покупки комбайна « ДОН 1500» общей стоимостью 5,0 млн . руб ., предприятию необходимо было реализовать зерно в 2009 г . на сумму В 1 = = 5 / 0,366 = 13,6612 млн . руб . и в 2013 г . В 2 = 6,09 / 0,366 = 16,64 млн . руб .

По второму варианту расчетов , комбайн « ДОН 1500» приобретается предприятием по банковскому кредиту . Изначальная стоимость комбайна , как и в случае с прямой закупкой , составляет 5 млн . рублей .

Установлено , что существует множество форм кредитования . Для приобретения техники применяется форма , в соответствии с которой банк перечисляет на расчетный счет организации сумму кредита , погашаемого путем перечисления организацией со своего расчетного счета банку соответствующей суммы . Еще одним обязательным условием является долгосрочность кредита .

В результате проведенных нами исследований выделяются следующие среднестатистические условия предоставления кредита банками : обязательное обеспечение кредита залогом имущества ; внесение авансового платежа в размере 31%; процентная ставка за предоставление кредита – 20,4% в год ; срочность до 8 - 10 лет ( табл . 1).

Таблица 1 – Условия предоставления инвестиционных кредитов банками города Ставрополя

Наименован ие банка	Вид обеспечения кредита	Аванс, %	Процентн ая ставка, %	Срок кредита, лет	Сумма кредита, млн. руб.
Россельхозбанк	Залог имущества	от 10 до 30	16-25	от 8 до 10	0,1-10,0
МДМ	Залог имущества	от 20 до 40	17-23	до 7	3,0-60,0
ВТБ	Залог имущества	от 15 до 45	17-24	от 2 до 7	1,0-10,0
Сбербанк	Залог имущества	от 30 до 40	16-22	от 1 до 8	0,5-7,0
Ставрополь-Промстройб анк	Залог имущества	от 30 до 50	19-25	от 1 до 5	0,1-5,0

В соответствии с « Государственной программой развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции , сырья и продовольствия на 2008 – 2012 годы » в целях осуществления развития сельского хозяйства , предусмотрено возмещение части затрат на уплату процентов по инвестиционным кредитам , полученным сельхозпроизводителями в российских кредитных организациях . В период 2008 – 2010 гг . программой предусмотрено возмещение этих затрат в размере двух третьих ставки рефинансирования Центрального банка РФ , а с 1 января 2010 г . не менее половины ставки рефинансирования [10]. По данным официального сайта Центрального банка Российской Федерации , ставка рефинансирования на 25 января 2009 г . составила 13 % [6]. Следовательно , на эту дату уровень компенсации равен 8,67%. В связи с возможностью предоставления кредита с компенсацией и без компенсации части процентной ставки бюджетом государства , нами будут рассмотрены два варианта кредита , различающихся размером процентной ставки , соответственно , 20,4 и 11,8% в год .

По правилам бухгалтерского учета авансовая часть инвестиционного кредита оплачивается кредитополучателем за счет средств , находящихся в обороте предприятия и относится к расходам . Расходы организации по уплате процентов банковского кредита , используемого при формировании инвестиционных активов ( основных средств , нематериальных активов ), относится на счет 08 « Вложение во внеоборотные активы ». При этом проценты , уплаченные после ввода в действие объектов , подлежат отнесению на счет 91 « Прочие доходы и расходы » [2].

Проведенные расчеты , в том числе с использованием кредитного калькулятора [3], показали, что при оказании государственной поддержки, то есть компенсации части процентной ставки, требуемый объем реализации зерна для оплаты инвестиционного кредита, в сравнении с другим вариантом, меньше на 15%.

Третьим вариантом обновления материально технической базы является лизинг . Для получения более объективных выводов нами рассмотрены четыре вида лизинга : коммерческий , федеральный , краевой и международный .

По требованию большинства лизинговых компаний Ставропольского края , учет лизингового имущества ведется на балансе лизингополучателя , а следовательно , оплату налога на имущество , транспортного налога осуществляет лизингополучатель .

В бухгалтерском учете лизингополучателя отражаются следующие операции: поступление лизингового имущества, начисление лизинговых платежей, выкуп лизингового имущества [4]. Начисление причитающихся лизингодателю лизинговых платежей отражается по дебету счета 76, субсчет «Арендные обязательства» в корреспонденции со счетом 76, субсчет «Задолженность по лизинговым платежам». Таким образом, все расходы, связанные с приобретением имущества, выплатой лизинговых платежей и процентов, относятся к производственным расходам [2].

Для определения степени выгодности этого варианта , нами были взяты условия предоставления в лизинг сроком на 8 лет комбайна марки « ДОН 1500» такими компаниями как : « Ю гпром », « ЛБР - Интертрайд », « Ставрополь - Агролизинг » ( табл . 2).

Таблица 2 – Условия предоставления техники в финансовый лизинг

	Коммерческий лизинг	Федеральный лизинг	Краевой лизинг	Международный лизинг
Сумма сделки, тыс. руб.	5000	5000	5000	5000
Авансовый платеж, %	30	7	15	15
Авансовый платеж, тыс. руб.	1500	350	750	750
Процентная ставка в год, %	16	3,5	6	5
Страховой взнос, %	5	3	3	4
Страховой взнос, тыс. руб.	250	150	150	200

Осуществляемый по лизингу авансовый платеж в бухгалтерском учете отражается как прочие расходы , и налог на прибыль с него не уплачивается . В целях налогообложения прибыли лизинговые платежи относятся в соответствии с законодательством о налогах и сборах к расходам , связанным с производством и реализацией . Как уже отмечалось , уровень рентабельности реализуемого зерна в 2008 году составил 36,6 %, следовательно , как и в случае с кредитом , нами будет рассмотрена прибыльная часть торговой выручки как платеж по лизингу .

