Экспресс-анализ устойчивости АО "Котласское дорожное ремонтно-строительное управление"

Автор: Низовцева Д.Д., Вехорева А.А.

Журнал: Теория и практика современной науки @modern-j

Статья в выпуске: 12 (30), 2017 года.

Бесплатный доступ

В данной статье произведен экспресс-анализ устойчивости АО «Котласское дорожное ремонтно-строительное управление» на основе анализа абсолютных и относительных показателей краткосрочной и долгосрочной платежеспособности.

Устойчивость, ликвидность, платежеспособность, тенденция развития

Короткий адрес: https://sciup.org/140270525

IDR: 140270525

Текст научной статьи Экспресс-анализ устойчивости АО "Котласское дорожное ремонтно-строительное управление"

Главным для любой организации, функционирующей в многокомпонентной социально-эколого-экономической системе, является устойчивое развитие жизнедеятельности независимо от внешних условий, окружающей среды и современной действительности.

Для наглядного отображения состояния устойчивости организации мы склоняемся к анализу устойчивости с точки зрения абсолютных и относительных показателей краткосрочной и долгосрочной платежеспособности.

Нами был проведен экспресс-анализ по данным бухгалтерской отчетности АО «Котласское дорожное ремонтно-строительное управление». Основной деятельностью организации является строительство, реконструкция, содержание и ремонт автомобильных дорог.

По данным бухгалтерского баланса определено соотношение (неравенство) различных групп активов, сгруппированных по степени ликвидности расположенных в порядке убывания, и соответствующих групп пассивов, сгруппированных по срокам погашения в порядке возрастания. На основании анализа динамики соотношений (абсолютных показателей) дана оценка ликвидности баланса организации в течение анализируемых периодов.

Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса характеризует долгосрочную платежеспособность. В таблице 1 представлено соотношение активов и пассивов, позволяющее оценить ликвидность баланса.

Таблица 1 - Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса АО

«Котласское ДРСУ»

№	Показатель	На 31.12.2016	На 31.12.2015	На 31.12.2014
АКТИВ
1	А 1 - наиболее ликвидные активы (ДС, КФВ)	87855	97505	40942
2	А 2 - быстрореализуемые активы (ДЗ, прочие)	21691	23239	91905
3	А 3 - медленно реализуемые активы (Запасы)	55684	30346	56777
4	А 4 - труднореализуемые активы (ВА)	210213	173404	161414
ИТОГО		375443	324498	351038
№	Показатель	На 31.12.2016	На 31.12.2015	На 31.12.2014
ПАССИВ
1	П 1 – наиболее срочные обязательства (КЗ)	56117	25224	71220
2	П 2 – другие краткосрочные обязательства (ТО)	9454	9285	11302
3	П 3 – долгосрочные обязательства (ДО)	821	821	901
4	П 4 – постоянные пассивы (СК)	309051	289168	267616
ИТОГО		375443	324498	351038
	Соотношение активов и пассивов
1	А1 > = П1	А1 > П1	А1 > П1	А1 < П1
2	А2 > = П2	А1 > П1	А1 > П1	А1 > П1
3	А3 > = П3	А1 > П1	А1 > П1	А1 > П1
4	А4 < = П4	А1 < П1	А1 < П1	А1 < П1

Экономический смысл этих неравенств состоит в том, что обязательства предприятия как минимум должны быть обеспечены соответствующими активами.

По данным таблицы 1 можно судить, что бухгалтерский баланс АО «Котласское ДРСУ» в 2015 и 2016 годах является ликвидным, так как соблюдаются все четыре неравенства. Последнее неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных оборотных средств. В 2014 году не соблюдается первое неравенство, так как наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства.

Показатели состояния платежеспособности АО «Котласское ДРСУ» разделены на абсолютные и относительные, которые приведены в таблице 2. Данные показатели позволяют получить представление о платежеспособности и тенденции ее развития.

Таблица 2 - Расчет показателей платежеспособности АО

«Котласское ДРСУ»

Показатель	Расчет	Нормативное значение	На 31.12. 2016	На 31.12. 2015	На 31.12. 2014
Абсолютные показатели
1 Собственные оборотные средства, СОС	(СК+ДО) – ВА	-	99659	116585	107103
2 Чистые активы, ЧА	(ВА+ОА) -(ДО+КО-дох. буд. пер.)	-	309051	289168	267616
Относительные показатели
а) краткосрочной платежеспособности – коэффициенты ликвидности
1 Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал	(ДС+КФВ)/КО	≥ 0,2-0,3	1,34	2,83	0,50
2 Коэффициент текущей ликвидности, Ктл	(ТА-ТО)	≥ 2,0	2,52	4,38	2,30
3 Коэффициент критической ликвидности, Ккл	(КДЗ+КФВ+ДС)/ТО	0,7-1	1,67	3,49	1,61
б) долгосрочной платежеспособности – коэффициенты финансовой устойчивости
4 Коэффициент автономии, Кавт	СК/А	≥0,6	0,82	0,89	0,76
5 Коэффициент финансовой устойчивости, Кфу	(СК+ДО)/А	≥0,7	0,61	0,89	0,54

6 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг), Кфр	ЗК/СК	≤0,7	0,21	0,12	0,31
7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами, Косс	(ТА-ТО)/ТА	≥0,1	0,60	0,77	0,56
8 Коэффициент финансовой маневренности, Кфм	СОС/СК	≥ 0,2-0,5	0,32	0,41	0,40

Исходя из таблицы, видим, что коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению. Однако из года в год оно он постепенно снижается (в 2016 году, по сравнению с 2015 годом, показатель уменьшился в 2 раза). Сверхнормативное значение коэффициента текущей ликвидности говорит о том, что денежных средств достаточно, чтобы рассчитаться по текущим долгам.

Коэффициент финансовой маневренности за 2014-2016 год находится в пределах допустимого значения, что показывает о мобильности собственных средств, но за анализируемый период наблюдается тенденция к снижению и характеризует уменьшение доли вложения собственных средств в активы организации.

Коэффициент автономии свидетельствует о независимости организации от внешних источников финансирования. Следует, что платежеспособность анализируемой организации достаточно устойчива и удовлетворяет условиям экономического роста и финансового развития.

При расчете собственных оборотных средств организации видна тенденция к уменьшению, но коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативного, что свидетельствует о высокой обеспеченности. В 2015 году было 77 копеек собственных средств организации в оборотных активах, в 2016 году на 17 копеек меньше.

Показатель чистых активов имеет тенденцию к росту, что благоприятно влияет на степень защищенности интересов кредиторов организации.

В целом, расчет показателей платежеспособности АО «Котласское дорожное ремонтно-строительное управление» за исследуемый период показал значения коэффициентов выше нормативных, что свидетельствует о высокой степени устойчивости организации.

Таким образом, экспресс-анализ устойчивости организации показал не только текущее состояние организации, но и способность к развитию – высшей форме устойчивости.

Список литературы Экспресс-анализ устойчивости АО "Котласское дорожное ремонтно-строительное управление"

Аверина О.И. анализ и оценка устойчивого развития предприятия, с. 10-19 // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. - 2015. №3(78).
Вехорева А.А. Система индикаторов оценки устойчивости развития организации: модели и интерпретация, с.363-366 //Экономика и социум. - 2015. - №3(16).
Низовцева Д.Д., Вехорева А.А. Устойчивое развитие: подходы к определению понятия и созданию интегрированной отчётности // Теория и практика современной науки. - 2017. - №10(28).
Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003.-256с.

Статья научная