Этапы финансового планирования в коммерческой организации

Финансовое планирование является составной частью общего процесса планирования на предприятии.

Система финансового планировании представляет собой совокупность методологии, информационных систем, регламентов, а также деятельности сотрудников, вовлеченных в данный процесс.

По срокам финансовое планирование подразделяют на:

• -    долгосрочное (более пяти лет);

• -    среднесрочное (от года до трех);

• -    краткосрочное (менее года).

Однако на российских коммерческих предприятиях редко составляют детальные планы на срок более одного года. Экономика страны не стабильна и делать долгосрочные прогнозы при современных рыночных условиях - проявление безрассудной смелости.

В соответствии с целями и задачами финансового планирования можно выделить следующие этапы этого процесса:

• 1)    прогнозирование;

• 2)    составление финансового плана (бюджетов);

• 3)    выбор оптимального финансового плана:

• 4)    отслеживание исполнения бюджетов.

Кратко рассмотрим каждый из вышеуказанных этапов.

1 этап - прогнозирование.

Финансовые планы должны быть составлены с учетом как можно более точных прогнозов, касающихся определяющих факторов. При этом прогнози-

рование может основываться на информации о деятельности предприятия с использованием аппарата математической статистики (математического ожидания, линии тренда и т. д.), результатов моделей прогнозирования (статистических моделей, учитывающих взаимосвязь факторов друг с другом и внешними факторами), экспертных оценок и др.

• 2    этап - составление финансового плана (бюджетов).

На основании прогнозов продаж, закупок, производства можно получить прогноз ожидаемых расходов и доходов и движения денежных средств, т. е. совокупность операционных и финансовых бюджетов.

К операционным бюджетам относятся:

• -    бюджет продаж;

• -    бюджет запасов;

• -    бюджет затрат на оплату труда;

• -    бюджет коммерческих расходов;

• -    бюджет управленческих расходов;

• -    инвестиционный бюджет и т. д.

Помимо операционных, есть еще и финансовые бюджеты. Финансовые бюджеты являются производными от операционных, т. е. при автоматизации процесса бюджетирования, финансовые бюджеты автоматически формируются из операционных.

• 3    этап - выбор оптимального финансового плана.

Выбор финансового плана является, безусловно, очень важным этапом в процессе финансового планирования.

Не исключается возможность построения нескольких вариантов финансовых планов. Так, например, на основании потенциальных возможностей компании можно составить следующие варианты планов:

• -    план агрессивного роста, предполагающий крупные капиталовложения, развитие новых или инновационных

продуктов, освоение новых рынков;

• -    план нормального роста, предполагающий рост компании или ее подразделения благодаря росту рынка;

• -    план сокращения расходов, предполагающий свести к минимуму требуемые капиталовложения.

На сегодняшний день не существует модели, решающей за финансового ме- неджера, какую из возможных альтернатив следует выбрать. Решение принимается после изучения вариантов на основе профессионального опыта и, возможно, даже интуиции руководителя.

• 4    этап - отслеживание исполнения бюджетов

Финансовое планирование без обратной связи — впустую потраченные деньги и время. Любая система является жизнеспособной, если она имеет в своем составе элементы обратной связи, которые предусматривают анализ того, что сделала система, и текущую корректировку ее функционирования по мере поступления сигналов о ее состоянии. В системе финансового планирования обратная связь реализуется путем отслеживания исполнения бюджетов.

Система финансового планирования подразумевает наличие финансовой дисциплины в компании. Одна из главных задач сотрудников финансовой службы — укреплять финансовую дис- полнение финансового плана. Однако, как показывает практика, бывает достаточно сложно планировать даже на два месяца вперед из-за изменчивости рынка, и никто из руководителей подразделений не захочет брать на себя ответственность за составление долгосрочного плана. Даже квартальный план нуждается в ежемесячной корректировке, не говоря уже о финансовом плане на пол- года или год.

Составление финансового плана должно осуществляться каждый месяц, при этом строится бюджет на последующие три месяца. Кроме этого, один раз в полугодие составляется эталонный бюджетный план. Периодичность составления финансового плана обусловлена спецификой деятельности пред- приятия.

В итоге, при условии, что эталонный финансовый план составлен, руководителю подразделения представляется план на три месяца (данные берут из эталонного плана), который в дальнейшем можно корректировать. Расхождение оперативного и эталонного планов обусловлено изменениями, связанными с деятельностью того или иного подразделения и компании в целом.

Таким образом, выше была представлена некая шаблонная модель этапов разработки финансового плана на коммерческом предприятии. Следует отметить, что разработать типовую систему финансового планирования и внедрить ее в практику чрезвычайно сложно. В зависимости от вида деятельности, численности и квалификации управленческого персонала, а также других факторов, влияющих на точность финансовых планов, построение системы финансового планирования может иметь некоторые особенности.

циплину, в том числе отслеживать ис-