Экономическая сущность и классификация дебиторской задолженности

Главным фактором, определяющим финансовое положение предприятия, является состояние его оборотных средств и одного из элементов – дебиторской задолженности.

Для управления дебиторской задолженности, необходима ее правильная классификация. В широком смысле дебиторская задолженность в экономике включает в себя совокупную просроченную задолженность предприятий другим предприятиям (поставщикам), государству (бюджет, внебюджет), работникам, банкам.

Дебиторская задолженность по своей экономической сути – это отвлеченные денежные средства, которые должны контрагенты за товары (работы, услуги), полученные на условиях отсрочки платежа. По истечении сроков исковой давности она подлежит списанию в убыток в составе прочих расходов. Поэтому необходим своевременный и постоянный контроль над дебиторской задолженностью, отсутствие которого приводит к таким последствиям как:

• -    потеря денежных средств (даже решение суда не гарантирует возврат денежных средств с организаций-однодневок);

• -    потеря финансовой устойчивости – если дебиторская задолженность не погашается, организации нечем оплачивать даже обязательные платежи (налоги, заработную плату);

• -    отвлечение многих сотрудников: юристов, финансистов, директора, главного бухгалтера на мероприятия по возвращению долгов, которые они могли бы использовать с большей пользой, например, на развитие производства;

• -    расходы на судебные издержки, связанные с взыскания долгов.

Любая дебиторская задолженность - это замороженные денежные средства, причем они могут быть как заемные так и собственные. Собственные можно и нужно вложить в бизнес и получать доход, а за заемные необходимо платить проценты.

На величину дебиторской задолженности, на наш взгляд, влияют следующие факторы:

• -    объем продаж и доля в них реализации на условиях последующей оплаты;

• -    условия расчетов с покупателями и заказчиками;

• -    политика управления дебиторской задолженностью;

• -    платежная дисциплина покупателей;

• -    оперативность, качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов

Экономическая нестабильность сильно увеличивает риски невозврата долга, поэтому предприятию необходимы технологии, способные управлять дебиторской задолженностью и уменьшить ее невозврат.

В условиях острого недостатка оборотных средств, характерного для многих предприятий, завышенные размеры дебиторской задолженности снижают мобильность оборотных активов, приводят к неоправданному росту продолжительности финансового цикла.

Поскольку в общей сумме дебиторской задолженности преобладает задолженность покупателей и заказчиков за поставленные им товары (работы, услуги), то при анализе дебиторской задолженности целесообразно сопоставлять ее динамику с динамикой выручки от проданных товаров. Темпы роста выручки от продажи продукции, работ, услуг (без НДС) по данным формы «Отчет о финансовых результатах» сопоставляются с темпами роста средних остатков дебиторской задолженности по балансу.

Другой важнейший показатель - удельный вес просроченной дебиторской задолженности. С ростом объема продаж общая сумма просроченной дебиторской задолженности также возрастает, но ее удельный вес должен снижаться. Однако многое зависит от состава покупателей. Если увеличение объема продаж связано с освоением производства и продажей новых товаров, рассчитанных на иной круг покупателей по сравнению со сложившимся, то возможны существенные изменения как динамики, так и удельного веса просроченной задолженности [2].

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Например, задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю; либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) -это нормальная дебиторская задолженность. Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.). Например, задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок и будет являться неоправданной дебиторской задолженностью.

В зависимости от условий договора дебиторская задолженность делится на две группы:

• -    дебиторская задолженность за товары (работы и услуги), срок оплаты

которых не наступил (срочная). При приближении срока оплаты необходимо напомнить об этом заказчику;

• -    дебиторская задолженность за товары (работы и услуги), не оплаченные в срок, предусмотренный контрактом (просроченная). Она в свою очередь подразделяется на следующие группы:

• -    ожидаемая в согласованные с заказчиком сроки;

• -    труднореализуемая;

• -    сомнительная;

• -    безнадежная.

В соответствии с пунктом 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации (далее НК РФ):

«сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией» [1].

По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (не реальной к взысканию).

Согласно пункту 2 статьи 266 НК РФ:

«безнадежными долгами (долгами, нереальными к взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации» [1].

