К вопросам эффективного использования финансовых ресурсов на предприятии

Трудно переоценить роль финансовых ресурсов организации. Фактически это денежные средства, находящиеся в распоряжении фирмы, которые принимают в процессе предпринимательской деятельности разную форму, воплощаясь в основные средства, дебиторскую задолженность, запасы и другие активы. Успех коммерческой деятельности предприятия зависит не только от спроса на производимый им товар, но и от того, на сколько эффективно распределены его финансовые ресурсы [1]. Правильный баланс активов позволяет избежать «застой» ресурсов в материалах, основных средствах или готовой продукции. Каждый сум, вложенный в производство, должен работать как можно более продуктивно. Именно поэтому организация должна находиться в состоянии непрерывного поиска той «золотой середины» в структуре баланса, которая позволит получить наилучших результатов [2].

Говоря о финансовых ресурсах организации, нельзя забывать об источниках их формирования, среди которых выделяют собственные и заёмные средства. Их правильное соотношение также имеет определённое значение для финансового состояния предприятия. Чрезмерная зависимость от внешних (заёмных) средств делает фирму менее устойчивой в финансовом плане, и наоборот, если предприятие не привлекает финансовые ресурсы извне, то это является основанием предполагать об отсутствии серьёзных инвестиционных проектов [3]. Именно поэтому вопрос формирования и использования финансовых ресурсов является актуальным.

В нашей статье мы бы хотели рассмотреть вопросы эффективного использования финансовых ресурсов на предприятии СП ООО «UZSUNGWOO».

Таблица 1. Структура источников средств СП ООО «UZSUNGWOO», млн. сум (20162017 гг.)

Показатели	2016	2017	Отклонение
			млн. сумм	%
Источники средств всего, в т.ч.	24 407,5	24 607,5	200	101
Собственный капитал,	24 303,4	24 303,4	-	100
В % к общей сумме средств	99	98	- 0,01	-
Заемные средства,	22 438	27 640,2	5 202,2	123
В % к общей сумме средств	92	112	20	-
Долгосрочные обязательства,	28 686,4	14 291,5	- 14 394	50
В % к заемным средствам	127	51	- 76,14	-
Краткосрочные обязательства,	52 782,1	67 576,7	14 794,6	128
В % к заемным средствам	235,2	244,4	9,2	-

Заемные средства занимают основное место в удельном весе источников средств. Такая ситуация говорит о зависимости хозяйствующего субъекта от заемных средств [4, 5].

Краткосрочные обязательства предприятия превышают 14 794 млн. сумов и 128 процентный объем в общей величине источников, а в 2016 г. данный показатель составил 52 782,1 млн. сум. Таким образом, большое значение этого показателя свидетельствует о том, что оборотные средства данный субъект формирует в большей степени за счет заемного капитала.

Судя по таблице 1, можно, что сделать вывод о том, что доля собственных средств СП ООО «UZSUNGWOO» к концу 2017 г. не изменилась, а в структуре заемных средств, в том же году, резко возрос удельный вес краткосрочных обязательств, практически в три раза данный показатель увеличился по сравнению с предыдущими годами.

В результате можно сделать вывод, что ухудшение финансового состояния в 2017

году привело к необходимости использования хозяйствующим субъектом заемных средств. Следовательно, в этих условиях затруднено обновление основных фондов предприятия, а также падает эффективность использования основных фондов и уровень их технического состояния [6]. Анализ формирования доходов СП ООО «UZSUNGWOO» представлен в таблице 2. Среди величины всех доходов выделяют: выручку от реализации, доходы от участия в других организациях, операционные доходы, внереализационные доходы. На протяжении всего анализируемого периода происходит незначительное изменение такого показателя как выручка от реализации. В 2017 году выручка увеличилась на 397%, а в сумму 64 712,6 млн сум. Но если рассмотреть выручку с другой стороны, то, на данном предприятии на долю выручки от реализации продукции приходится более 87% в общей величине доходов. Т.е. можно судить о том, что завод стремится к получению средств, выпуская и реализуя продукцию [7].

