Экономико-математические индикаторы финансового кризиса на предприятии

Хозяйствующий субъект, осуществляющий такой вид экономической деятельности, как предпринимательство стремиться создать такую среду, в которой выгодно производить товары, получать прибыль и снижать издержки. Но при этом такой вид деятельности не исключает возникновения риска убытков и банкротств, что является важной предпосылкой постоянного диагностирования финансово-хозяйственных процессов протекающих в организации, направленной на предупреждение и локализацию данного рода угроз. В качестве первостепенного объекта диагностирования, характеризующего общее состояние дел организации, выступает его финансовая деятельность, как одно из фундаментальных экономических измерений хозяйственной структуры. Основным показателем финансовой деятельности хозяйствующего субъекта выступает состояние финансов предопределяющих образование и движение денежных потоков. Движение денег, его скорость и масштабы определяют работоспособность всей финансовой системы. С движения денег начинается и завершается кругооборот средств предприятия, оборот всего капитала. Поэтому движение денег, денежный оборот предприятия являются ведущим звеном в движении капитала [1]. В сущности роль денег, так или иначе, носит решающий характер. Выявление причин нарушения нормального кругооборота финансов позволяет принимать решения по

методам их устранения. Нормальная финансовая работа обеспечивает превышение денежных доходов над денежными расходами, осуществление необходимых инвестиций, возможность формирования резервов на компенсацию ущерба или убытка при возникновении рисковых ситуаций, выполнение обязательств перед контрагентами, потребителями, страховыми организациями, банковской системой и государством [2]. В реальности обеспечение нормальной финансовой работы хозяйствующего субъекта крайне сложно, в основном наблюдается тенденция возникновения проблем и затруднений в финансовой деятельности предприятий, которые можно охарактеризовать следующим образом: 1. Дефицит денежных средств, низкая платежеспособность. Экономическая суть проблемы состоит в том, что у организации в ближайшее время может не хватить или уже не хватает средств для своевременного погашения обязательств. Индикаторами низкой платежеспособности являются ниже нормативного уровня показатели ликвидности, просроченная кредиторская задолженность, сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями. 2. Недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал (недостаточное удовлетворение интересов собственника; низкая рентабельность). На практике это означает, что собственник получает доходы, неадекватно малые своим вложениям. Возможные последствия такой ситуации — негативная оценка работы менеджмента организации, выход собственника из предприятия. 3.

Низкая финансовая устойчивость. На практике низкая финансовая устойчивость означает возможные проблемы в погашении обязательств в будущем, иными словами — зависимостью предприятия от кредиторов, потерей самостоятельности [3].

Как любая социально-экономическая система, предприятие всегда стремиться к устойчивости. Однако изменения среды, внутренние перемены - то есть внешние и внутренние факторы - заставляют постоянно приспосабливаться, адаптироваться к новым условиям и ситуациям. До определенных пределов предприятие как экономическая система может нейтрализовать, «гасить» факторы различного характера. Лишь факторы, достигшие определенной силы, будут оказывать заметное влияние. И это влияние будет носить кризисный характер.

В то же время, любой из кризисов проявляется в динамике финансовоэкономических показателей предприятия, и в итоге может перерасти к экономической несостоятельности. Таким образом, финансовоэкономические показатели работы предприятия служат своего рода индикаторами кризиса, к ним относятся: 1. Показатели финансовой устойчивости (независимости), являются одной из важнейших характеристик финансового состояния, с позиции долгосрочной перспективы и связанны, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так же

для анализа финансового состояния, с позиции его финансовой устойчивости широко используются финансовые коэффициенты, к основным из которых относятся: коэффициент финансового рычага, коэффициент автономии, покрытие процентов по кредиту, общий коэффициент покрытия долга, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент маневренности.

2. Показатели ликвидности. Ликвидность активов представляет собой их способность при определенных обстоятельствах обратиться в денежную форму (наличность) для погашения обязательств. Данная способность имеет два аспекта — временной и стоимостной. Временной аспект определяет срок, в течение которого активы можно превратить в деньги, стоимостной — сумму денежных средств, которую можно получить за реализуемые активы. Данные составляющие обычно находятся в обратной зависимости по отношению друг к другу. В качестве основных показателей ликвидности выступают: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, период самофинансирования, чистый оборотный капитал. 3.

Показатели рентабельности. Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. Здесь абстрагируются от конкретных видов активов, а анализируют рентабельность капитала в целом. К таким показателям можно отнести: рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность инвестированного капитала. 4. Показатели деловой активности. Деловая активность представляет собой комплекс действий, направленных на достижение предпринимательских целей, среди которых наиболее актуальны - обеспечение прироста капитала, увеличение интенсивности его использования по всем видам деятельности при стабильном росте экономической прибыли и конкурентоспособности хозяйствующего субъекта. В качестве основных можно представить, следующие показатели: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, период оборота дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости запасов, период оборота запасов, коэффициент оборачиваемости активов, коэффициент оборачиваемости постоянных активов, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, чистый операционный цикл.