Экспорт и импорт: синхронный спад

Рассмотрение внешней торговли России без анализа оборота услуг является неполным. Так, по итогам 2015 г. этот оборот составил 140 млрд долл., и возрос до 21,0% от общего внешнего оборота товаров и услуг (666 млрд долл.) по сравнению с 19,1% в 2013 г. Доля услуг в общем импорте товаров и услуг увеличилась еще сильнее – до 32,7% по сравнению с 28,9% в 2013 г. То есть можно говорить о стабильной и важной доле услуг в общем внешнеторговом обороте и особенно импорте России.

Ослабление курса рубля, вызванное падением цен на нефть, и рецессия в российской экономике несомненно оказали негативное влияние не только на импорт товаров, но и на импорт услуг. При этом данные обнаруживают практически одинаковую динамику импорта услуг и импорта товаров1. Это указывает на то, что реакции импорта услуг и товаров на произошедшие макроэкономические изменения были примерно одинаковыми.

Почти двукратное снижение импорта строительных услуг за 2013– 2015 гг. во многом аналогично резкому сокращению импорта инвестиционных товаров и товаров длительного потребления. Введение санкций против турецких строительных фирм в ноябре 2015 г., вероятно, приведет к дополнительному снижению импорта строительных услуг в 2016 г.

Наиболее стабильными по импорту и экспорту оказались «телекоммуникационные, компьютерные и информационные услуги», претерпевшие наименьшее снижение. Значимо снизился импорт услуг сектора «Строительство». «Поездки» остались основной статьей импорта услуг с долей в 40%.

Страны ЕАЭС и АТЭС увеличили свою долю во внешнем обороте услуг России в 2015 г. до 5,1% (на 0,8 п.п.) и 12,9% (0,5 п.п.), соответственно, в основном за счет Казахстана и Китая. Доля Украины значимо снизилась – до 2,0% (на 0,4 п.п.), за счет падения импорта услуг. ЕС сохранил позицию важнейшего торгового партнера России, несмотря на снижение доли на 1,6 п.п. до 43,1%. Внешний оборот услуг России снизился со всеми значимыми партнерами, кроме Казахстана .

Динамика экспорта и импорта услуг

Начиная с IV кв. 2014 г. экспорт и импорт услуг, как мы уже отмечали выше, почти синхронно снижаются (см. рис. 1 ), что указывает на общ-

9:

g 20

i 16

100%

80%

60%

40%

20%

0%

2 кв

3 кв

4 кв

3 кв

4 кв

1 кв

2 кв

1 кв

2 кв

2013   2013   2013   2013   2014   2014

2014   2014   2015   2015   2015   2015   2016

^H Экспорт, левая ось

^e Импорт, левая ось

Экспорт, в % к 2013 году, правая ось

^^^^^^™ Импорт, в % к 2013 году, правая ось

Источник: расчеты авторов на основе данных ЦБ РФ.

Рис. 1. Динамика российской внешней торговли услугами ность факторов, влияющих на торговлю и товарами, и услугами1. Сальдо торговли услугами несколько улучшилось с – 46,6 млрд долл. в 2013 г. до –36,6 млрд долл. в 2015 г.

Экспорт услуг во 2 половине 2015 г. несколько стабилизировался, после чего существенно снизился в I кв. 2016 г. и составил 14,3 млрд долл. (62,4% от аналогичного показателя 2013 г.). Одновременно импорт услуг за этот же период составил 9,5 млрд долл. (55,6% от соответствующего показателя 2013 г.) – все эти данные лишь незначительно отличаются от аналогичных относительных изменений товарооборота в этот период2.

Цены в таких секторах услуг, как «Поездки», «Транспортные услуги», «Прочие деловые услуги» и прочих секторах часто номинированы в рублях. Следовательно, при ослаблении курса рубля цены экспорта услуг снизились, а изменение спроса на экспорт услуг не смогло компенсировать падение долларовых цен. Этим объясняется снижение стоимостных объемов экспорта услуг, выраженных в долларах.

