Экономико-финансовое и монетарное доминирование США в мировой финансовой системе

Мировая финансовая система претерпела ряд преобразований, в течение десяти лет, существенно изменяя свой вид. Тем не менее, вид и сущность структуры МВФ практически не меняется, бенефициаром и ключевым игроком международных валютно-финансовых отношений являлись и остаются, по сей день, Соединённые Штаты Америки. Даже такие происшествия как глобальный кризис 2008 – 2009 годов, образование еврозоны с евро валютой, которая является конкурентом доллару, падение Бреттонвудской валютной системы, не повлияли на доминирование США в мировой финансовой системе [5].

Финансовая система Соединённых Штатов Америки и американский финансовый рынок превратились в главную часть МФС и МФР, благодаря великой силе финансового сектора и экономики Америки, наличию множества крупных банков, выполняющих финансовые операции по всему миру, роли доллара на международном рынке. Во всём этом главное различие национальных финансов Америки от других систем. Наиболее приспособленными выступают в МФС, Япония и Великобритания, а так же Еврозона, сравнимая с Соединёнными Штатами, но уступающая по превосходству доллара над евро и отсутствия единой финансовой политики. Обширную банковскую и финансовую систему имеют современные США, Важную роль в финансовом аппарате государства играет ФРС, по функциям выполняющая роль центрального банка. Она была создана частными банкирами, выполняет, роль эмиссионного центра, отвечает за борьбу с инфляцией и безработицей [6].

Рассмотрим на рисунке 1 финансовую систему развитых стран.

Рисунок 1 – Финансовая система развитых стран

Хронология финансовой системы США:

• 1)    1791 – 1811 – Первый банк США (The first Bank of the United States)

• -    The Bank of New York;

• -    The Bank of Boston;

• 2)    1811 – 1816 – Отсутствие Центрального Банка;

3)1816 – 1836 – Второй банк США (The second Bank of the United States)

• 4)    1837 – 1862 – Эра свободных банков;

• 5)    1861 – 1865 – Гражданская война (National Banking Act)

• 6)    1863 – 1913 – Национальные банки;

• 7)    1913 – Закон Оуэна – Гласса (Owen – Glass Act)

• 8)    1933 – Закон Гласса - Стиголла (Glass – Steagall Act)

• 9)    1935 – Закон о банковской деятельности (Banking Act)

• 10) 15 августа 1971 – Президент США Ричард Никсон отменил «золотой

стандарт»

• 11)    1913 – по сей день – Федеральная Резервная Система (ФРС)

Обратимся к структуре ФРС представленной на рисунке 2.

Рисунок 2 – Структура Федеральной резервной системы (ФРС)

С функциями ФРС, как Центрального Банка США, схожи функции РФ.

Функции США:

• 1)    Эмиссия денег (обеспечение их устойчивости);

• 2)    Денежно – кредитное регулирование экономики;

• 3)    Расчётно – кассовые операции (обеспечение платёжного оборота);

• 4)    Кредитование коммерческих банков, контроль за их влиятельностью;

• 5)    Хранение золото – валютных резервов.

Функции РФ:

• 1)    Монопольная эмиссия банкнот;

• 2)    Банк банков;

• 3)    Банк правительства;

• 4)    Хранение золото – валютных резервов.

Главным центром исследований в пределах концепций финансовой мощи были и есть США, воплощает в себе финансовую власть, в течении долгого времени государство было центральным для МФС. Финансовая мощь Соединённых Штатов в международных отношениях является сложной системой, которая влияет на мировую политику и экономику, а также воздействует на финансовый сектор. Финансовая мощь США, при помощи специальных механизмов, влияет на участников международного движения капитала, которые занимаются перераспределением финансовых ресурсов между странами. Получение высокого чистого инвестиционного дохода является одним из весомых преимуществ участия США в международном движении капитала [3].

