Экзогенные и эндогенные риски разработки и реализации бюджетной стратегии региона

В последние годы долгосрочные прогнозы экономического развития Российской Федерации и регионов подвергались корректировкам вследствие изменения тренда мировой и национальной экономики, необходимости более реалистичных оценок, используемых при осуществлении прогнозов и анализа долгосрочных перспектив основных характеристик всех уровней бюджетной системы. Мировой финансовый кризис 2008-2009 годов доказал, что бюджетная сфера регионов России особенно чувствительна макроэкономическим колебаниям. Анализ внешних и внутренних рисков является необходимым требованием современного долгосрочного бюджетного планирования. Начиная с 2013 года, прогноз основных параметров бюджетов регионов, как на среднесрочную, так и на долгосрочную перспективу изменялся в пессимистичную сторону. Наиболее весомые риски дестабилизации национальной экономики и бюджетной системы всех уровней, сопряжены с усиливающейся негативной геополитической ситуацией вокруг Украины, а также ужесточением санкций в отношении отдельных субъектов экономики России. Эскалация взаимных ограничений, с одной стороны, влечет за собой ухудшение финансового состояния отраслей экономики субъектов Российской Федерации, сокращение объема инвестиций и усиление оттока капитала. С другой стороны, увеличение ключевой ставки Центрального Банка России снижает возможности финансирования не только приоритетных государственных программ, но и дефицита бюджета.

Увеличение объемов и ухудшение условий обслуживания и погашения долговых обязательств субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, при одновременном сокращении отдельных доходов консолидированных бюджетов регионов и необходимость реализации приоритетных расходных обязательств представляют собой отдельную категорию рисков, требующих внимания при разработке долгосрочных прогнозов [1].

Проблемы, обозначенные для федеральной казны, наверняка будут транслироваться и на регионы. Можно предположить, что заработная плата граждан не будет активно расти, а прибыль предприятий снизится. Данная тенденция повлечет за собой снижение доходов регионов, поскольку НДФЛ и налог на прибыль организаций формируют большую часть бюджетов субъектов Российской Федерации.

В современных условиях следует, по нашему мнению, выделять следующие риски разработки и реализации долгосрочной бюджетной стратегии, характерные для регионов России:

• •     общеэкономические риски;

• •     геополитические риски;

• •     финансовые риски;

• •     риск увеличения расходов консолидированного  бюджета

региона;

• •     риск зависимости экономики региона от  конъюнктуры

ресурсных и продовольственных рынков;

• •     глобализация российской экономики;

• •     институциональные риски;

• •     правовые риски;

• •     информационные риски;

• •     HR-риски и риски неэффективности управления.

Общеэкономические риски сопряжены с осложняющейся экономической ситуацией, в которой оказалась Россия и ее регионы.

Высокий уровень инфляции, колебание цен на энергоносители, снижение инвестиций в  регион,  а  также  замедление деловой активности обуславливают общее замедление темпов экономического роста и, как следствие, велика вероятность снижения доходов консолидированного бюджета в определенном объеме. Определение данной совокупности событий в группу внешних рисковых событий осложняет разработку мероприятий по их управлению. Общими рекомендациями по снижению влияния указанных выше опасностей в случае их реализации могут выступать:   продолжение диверсификации экономики, улучшение инвестиционного климата, создание благоприятного налогового окружения для среднего и крупного бизнеса.

Геополитические риски в общем, и обострение отношений с Украиной в частности, играют для некоторых субъектов Российской Федерации одну из ключевых ролей не только для бюджетной политики, но и для экономики региона в целом. Сокращение внешнеторгового оборота, снижение интеграции, а также уменьшение зарубежных инвестиций – все это наиболее вероятные последствия современной политической обстановки.

Финансовые риски связаны с неизбежным, на наш взгляд, возникновением дефицита бюджета в ряде регионов России. Данная ситуация может за собой повлечь недостаточное обеспечение отдельных перспективных государственных программ, ввиду обширной экономии бюджетных средств. В данном случае, способом минимизации последствий данного риска является определение приоритетности реализуемых на территории субъектов Российской Федерации проектов по их социальной и экономической отдаче.

Риск увеличения расходов регионального бюджета сопряжен с обязательной индексацией социальных платежей в соответствии с уровнем инфляции. Поскольку на общефедеральном уровне инфляция по итогам 2014 года была заложена в районе 4-5, а составила более 11%, увеличение бюджетных расходов на социальную политику будет неизбежным. Конкретных способов снижения последствий реализации данного риска, разработать достаточно сложно, ввиду неукоснительного характера исполнения данного рода обязательств. Снизить уровень затрат может реформирование социальной политики, в части совершенствования администрирования. Например, изменение условий предоставления отдельных категорий льгот, введение нормативно-подушевого финансирования и другое.

Зависимость экономики регионов от внешних факторов остается неизменной на протяжении последнего времени. Особенно остро данная зависимость проявляется в нестабильности рынков и цен на железорудное сырье и черные металлы, продукцию сельского хозяйства, размеров транспортных тарифов, стоимости топливно-энергетических ресурсов и др. Например, Белгородской области существенно недостает собственных источников генерации электрической энергии. В этих условиях приоритетными для региона становятся дальнейшая диверсификация экономики в целях снижения доли черной металлургии, интенсивное развитие конкурентоспособного сельскохозяйственного производства, ускоренное внедрение энергосберегающих технологий и развитие энергетической базы для обеспечения интенсивного экономического роста региона [2].