Структура импорта и экспорта услуг

Снижение объема импорта наблюдалось во всех крупных секторах услуг, при этом оно было неравномерным. Так, в 2015 г. объем импорта в различных секторах услуг сокращался неравномерно и по сравнению с базисным 2013 г. – потерял от 9 до 48%, что сказалось на структуре российского импорта услуг (см. рис. 2 ). Наименьшее падение (на 9,2%) произошло в секторе «Телекоммуникационные, компьютерные и информационные услуги», чья доля возросла с 4,7% в 2013 г. до 6,2% в 2015 г. Наибольшее падение (на 48,4%) – в секторе «Строительство», чья доля снизилась с 7,3% до 5,5%. Крупнейший по объемам импорта сектор

• ■    Государственные товары и услуги, не отнесенные к другим категориям

• ■    Услуги частным лицам и услуги в сфере культуры и отдыха

• ■    Прочие деловые услуги

• ■    Телекоммуникационные, компьютерные и информационные услуги

• ■    Плата за пользование интеллектуальной собственностью

• ■    Финансовые и страховые услуги

• ■    Строительство

• ■    Транспортные услуги

• ■    Техническое обслуживание и ремонт товаров;

переработка товаров, принадлежащих другим сторонам

Источник: расчеты авторов на основе данных ЦБ РФ.

Рис. 2. Структура импорта услуг России (за исключением сектора услуг «Поездки») в 2013–2015 гг., в % услуг «Поездки» снизился в 2015 г. (по сравнению с 2013 г.) на 34,6%, до 34,9 млрд долл., а его доля незначительно уменьшилась: с 41,6% в 2013 г. до 39,5% в 2015 г. Отметим также увеличение доли сектора «Прочих деловых услуг» с 17,8% до 20,9%. Изменение долей прочих крупных секторов услуг представлено на рис. 2.

Динамика экспорта различных крупных секторов услуг также была негативной и неоднородной, падение в 2015 г. по сравнению с 2013 г. составило от 2% до 56%. Наименьшее падение экспорта (на 4,6%) также произошло в секторе «Телекоммуникационные, компьютерные и информационные услуги», чья доля возросла с 5,9% в 2013 г. до 7,7% в 2015 г. Наибольшее падение (на 56,0%) – в секторе «Услуги по переработке товаров, принадлежащих другим сторонам». Крупнейший сектор услуг по объемам экспорта – «Транспортные услуги» – снизился на 18,9% (в 2015 по сравнению с 2013), и составил 16,8 млрд долл., а его доля возросла с 29,6% в 2013 г. до 32,5% в 2015 г. Изменение долей прочих крупных секторов услуг представлено на рис. 3.

Географическая структура внешней торговли услугами России с основными партнерами (доля каждого более 1,5% от внешнего оборота услуг) представлена в табл. 1 . Доля ЕАЭС возросла в 2015 г. до 5,06% с 4,24% годом ранее, что произошло в основном из-за роста экспорта услуг в Казахстан на 22%. Незначительный рост долей Белоруссии и Армении связан с тем, что падение оборота услуг с этими странами в 2015 г. было несколько меньше, чем падение совокупного оборота услуг с прочими странами. Падение оборота услуг с Киргизией более чем в 2 раза из-за незначительных значений двухстороннего оборота услуг не сильно сказалось на общем обороте услуг России с ЕАЭС.

Падение российского экспорта услуг на Украину (-25%) было сопоставимо со средним значением (-21%), а вот падение российского импорта услуг (-50%) было существенно больше среднего (-27%). Это привело к значимому снижению доли Украины во внешнем обороте услуг.

сторонам

Источник: расчеты авторов на основе данных ЦБ РФ.

Рис. 3. Структура экспорта услуг России в 2013–2015 гг., в %

Европейский союз, как и в случае с торговлей товарами1, является важнейшим партнером России по обороту услуг, занимая долю в 46% от импорта услуг и 38% от экспорта. Оборот услуг с ЕС снизился в 2015 г. до 60,4 млрд долл. в 2015 г. (на 28% по сравнению с 2014 г.). При этом падение оборота произошло со всеми странами ЕС, кроме Румынии (+5%). Примерно в 2 раза упал оборот услуг с такими популярными туристическими странами ЕС как: Греция (-46%), Испания (-43%), Финляндия (-38%), Хорватия (-48%), Чехия (-45%) и Португалия (-48%).

Из крупных стран АТЭС доля США, Южной Кореи и Японии не претерпели значимых изменений, а доля Китая возросла на 0,5 п.п. до 2,4% от общего оборота услуг России, хотя объем двустороннего оборота услуг с Китаем снизился на 7%.

Среди прочих значимых партнеров России по обороту услуг следует отметить рост доли Швейцарии на 0,5 п.п. из-за более слабого снижения импорта и экспорта услуг в эту страну. Снижение доли Турции на 0,4 п.п. до 6,4% вызвано в первую очередь снижением импорта услуг, а рост доли Египта на 0,4 п.п. до 2,3%, наоборот, менее значимым снижением импорта услуг.