Для сохранения высокого показателя благосостояния страны США использует импорт и экспорт капитала, что является запредельной привилегией, как члена МДК. Получение в 2017 году высоких показателей чистого инвестиционного дохода за счёт сохранения способности импортировать большие объёмы капитала. Никто из, как представляется, важных государств в мире не располагают преимуществами Соединённых Штатов, а это даёт понять, что влияние Америки в МФС сохраняется.

Чтобы определится с источниками финансовой мощи США, обратимся к мнению Б. Коэна, мощь государства определяется четырьмя основными факторами: уровнем развития экономики и финансового рынка, внешнеполитическим влиянием, военной мощью. Без сомнений можно сказать, что США располагают представленными факторами: устойчивой позицией в политике, обширным финансовым рынком, высоко конкурентной экономикой и великой вооружённой силой. Перечисленные факторы являются прочным основанием финансовой власти США [2].

Самым развитым финансовым рынком в мире владеют Соединённые Штаты, государство предоставило максимальные возможности по привлечению инвестиций и размещению средств, которые не могут обеспечить рынки других государств. США играет роль глобального центра, это становится возможным благодаря большому размеру финансового рынка, накоплению не малой части сбережений мира и превращению в дальнейшем в финансовые обязательства, с возможностью реинвестирования в другие страны [4].

Сохранить лидирующее положение США в международном движении капитала, помогает изменение финансовой стратегии, освоение долгосрочных изменений в экономической среде. Высокий уровень развития финансового рынка оказывает положительное влияние на ввоз и вывоз капитала из Соединённых Штатов. Присутствие финансового рынка облегчает доступ к инвестициям и кредитам, расширяя возможности корпораций США, вкладывая денежные средства в развивающиеся проекты и операции за границей. Это способствует росту чистого инвестиционного дохода США.

На формирование инфраструктуры Мировой финансовой системы так же влияют такие факторы как: превосходство доллара в мировой валютной системе, лидирующее положение финансовых институтов США в международном бизнесе, влияние США на международную систему организаций. Статус доллара как мировой валюты является ведущей из производственных факторов, повсеместное распространение по всему миру данной валюты увеличивает ликвидность американских финансовых активов, что уменьшает затраты на привлечение капитала США и увеличивает его приток. Так же доллар используется для покупки активов, в других странах, улучшая условия для вывоза капитала из Соединённых Штатов [1].

Существенным представителем финансовой мощи США, которые занимают стратегические позиции в мировой финансовой системе, является деятельность американских банковских учреждений. Такие банки как: Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup и другие, являются операторами мирового финансового рынка, а также фаворитами мирового инвестиционно-банковского рынка.

США оказывает непосредственное влияние на международные финансовые отношения, располагает широкими возможностями по реализации финансовой власти, как в пределах страны так и за рубежом. Соединённые Штаты показывают своё превосходство в манипулировании финансовой информацией, установлении ограничений для определённых видов финансовых операций, установление санкций по отношению к другим государствам [8].

Финансовая мощь США в будущем не исключает появления более сильного и развитого конкурента который сможет побороться в за власть в рамках мировой финансовой системы, с такой великой финансовой державой как Соединённые Штаты Америки. Появление в мире государства способного предоставить участникам мирового финансового рынка перспективы для развития и привлечения капитала, который сможет побороться с США и его международной валютой – долларом, тем самым обеспечив динамику развития экономики, стабильности мирового финансового рынка.

Финансовая мощь Соединенных Штатов, лежащая в основе их долгосрочного доминирования в МФС, представляет собой сложное системное явление в международных отношениях, имеющее свои проявления, источники и механизмы реализации. Экономическая и военная мощь, развитие финансового рынка лежат в основе финансовой мощи США. Но также для формирования информационной инфраструктуры МФС выступают американские банковские и кредитные организации в Международном финансовом бизнесе, а так же превосходство доллара в мировой экономике. В совокупности эти факторы способствуют экономико – финансовому доминированию США в мировой финансовой системе [7].