В условиях интеграции субъектов Российской Федерации в глобальные производственные процессы, регионы подвержены воздействию как позитивных, так и негативных тенденций мировой экономики. Глобализация связана с ростом долей экспорта и импорта, быстрым межстрановым перемещением инноваций и технологий, ростом чувствительности (эластичности) перемещения потоков продуктов производства, капитала и труда через национальные границы [3]. Ввиду этого, ограничение сотрудничества с ключевыми мировыми партнерами ведет к необходимости налаживать новые деловые связи, и наряду с этим – созданию собственного производства в целях импортозамещения и повышения конкурентоспособности субъектов Российской Федерации.

Правовые риски бюджетной политики регионов связанны с изменением, в первую очередь, налогового и бюджетного законодательства. Это может, с одной стороны, снизить объем деловой активности путем увеличения налоговой нагрузки на предприятия, с другой – реформирование бюджетного законодательства способно повлечь за собой более жесткие меры в части формирования бюджетной политики субъекта Российской Федерации. Это может ограничить применение различных финансовых маневров в целях привлечения иных источников дохода и увеличения уровня затрат на перспективные проекты, реализуемые в регионах. В силу экзогенного характера влияния рисковых событий данной группы, и, как следствие, невозможности их смягчения в случае изменения федерального законодательства, региону остается только лишь более либерально подходить к вопросу формирования бюджетно-налоговой политики на местном уровне, тем самым оставляя себе возможность для маневра.

Информационные риски обуславливаются ситуацией, сопряженной с неполной или неактуальной отчетной информацией, использующейся в процессе регионального бюджетного планирования на долгосрочную перспективу. В силу этого, основные показатели стратегии могут иметь искаженное значение и не отвечать экономическим реалиям. Для устранения негативного влияния, сопряженного с реализацией данной категории рисковых событий, необходимо, во-первых, использовать статистические показатели и анализировать динамику на основе последних. Данная мера позволит повысить объективность разрабатываемых прогнозов. Во-вторых, организовать систему мониторинга и оценки основных индикаторов стратегии на всех этапах ее реализации. С помощью анализа достижения запланированных значений, возможна корректировка будущих показателей и увеличение точности прогностической деятельности.

Административные риски связаны с неэффективностью государственного управления при разработке и реализации долгосрочной бюджетной стратегии в регионах России. Реализация данной группы рисковых факторов влечет за собой изменение значений планируемых показателей в сторону снижения, нарушение сроков и других индикаторов реализации стратегического финансового плана региона. Ввиду усложнения процесса управленческой деятельности возрастает персональная ответственность должностных лиц государственной и муниципальной службы за принимаемые решения, возникает необходимость упорядочения и планирования процесса воспроизводства и развития кадрового потенциала региона. Структурная перестройка экономики региона невозможна без создания эффективного механизма развития кадрового потенциала, научной проработки методов кадрового обеспечения территориальных структур [4].

По мнению некоторых ученых, для эффективного управления эндогенными и экзогенными рисковыми факторами необходимо определять рисковое событие, тем самым выявлять его параметры [5]. Профиль рисков разработки и реализации бюджетной стратегии региона можно представить в виде следующей таблицы.

Таблица 1. Профиль рисков разработки и реализации бюджетной стратегии региона

Группы рисков	Влияние	Вероятность реализации Экзогенные	Управленческие мероприятия
Общеэкономические	Среднее	Высокая	Создание благоприятных

риски инвестиционных и налоговых условий для среднего и крупного бизнеса Геополитические Среднее Чрезмерно Не поддается регулированию на риски высокая региональном уровне Сокращение финансирования Финансовые риски Глобализация российской экономики Низкое Высокая проектов, с наименьшим социально-экономическим эффектом Мероприятия, способствующие Незначитель ное Средняя заменить импортную продукцию отечественной (импортозамещение) Формированием либеральной Правовые риски Низкое Средняя бюджетно-налоговой политики на мезоуровне Зависимость экономики региона Среднее Средняя Дальнейшая диверсификация от конъюнктуры экономики региона рынка

Эндогенные

Увеличение	Изменение регионального
расходов Низкое	законодательства в части Высокая
консолидированного	реализации социальной
бюджета региона	политики
Институциональные Спелнее	Создание центров Низкая
рд риски	стратегического планирования
Информационные	Создание системы мониторинга
Низкое	Высокая     результатов реализации
риски	бюджетной стратегии
Риск	Дальнейшее обучение
неэффективности       Среднее	должностных лиц Средняя государственной и
управления	муниципальной службы

Необходимо отметить, что первая группа рисков бюджетной политики региона не имеет четких стратегий управления в силу внешнего характера воздействия. В данном случае необходимо предпринимать меры по их смягчению на мезоуровне в части имеющихся полномочий. Факторы неопределенности, попадающие во вторую группу, имеют более четкий перечень мероприятий по их реализации, поскольку являются специфичными для каждого отдельного региона. Важно заметить, что реализация некоторых рисков может иметь и позитивное значение для региональной экономической системы. Так, общая тенденция глобализации экономики России ставит перед ее субъектами необходимость изыскивать резервы и возможности для создания и развития собственного производства.

Для выработки инструментов управления рисками необходимо учитывать те группы угроз, влияние которых наиболее значимо для экономики субъекта, а вероятность реализации имеет допустимый характер. В первую очередь требуют управления наиболее опасные риски (риски с высоким и средним влиянием, сопряженные с высокой вероятностью наступления). Среднезначимыми для бюджетного развития региона можно определить события со средней вероятностью наступления и средним влиянием, а также риски с высокой вероятностью, но низким влиянием. Данная совокупность событий попадает во вторую категорию приоритетности по их регулированию Незначительными рисками можно признать те, вероятность наступления которых низкая, а бюджетное влияние соответствует среднему значению и ниже. По мнению некоторых исследователей, данная группа рисков не нуждается в применении специальных инструментов менеджмента, однако их выявление необходимо для определения внешней и внутренней среды, в которой реализуется бюджетная региональная бюджетная стратегия.