Эффективность вложений в драгоценные металлы в современной действительности

Мировые рынки драгоценных металлов, и в первую очередь золота, являются одним из самых интересных объектов для инвестиций и профессиональных спекуляций: они обладают практически всеми качествами финансового инструмента [1].

Золото и платина – единственные металлы, которые встречаются в природе в чистом виде и для их получения не требуется дорогостоящий и трудоемкий металлургический процесс. Кроме того, драгметаллы чрезвычайно компактны, и транспортировка даже от весьма удаленного места добычи и производства до потребителя прибавляет к конечной цене реализации считанные проценты. Традиционно драгоценные металлы, в особенности золото, воспринимаются как символ стабильности и надежности. Поэтому нынешняя политическая обстановка в мире повышает инвестиционный спрос на драгоценные металлы [7].

Инвестировать в драгоценные металлы собственные средства можно несколькими способами:

• 1)    купить ювелирные украшения из драгоценных металлов, как золота, серебра, реже платины и еще реже, но значительно дешевле платины – палладия;

• 2)    купить слитки из драгоценных металлов;

• 3)   купить инвестиционные монеты из золота и серебра;

• 4)   купить биржевые инструменты - опционы и фьючерсы;

• 5)    открыть обезличенные металлические счета в российских банках [4].

Вариантов инвестиций в драгметаллы несколько.

Тем, кто хочет почувствовать в своих руках тяжесть желтого металла, надо отправляться в банки, которые торгуют золотом навынос. Это в первую очередь Сбербанк, предлагающий в ряде отделений слитки следующих номиналов: 1000, 500, 250, 100, 50, 20, 10 и 5 г. Также золотыми слитками торгуют в Банке Москвы, банке “Зенит”, в Ланта-банке, “УралСиб”, Номос-банке и Газпромбанке. Правда, операцию обратного выкупа проводят далеко не все банки. Все же предполагается, что инвестиции в настоящее золото должны быть долгосрочными, не на год и не на два [6].

Покупка серебра в инвестиционных целях менее распространена, хотя и его можно приобрести в виде нестандартных мерных слитков весом 1000, 500, 250 и 100 г, например, в том же Сбербанке. Впрочем, обычно инвестиции в серебро обретают вид столовых приборов.

Еще один металл, который часто рассматривают как инвестиционный, – платина. Платиновые слитки весом 10 и 50 г инвесторы также могут найти в Сбербанке. А вот слитков из палладия в этом банке найти не удастся. Достаточно широко представлены на открытом рынке золотые червонцы “Сеятель”, монета “Георгий Победоносец”, серии золотых монет “Знаки зодиака”, а также серебряный “Соболь”. На их номинал не стоит обращать внимание, ведь главное – их вес. Хотя рыночная стоимость монеты будет раз в 100 выше. Впрочем, такой же “сюрприз” вас будет ожидать и в некоторых банках – котировки на покупку монет приравнены к номиналу. Так банки выражают нежелание выкупать их у клиентов. Наибольший ассортимент золота предлагает Сбербанк. Помимо российских золотых и серебряных рублей в его отделениях можно купить инвестиционные монеты Польши, Франции, Испании и др [8].

Чтобы приобрести слиток любого драгоценного металла придется раскошелится на НДС - 18% от суммы покупки. Если учесть разницу в цене покупки и продажи, то инвестору надо будет ждать повышения цены металла больше, чем на 20 процентов, что случается очень редко. И хотя разговоры об отмене НДС ведутся давно, да и во многих странах операции с драгоценными металлами не облагаются налогами в таком виде, то есть. приравнены к валютным ценностям, говорить об инвестиционной привлекательности слитков в натуральном виде, к сожалению, не приходится [5].

Чтобы драгоценные металлы были в сохранности, например, слитки, то можно открыть так называемый металлический счет и хранить свое сокровище там. Открытие такого «металлического» счета не предполагает начисления процентов, а наоборот клиент несет расходы, связанные с оплатой услуг банка по хранению слитков. Обезличенный «металлический» счет банк открывает для учета слитков без указания их конкретных характеристик. ОМС - это обычный валютный депозит, а валютой являются количество грамм драгоценного металла в слитке. Пополнить ОМС можно внесением драгоценных металлов в физических слитках, безналичным переводом с другого «металлического» счета, покупкой любого количества за рубли по курсу банка. При выдаче слитка со счета в физической форме необходимо уплачивать НДС [3].

Ведение ОМС обычно бесплатное, а начисление на него процентов бывает не всегда. Таким образом, заработать инвестор может только за счет роста стоимости драгоценных металлов. Начисление процентов может осуществляться как в граммах драгметалла, так и в денежном эквиваленте [2].

Драгоценным металлом считаются и инвестиционные монеты. Инвестиционные монеты традиционно пользуются постоянным спросом, так как цена драгоценного металла в таких монетах максимально приближена к стоимости драгоценных металлов в мире. Инвестиционная монета "Георгий Победоносец" очень долго была самой продаваемой инвестиционной монетой в России [9].

Но если сравнить стоимость одного грамма драгоценного металла в монете, даже инвестиционной, и стоимость одного грамма драгоценного металла на обезличенном металлическом счете, то сразу становится очевидным - для инвестирования выгоднее ОМС. При выборе способа вложения средств в драгоценные металлы клиент обязательно должен определиться с ответами на вопросы, связанные с условиями того или иного способа размещения средств:

• 1)   какая сумма может быть доступна для инвестирования;

• 2)   есть ли у него желание и возможности осуществлять

дополнительное регулярное пополнение счетов или покупку монет;

• 3)    это способ накопления или сохранения;

• 4)    важно взять в руки драгоценный металл или достаточно выписки по счету;

• 5)    есть ли безопасное место для хранения монет или слитков;

• 6)    готов ли он рисковать на курсовой разнице стоимости драгоценного металла;

• 7)    через какой период времени потребуется превратить драгоценный металл в платежное средство Российской Федерации - рубль.

И только после этого он может вкладывать средства в различные виды драгоценных металлов.