Расчеты показали , что для получения авансовой части сельхозпроизводителю необходимо реализовать зерна на сумму : по коммерческому лизингу – 4098,36 тыс . руб ., по федеральному – 956,28 тыс . руб ., по краевому и международному – 750 / 0,366 = 2049,18 тыс . руб .

Основной частью лизингового договора являются лизинговые платежи. Под лизинговыми платежами в бухгалтерском учете понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, в которую входит возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат, связанных с оказанием других, предусмотренных договором лизинга, услуг, а также доход лизингодателя [5]. В общую сумму договора лизинга также включается выкупная цена предмета лизинга, так как предмет договора переходит в право собственности к лизингополучателю [2].

Проведенные расчеты лизинговых платежей показали , что при осуществлении всех условий предоставления техники в финансовый лизинг минимальное итоговое удорожание кредита обеспечивает федеральный лизинг – 15,5% против 20,2% по международному , 24,3% по краевому и 53,6% по коммерческому .

Федеральный лизинг является наиболее выгодной и эффективной схемой приобретения техники сельхозпроизводителями края ( табл . 3).

Таблица 3 – Эффективность применения финансового лизинга

Показатели	Коммерческий лизинг	Федеральный лизинг	Краевой лизинг	Международный лизинг
Первоначальная стоимость имущества, тыс. руб.	5000	5000	5000	5000
Итоговая стоимость имущества со страховым взносом, тыс. руб.	8032,8	5926,9	6367,5	6214,6
Удорожание техники в год, %	7,58	2,31	3,42	3,03
Итоговое удорожание за весь срок лизинга, %	60,65	18,53	27,35	24,29
Итоговый объем реал. зерна для приобретения техники в лизинг, тыс. руб.	21947,54	16193,71	17397,5	16979,78

Потребность в наличии собственных средств на внесение предоплаты по федеральному лизингу, в сравнении с коммерческим, меньше на 1150 тыс. руб., с краевым и международным – на 400 тыс. руб.

Итоговая стоимость имущества была определена с учетом лизинговых платежей и страхового взноса. Экономия приобретения техники по федеральному лизингу в сравнении с коммерческим лизингом составляет более 2,1 млн. руб., с краевым 440 тыс. руб. и международным 287,7 тыс. руб. Удорожание техники за весь срок договора лизинга по коммерческому в сравнении с федеральным лизингом больше на 42,12%; по краевому на – 8,82% и по международному – на 5,76%.

В результате оценки рассмотренных вариантов приобретения техники составлена таблица рейтинга их эффективности , где первоначальная стоимость одинакова и составляет 13661 тыс . руб . ( табл . 4).

Таблица 4– Рейтинг эффективности схем приобретения техники, тыс. руб.

Схема приобретения	Сумма торговой выручки, необходимая для предоплаты, тыс. руб.	Сумма торговой выручки, необходимая для приобретения техники, тыс. руб.	Коэффициент удорожания, %	Сумма удорожания, тыс. руб.
Прямая закупка в 2009 г.	13661	0	0	0
Федеральный лизинг	956	16193	18	2532
Прямая закупка в 2013 г.	16639	0	21	2978
Междунар. лизинг	2049	16979	24	3318
Краевой лизинг	2049	17397	27	3736
Кредит с компен.	4235	18156	32	4495
Кредит без компен.	4235	21432	57	7771
Коммерчес. лизинг	4098	21947	60	8286

Установлено , что наиболее эффективным вариантом обновления материально - технической базы до конца 2012 г . является прямая закупка . Однако в связи с изменением налоговой ставки по налогу на прибыль с 2013 г ., более эффективной формой обновления станет федеральный лизинг , который позволит уменьшить затраты более чем на 445 тыс . руб . в сравнении с прямой закупкой и на 1962,71 тыс . руб . в сравнении с банковским кредитом с частичной компенсацией государством . Прогнозируемое наименьшее удорожание техники за весь срок по федеральному лизингу дополняется минимальной суммой предоплаты , подтверждая наибольшую эффективность применения федерального лизинга , подчеркивая тем самым его важность для сельхозпроизводителей .

Приведенные в таблице данные показывают , что более высокой эффективностью в сравнении с кредитом отличается и международный лизинг . Однако международный лизинг эффективен лишь в случае стабильности курса валют . Наиболее дорогой формой приобретения техники является коммерческий лизинг . В результате его применения лизингополучатель потеряет более 5753,8 тыс . руб . в сравнении с федеральным лизингом .

Теоретический и научно - практический журнал . Основан в 2005 году

Адрес редакции: 302019, г. Орел, ул. Генерала Родина, 69.

Сдано в набор 14.10.2010

Подписано в печать 28.10.2010 Формат 60х84/8. Бумага офсетная.

Гарнитура Таймс.

Объём 12,5 усл. печ. л. Тираж 300 экз. Издательство Орел ГАУ, 302028, г. Орел, бульвар Победы, 19.

Лицензия ЛР№021325 от 23.02.1999 г.

Ж урнал рекомендован ВАК Минобрнауки России для публикаций научных работ, отражающих основное научное содержание кандидатских и докторских диссертаций

Содерж ание номера