Экономическая сущность факторинга

В современных условиях развития экономики многие хозяйствующие субъекты сталкиваются с неплатежами за товары или услуги. Как следствие, возникает необоснованный дефицит финансовых ресурсов. Конкуренция на рынках заставляет поставщиков товаров и услуг различными путями налаживать взаимоотношения с покупателями. Агрессивная ценовая политика, контроль качества, расширение ассортимента, улучшение логистики, товарный кредит – мероприятия к которым прибегают поставщики стремясь найти и сохранить покупателя.

Необходимость инвестирования дебиторской задолженности, а также сложность организационных процессов кредитования продаж сдерживают товарное кредитование. Для решения вопросов кредитования используется факторинг. Экономические отношения требуют новых методов управления и новых инструментов финансирования товарного кредита с условием повышения финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Предлагаемые банковскими учреждениями продукты на сегодняшний момент не в полной мере отвечают потребностям рынка.

Одним из инструментов развития финансирования предприятий и торговых компаний, являются инструменты факторинга. Факторинговые отношения – это экономические взаимоотношения между хозяйствующими субъектами (организация или индивидуальный предприниматель, предоставляющие товары и услуги, организация или индивидуальный предприниматель, получающий от клиента товар или услугу и банк или небанковская кредитная организация, так называемый финансовый агент). Указанная схема беззалогового финансирования под уступку денежного требования обеспечивает хозяйствующие субъекты необходимыми оборотными средствами, минимизирует кредитные риски и, в значительной степени, способствует поддержанию ликвидности в условиях ограниченного доступа к кредитным ресурсам.

О важности развития инструментов факторинга в отечественной экономике свидетельствует поддержка факторинга на государственном уровне. Указывается необходимость активного использования целевого кредитование предприятий под расчеты за поставленную продукцию, что свидетельствует о том, что факторингу отводится роль стратегического отечественной экономики.

Развитие институтов факторинга, положительно влияет на взвешенность ценовой политики хозяйствующих субъектов, расширение дополнительного сервиса банков, что ведет к повышению эффективности конкурентоспособности банковского сектора и улучшает качество банковского обслуживания.

Несмотря на то, что факторинг пользуется у предприятий спросом, на практике слабо развиты стратегии построения факторинга и методические рекомендации проведения факторинговых операций.

В роли финансовых агентов договора финансирования под уступку денежного требования выступают такие участники финансовой деятельности как банки, кредитные организации, коммерческие организации, при условии наличия лицензий на осуществление деятельности данного вида (ст. 825 ГК РФ) [2].

Приведем основные требования, предъявляемые к договору факторинга [5]: факторинг используется только в предпринимательской деятельности хозяйствующих субъектов; предмет договора - единственное существенное условие факторинга; факторинговые отношения является двусторонними, так как правоотношения по договору возникают между финансовым агентом и клиентом; факторинг является возмездным, так как имущественное представление одной стороны (денежные средства финансового агента) обусловливает встречное имущественное представление другой стороны (право требования клиента и вознаграждение финансовому агенту); факторинг может быть реальным или консенсуальным, так как по договору факторинга стороны могут либо сразу выполнить свои обязательства, либо возложить на себя обязанность по их выполнению в дальнейшем [1].

Соглашением сторон определяется срок договора факторинга. Возникновение договора осуществляется на фоне конкретного права требования к должнику, либо при других обстоятельствах по усмотрению сторон. Обстоятельства, определяющие срок договора не должны противоречить нормам ГК РФ, а также финансированию под уступку денежного требования. По соглашению сторон договор может быть заключен и на неопределенный срок. Специалисты отмечают, что именно данный вариант воспринимается как наиболее перспективный и способствующий формированию качественно новых рыночных отношений [6].

Преимущества факторинга состоит в его функциональности. Во-первых, финансирование оборотного капитала, во-вторых, посредством факторинга осуществляется инкассация задолженности клиента; в-третьих, факторинг берет на себя риск неплатежа, выступая, таким образом, в качестве страховщика финансовых рисков, при условии соответствующей договоренности.

Такой комплекс функций делает факторинг незаменимым механизмом для малых и средних предприятий, а также предоставляет более открытый доступ к кредиту.

В качестве преимуществ факторинга перед другими финансовыми инструментами является то, что факторинг не требует предоставления залога в традиционном понимании, реализует абсолютное целевое использование средств, и позволяет экономить на налоге на прибыль [5].

Таким образом, факторинг является конструктивным современным финансовым инструментом. Это доказывают тенденции, свидетельствующие о том, что наметилось значительное расширение как спроса на факторинговые услуги со стороны клиентов, так и предложения на них со стороны банковской сферы.

На текущем этапе развития факторингового рынка существует отставание отечественного рынка факторинга по количественным и качественным показателям от европейского и американского рынков. Несмотря на это, каждый участник факторинговых отношений получает явные преимущества и извлекает выгоду из такого сотрудничества – увеличение оборота продаж, привлечение новых покупателей, страхование от риска неплатежа. Невысокая конкуренция на факторинговом рынке, высокий спрос на факторинговые услуги – привлекательные факторы развития факторинговых услуг для банковской сферы.