Этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью

ЭТАПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

THE ACCOUNT OF CALCULATIONS WITH SUPPLIERS AND BUYERS

Политика I управления В дебиторской В задолженностью представляет I   собой I   часть I общей I   политики I управления оборотными I   активами и маркетинговой I политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в    оптимизации    общего размера этой задолженности и обеспечении I своевременной I ее I инкассации.

Формирование В политики В управления В дебиторской

задолженностью предприятия   (или   его   кредитной   политики по отношению к   покупателям    продукции)    осуществляется по следующим основным этапам: 1.    Анализ дебиторской   задолженности   предприятия   в предшествующем периоде.   Основной   задачей   этого   анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности предприятия.

На первом этапе анализа оценивается уровень   де биторской В задолженности В предприятия и его динамике в

предшествующем периоде.    Оценка 1   этого    уровня    осуще- ствляется   на основе   определения   коэффициента   отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, который рассчитывается по  следующей  формуле: КОА^Ш , (1.1) где   КОАдз   — коэффициент   отвлечения   оборотных   активов в дебиторскую задолженность; ДЗ-общая сумма   дебиторской   задолженности предприятия (или    сумма задолженности    отдельно    по    товарному    и потребительскому да кредиту);

ОА да – да общая да сумма да оборотных да активов да предприятия. да

На да втором да этапе да анализа да определяются да средний период да инкассации да дебиторской да задолженности и количество ее оборотов да в да рассматриваемом да периоде. Средний да период да инкассации да дебиторской да задолженности характеризует да ее да роль да в да фактической да продолжительности финансового и да общего да операционного да цикла да предприятия. Этот да показатель да рассчитывается да по да следующей да формуле: да

, да (1.2)

где да ПИдз да – да средний да период да инкассации да дебиторской задолженности да предприятия;

– да средний да остаток да дебиторской да задолженности предприятия да (в да целом да или да отдельных да ее да видов) да в рассматриваемом да периоде; да

О о да – да сумма да однодневного да оборота да по да реализации продукции да в да рассматриваемом да периоде.

Количество да оборотов да дебиторской да задолженности характеризует да скорость да обращения да инвестированных да в да нее средств да в да течение да определенного да периода. да Этот показатель рассчитывается да по да следующей да формуле:

(1.3)

где да КО дз

количество да оборотов да дебиторской задолженности да предприятия да в да рассматриваемом да периоде;

OP да – да общая да сумма да оборота да по да реализации да продукции в да рассматриваемом да периоде;

– да средний да остаток да дебиторской да задолженности предприятия да (в да целом да или да отдельных да ее да видов) да в рассматриваемом да периоде.

На да третьем да этапе да анализа да оценивается да состав дебиторской да задолженности да предприятия да по да отдельным да ее "возрастным да группам", да т.е. да по да предусмотренным да срокам ее инкассации. да

На да четвертом да этапе да анализа да подробно рассматривается состав да просроченной да дебиторской да задолженности, да выделяются сомнительная да и да безнадежная да задолженность. да В да процессе этого анализа да используются да следующие да показатели:

коэффициент да просроченности да дебиторской да задолженности и средний да "возраст" да просроченной да (сомнительной, безнадежной)

дебиторской да задолженности да рассчитывается да поа следующей формуле:

(1.4)

где да КПдз да – да коэффициент да просроченности да дебиторской задолженности;

ДЗпр да – да сумма да дебиторской предусмотренные да сроки; да ДЗ да – да общая да сумма задолженности, да неоплаченной в

дебиторской да задолженности

предприятия.

На да пятом да этапе да анализа да определяют да сумму эффекта, полученного да от да инвестирования средств да в да дебиторскую

задолженность. д Расчет да этого да эффекта да осуществляется да по следующей да формуле:

Э дз да ⁼ да П дз да - да ТЗ дз да - да ФП дз , да (1.5)

где да Эдз–сумма да эффекта да полученного да от да инвестирования средств да в да дебиторскую да задолженность да по да расчетам да с покупателями;

П дз –дополнительная да прибыль да предприятия, да полученная да от увеличения да объема да реализации да продукции да за да счет предоставления да кредита; да

ТЗ дз да – да текущие да затраты да предприятия, да связанные да с организацией кредитования покупателей и инкассацией да долга;

ФП ДЗ –сумма да прямых да финансовых да потерь да от да невозврата долга да покупателями.