Эконометрический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО «Салаватнефтеоргсинтез»

В настоящие время, когда предприятия приобретают все большую самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами, значение анализа финансовохозяйственной деятельности предприятия становится необходимостью [1]. Анализ финансово-хозяйственной деятельности -это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение предприятия.

Стабильный успех предприятия зависит от чёткого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности [2]. Трудно при этом переоценить роль анализа финансово-хозяйственной деятельности, позволяющего объективно оценивать результаты деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений, определять влияние различных внешних и внутренних факторов на основные показатели деятельности предприятия, а также формировать основу его финансовой политики [3].

Умение проводить и оценивать итоги анализа финансовохозяйственной деятельности предприятия позволит принимать квалифицированные управленческие решения по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, выявлять факторы и резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятий [4].

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - это оценка финансового состояния предприятия и результатов его деятельности. По итогам анализа финансово-хозяйственной деятельности осуществляется выработка почти всех направлений экономической политики предприятия [5].

Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния [6]. Все пользователи финансовой отчетности ставят перед собой задачу провести экономический анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию в ближайшей или долгосрочной перспективе. Таким образом, в подавляющем большинстве случаев, это будут выводы по их действиям в отношении данного предприятия в будущем, а поэтому для всех этих лиц наибольший интерес будет представлять будущее, прогнозное финансовое состояние предприятия. Это объясняет чрезвычайную важность задачи определения прогнозного финансового состояния предприятия и актуальность вопросов, связанных с разработкой новых и улучшением существующих методов такого прогнозирования.

Актуальность задач, связанных с прогнозированием финансового состояния предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности [7]. В рыночной экономике любое предприятие при определенных обстоятельствах может оказаться в кризисном финансовом состоянии. Причины такого положения связаны как с влиянием внешней среды на деятельность предприятия, так и с внутренними недостатками управления производством. В современных условиях математико-статистические исследования становятся необходимым инструментом для получения более глубоких и полноценных знаний о механизме изучаемых явлений. Объективно существующие зависимости и взаимосвязи между экономическими явлениями большей частью описаны только вербально. Значительно важнее количественно измерить тесноту причинно-следственных связей и выявить форму влияний. В приложении к финансово-экономическим процессам они могут стать тем инструментом, который вскроет сложные комплексы причин и следствий [8].

В данной работе проведен множественный корреляционнорегрессионный анализ основных коэффициентов финансового состояния ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» [9]. В качестве результативного показателя (Y) рассматривалась прибыль от продаж. В качестве показателей-факторов, потенциально влияющих на значение прибыли, использованы ключевые финансовые величины. Среди них нами были выделены: Х₁- себестоимость, Х 2 - прибыль от продаж, Х 3 - прочие доходы, Х 4 - прочие расходы, Х 5 -чистая прибыль.

Проведение многомерных статистических исследований, в частности регрессионного анализа, невозможно без массовых наблюдений [2]. В этой связи в результате обработки годовых отчетов ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» за 10 лет был сформирован массив, исходный для анализа информации на основе данных о платёжном балансе предприятия за 2004-2014гг. Для устранения незначимых факторов нами был проведен корреляционно-регрессионный анализ, который позволяет проверить истинность, адекватность модели [9]. Была построена регрессионная математическая модель, на основании полученных результатов рассматривался каждый фактор, включенный в модель после корреляционно-регрессионного анализа, определены допустимые пределы с двойными ограничениями, которые могут меняться для получения максимального положительного баланса. Для каждого фактора были составлены ряды динамики, учитывая фактор времени и регрессионные модели с учётом, что ряды динамики характеризуются линейной тенденцией [11]. Интерпретация математической модели следующая: за рассматриваемый период на предприятии, занимающемся производством и реализацией продукции нефтепереработки, нефтехимии и минеральных удобрений, при увеличении показателей: с ростом себестоимости на 1%-ный пункт прибыль от продажи возрастает в среднем на 0,29% от своего среднего уровня; с ростом прочих доходов на 1%-ный пункт прибыль от продажи возрастает в среднем на 0,54% от своего среднего уровня; с ростом уровня чистой прибыли на 1%-ный пункт прибыль от продажи возрастает в среднем на 0,18%от своего среднего уровня.

Нами был проведен прогноз ожидаемого уровня прибыли от продажи для выше рассмотренного предприятия. Результатами прогнозных оценок стали следующие величины: на 01.12.2014 г. ожидаемая величина прибыли компании составит 115,75 млн. рублей; на 01.01.2015 г. ожидаемая величина прибыли компании составит 111,92 млн. рублей.

Анализируя полученные прогнозные результаты, можно сделать вывод, что намечается снижение уровня прибыли предприятия, в качестве мер, способствующих снижению рисков, в случае появления данного негативного фактора, можно предложить использование следующих возможностей: расширение ассортимента выпускаемой продукции, снижение себестоимости, проведение комплекса мероприятий по энерго- ресурсо-сбережению. Необходимо добиться сбалансированности потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на результаты хозяйственной деятельности. Для снижения себестоимости можно предложить следующие мероприятия: поиск новых поставщиков на более выгодных условиях для предприятия, что позволит предприятию использовать сырье и материалы с наилучшим соотношением цена/качество и снизить негативное влияние на себестоимость ценовых факторов; обновление и модернизация оборудования; улучшение организации труда и производства; совершенствование методов хозяйствования и управления; улучшение потребительских качеств продукции.

Выполнение всех вышеперечисленных мероприятий позволит предприятию выйти из создавшегося кризисного положения и улучшить свое финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности.