Экономические результаты деятельности коммерческих организаций в период санкций: результативность, альтернативная стратегия

Рассмотрели по известной методике [1, c. 824] коммерческие фирмы, торгового бизнеса, осуществляющие свою деятельность на потребительском рынке посредством перепродажи импортных изделий в условиях санкций, что накладывает определенные особенности на финансовые результаты.

Гипотеза состояла в наличии конкурирующих стратегий: ожидания благоприятного валютного курса (базовая) и торговля отечественными товарами (альтернативная), цель исследования – выбор адекватной стратегии.

Исследовали хозяйственную деятельность торгового бизнеса с учётом исследования [2, c. С. 98-108.] на примере коммерческой организации (фирмы): вертикально-интегрирорванной структуры торгующей в основном импортным товаром (оптовая и розничная торговля дверьми и фурнитурой). Темпы роста основных экономических показателей деятельности фирмы в период 2013-2015 гг. имеют отрицательную тенденцию: если выручка в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 3189,10 млн. руб. (табл. 1) и темп роста её роста составил 13,6 % (табл. 2), то в 2015 г. в сравнении с 2014 г. снизилась на 1903,8 (- 6,94 %), тем не менее за период выручка от продаж выросла на 5,0 %. Полная себестоимость продукции выросла в 2014 г. на 3189,1 млн. руб., в следующем году она снизилась на 6,07 %, в целом за период рост составил 8,86%. Тенденции спровоцированы снижением объема продаж в натуральном исчислении и увеличением расходов на закупки подорожавших импортных товаров, входящих в полную себестоимость: объем продаж в «условных дверях и фурнитуре» меньше, но стоимость единицы выше из-за падения курса рубля к зарубежной валюте в период санкций. Среднегодовая стоимость основных средств (ОС) постоянно снижается: на 247,65 млн. руб. в 2014 г. и на 619,45 млн. руб. в 2015 г., за период с 2013 - 2015 г. снизилась на 867,10 млн. руб. Переоценки не проводилось, произошла естественная убыль, но по стандартным расчетам эффективность ОС возросла (табл. 1).

Таблица 1 - Экономические показатели деятельности фирмы за 2013-

2015 гг.

Фондоотдача за рассматриваемый период возросла на 0,56 руб/руб, и составляет в 2015 году 3,61 руб/руб. есть на каждый рубль, вложенный в ОС, приходится 3 руб.61 коп. выручки. За период среднегодовой темп роста вырос с 16,8 % до 18,20 %. Основным фактором стало сокращение ОС (знаменатель). Выбытие ОС без обновления – негативный фактор. В связи со снижением натурального объема продаж закупки новых ОС пока не требуются, расширенное воспроизводство ограничено. Обновить ОС сложно из-за подорожания торгового оборудования, которое в основном импортное. Менее значимый фактор: рост выручки из-за увеличения оптовой и розничной цен по причине роста стоимости закупок импортных товаров. ОС снизились на 18,20 %, а выручка от продаж – на 5,30 %, следовательно, влияние первого фактора - 77 %., а второго – 33 %. (табл. 2).

Таблица 2 – Относительные показатели деятельности фирмы за 20132015 гг.

Среднегодовая выработка на одного работника выросла на 26,17 %, темп роста по годам составил 20,64 % и 4,59 %, в 2014 г. кризис начал

сказывать на натуральных объемах продаж, что было компенсировано ростом оптовых и розничных цен по причине удорожания закупаемых для перепродажи импортных товаров, стоимость которых привязана к курсу валют (рис.1).

Рисунок 1 - Курс валют в России (данные ЦБ РФ)

Начало действия санкций и кризисов совпадает с падением курса рубля по отношению к курсам мировых валют:  кризисы точно совпадают с падением курса рубля в 2008-2009 гг. и в 2014 г. За рассматриваемый период главные экономические показатели - валовая прибыль и рентабельность – падали высокими темпами (соответственно 34,5% и 39,9%), сравнимыми с падением курса рубля, но с временным лагом (см. рис.1). Выручка за рассматриваемый период выросла за счет роста цен и инфляции, так же как и себестоимость, причем темпы их роста (соответственно 5.3% и 8,86%) отстают от темпа снижения курса рубля за период на 39,0%, из чего можно сделать вывод о значимом снижении товарооборота в натуральном исчислении по трем причинам: падение покупательной способности клиентов, рост оптовых цен, рост розничных цен. Сокращение персонала составило в 2014 г. – 6,20 %, в 2015 г. – 11,02 %, за период – 16,54 % при увеличении среднегодовой выработки, что   привело к росту фондовооруженности труда на 6,75 % при снижении стоимости ОС, которых стало требоваться меньше не за счет интенсификации, а за счет уменьшения единиц продаж (см. табл. 2). Фонд оплаты труда не возрос, однако среднемесячная оплата труда выросла на 26,17 % и компенсировала работникам инфляционные потери, так как потребительские товары также имеют значимую импортную составляющую. В свою очередь, курс национальной валюты коррелируется со стоимостью нефти: чем дешевле нефть, тем слабее рубль (рис. 2).

Рисунок 2- Стоимость нефти и экономические кризисы в России

В начале 2016 г. упала цена нефти и соответственно возросла котировка валюты. Стратегия ожидания благоприятного валютного курса связана с непредсказуемостью нефтяного рынка, адекватной является конкурирующая стратегия развития отечественного производства, так как, чем слабее национальная валюта, тем хуже идут дела с торговлей закупленными за рубежом товарами, следовательно, для экономической стабильности необходимо развивать собственное производство, а вырученные в благоприятные годы на нефтяном рынке средства инвестировать в отечественное импортозамещение.

Коммерческие организации, перепродающие импортные изделия в условиях санкций, сокращают физические объемы товарооборота при относительно стабильной выручке от продаж в стоимостном выражении, существенно сокращают персонал. При базовой стратегии среднегодовая стоимость основных средств снижается, расширенное воспроизводство ограничено удорожанием импортного торгового оборудования. Адекватной условиям санкций является альтернативная стратегия развития отечественного производства товаров массового спроса, продуктов [3, c. 192193], что позволит значимо снизить зависимость результатов хозяйственной деятельности от курса валют и нефтяных котировок.