Дебиторская задолженность, нереальная к взысканию, может образоваться вследствие:

• - ликвидации должника;

• -   банкротства должника;

• -    истечения срока исковой давности без подтверждения задолженности со стороны должника;

• -    наличия денежных средств на счетах в «проблемном» банке. В этом случае возможны два варианта развития событий:

• -    если после вынесения арбитражным судом постановления о

ликвидации банка денежных средств для  погашения дебиторской задолженности не хватает, то такая дебиторская задолженность признается нереальной к взысканию и соответственно подлежит списанию на финансовые результаты;

• -    если вместо ликвидации банка предусматривается его реструктуризация, то организация может создать резерв по сомнительным долгам и ждать восстановления банком платежеспособности;

• -    невозможности взыскания судебным приставом – исполнителем по

решению суда суммы долга (например, имущество организации находится на праве оперативного управления).

Способы управления каждой из этих групп совершенно разные. Поскольку речь идет о задолженности заказчиков, то принципиальное значение имеет их деление на постоянных и разовых. Задержка платежей постоянными заказчиками может носить случайный характер, и в данном случае меры по инкассации задолженности могут ограничиться напоминанием о ней контрагенту. Применительно к остальной задолженности возможно применение целой системы мер. В отношении задолженности, признаваемой должниками, не имеющими возможности ее погасить вследствие финансовых проблем, необходим поиск взаимоприемлемых решений. Чаще всего применяется отсрочка или рассрочка платежей. Являясь средством привлечения покупателей, отсрочка или рассрочка платежей за поставленную продукцию должна быть экономически эффективной, т.е. потери, вызванные отвлечением собственных средств из оборота, должны перекрываться выгодой от увеличения объема продаж. Так, если само предприятие для финансового обеспечения своей текущей деятельности, приобретения сырья и материалов пользуется краткосрочными ссудами банка, в среднем выдаваемые на 40 дней, нецелесообразно предоставлять покупателям отсрочку платежа на 60 дней. Считаем правильным, чтобы средний период предоставления кредита покупателям должен быть меньше среднего периода, на который предприятие получает кредит в банке.

По данным финансовой отчетности дебиторская задолженность делится на следующие группы:

• -    краткосрочная, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Она преобладает в общей сумме задолженности, так как предоставление отсрочки платежа на период свыше года встречается крайне редко;

• - долгосрочная, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Эта группировка имеет значение для многих финансовых расчетов. В частности, краткосрочная задолженность относится к быстрореализуемым активам и соответственно принимается в расчет при определении показателя (коэффициента) срочной или промежуточной ликвидности. Долгосрочная дебиторская задолженность относится к медленнореализуемым активам. Практически, любую задолженность можно продать по договору цессии (уступка права требования), и в этом случае ее можно будет приравнять к быстрореализуемым или даже наиболее ликвидным средствам, но в сумме фактически получаемой выручки (обычно не более 50%) [3].

В отношении просроченной задолженности необходим поиск взаимоприемлемых решений: отсрочка или рассрочка платежа на определенных условиях, расчеты векселями, в отдельных случаях возможна мена, расчеты акциями заказчика и др.

Предоставление заказчику отсрочки платежа всегда сопряжено с риском, но когда речь идет о постоянных покупателях он невелик. Предоставление товарного кредита новому покупателю может быть обусловлено предоставлением обеспечения: банковской гарантии или поручительства крупной организации с надежной деловой репутацией, залога, надежных векселей к погашению. Отсрочка платежа должна сочетаться со стимулированием предоплаты системой скидок. Например, при полной предоплате предоставляются скидки 4% от стоимости поставленной продукции, при частичной предоплате в размере 50% стоимости отгруженной партии - скидки 3% и т.д. Система стимулов может сочетаться с системой штрафов, предусматриваемых в договорах за нарушение сроков оплаты. Однако по отношению к постоянным покупателям прибегать к штрафам нецелесообразно.

Таким образом, дебиторская задолженность является неотъемлемой частью денежных отношений и играет огромную роль в деятельности любой организации. Величина задолженности может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, использование денежных средств в обороте, величину прибыли, фактически полученной в отчетном периоде, на формирование рыночной стоимости бизнеса. Можно иметь потенциально хорошие финансовые результаты от продажи продукции, товаров, услуг, прочие доходы, но многое потерять при существенном росте дебиторской задолженности. Организация эффективного аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью позволит контролировать состояние расчетов с дебиторами, снижать риск невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, своевременно определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторской задолженности, вырабатывать рациональную политику предоставления кредитов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.