Таблица 2. Формирование доходов СП ООО «UZSUNGWOO», млн сум

Доходы	2016	2017	Отклонение
			млн. сум	%
Всего доходов	21 722,5	86 435,1	64 712,6	397
Выручка от реализации	21 132	75 788	54 656	358
В %	97	87	-9	-
Прочие операционные доходы	96,3	640,1	543,8	664
В %	44	74	30	-
Прочие внереализационные доходы	494,2	10 007	9 512,8	2 024
В %	2	13	11	-
Прибыль (убыток) отчетного периода	-28 653,6	76,5	-28 577,1

Кроме того, у данного хозяйствующего субъекта в отчете о прибылях и убытках присутствуют внереализационные доходы, но они колеблются в пределах 13% всех доходов предприятия, что говорит о том, что эта составляющая доходов носит скорее перераспределяющий характер и мало характеризует производственную деятельность СП ООО «UZSUNGWOO»

В 2017 году прибыль отчетного периода предприятия составила 76,5 млн. сум, что на 2016 году составил убыток в размере 28 653,6 млн. сум, что говорит о непра- вильной производственной политике. Убыток 2016 года становится возможным, если общая величина расходов, понесенных хозяйствующим субъектом, перекрывает общую сумму его доходов. Отсюда следует, что на предприятии наблюдается недостаток собственного капитала, что негативно сказывается на его общем финансовом состоянии. Анализ финансовой устойчивости позволяет дополнить и более детально рассмотреть результаты деятельности СП ООО «UZSUNGWOO»

Таблица 3. Расчет абсолютных показателей для определения финансовой устойчивости СП ООО «UZSUNGWOO», млн. сум.

Показатель	2016	2017
1 Источники собственных средств (Капитал и резервы)	24 408	24 608
2.Внеоборотные активы	64 332	57 685
3 Наличие собственных оборотных средств	- 39 924	- 33 077
4 Долгосрочные заемные средства	-	-
5 Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств	- 39 924	- 33 077
6 Краткосрочные заемные средства	52 782	67 577
7 Общая величина источников формирования запасов	12 858	34 499
8 Запасы и НДС	-	-
9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	- 39 924	- 33 077
10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств	- 39 924	- 33 077
11 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники)	12 858	34 499
Тип финансовой устойчивости	Неустойчивый	Неустойчивый

Из таблицы 3 видно, что финансовое состояние СП ООО «UZSUNGWOO» в 2016-2017 гг. является неустойчивым, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств (39 924 млн. сум. в 2016 году, в 2017 году – 33 077 млн. сум.), аналогичным образом выглядят показатели собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, а также недостаток в 33 077 млн. сум. в 2017 году. Для изменения такого финансового состояния предприятия необходимо улучшить ряд финансовых показателей. Теперь произведем расчет относительных показателей – финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала для СП ООО «UZSUNGWOO»:

на конец 2016 г.: Кл = (0+52 782)/24 408 = 2.16, на конец 2017 г.: Кл = (0+67 577)/24 408 = 2,76,

Значение данного коэффициента в 2016 г. составило 2,16, в 2017 г. -2,76 соответственно, что не соответствует установленному нормативу. Такие показатели говорят об очень низкой финансовой устойчивости предприятия [8]. Коэффициент автономии для СП ООО «UZSUNGWOO» на конец 2016 г.: Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы =      24

408/100 797 = 0,24, на конец 2017 г.: Кав = 24 408/106 476 = 0,23,

Коэффициент автономии снизился в 2016 г. с 0,24 в 2017 г. 0,23 данное обстоятельство указывает на уменьшение финансовой зависимости на 0,01 пункта и сни- жение возможности для предприятия привлечения средств со стороны.

Коэффициент финансовой маневренности собственных средств для СП ООО «UZSUNGWOO»:

на конец 2016 г.: Км = (64 332-52 782) / 24 408 =0,4

на конец 2017 г.: Км = (57 685- 67 577) / 24 608 = -0,4,

Как показывают расчеты, коэффициент финансовой маневренности у предприятия наблюдается нехватка собственного оборотного капитала, чтобы пополнить собственные оборотные средства, следовательно, его финансовое состояние является неустойчивым. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств для СП ООО «UZSUNGWOO»:

на конец 2016 г.: Км/и = 12 858/64 332 = 0,19, на конец 2017 г.: Км/и = 34 499/57 685 = 0,60,

Рост коэффициента в 2017 г. (0,60) на 0,41 по сравнению с 2016 г. (0,19) говорит о том, что предприятие с каждым годом все больше средств вкладывает в оборотные активы. В целом, на основе анализа показателей финансовой устойчивости СП ООО «UZSUNGWOO» за 2016-2017 гг. можно сделать вывод, что данное предприятие находится в неустойчивом состоянии, о чем свидетельствует значение коэффициентов, размеры которых не соответствуют нормальному уровню. Одной из главных характеристик финансового состояния предприятия и эффективности управления его финансовыми ресурсами является стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы [9].

В заключении мы хотели бы привести выводы по исследуемой теме. Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления СП ООО «UZSUNGWOO» является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточности работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационально- го использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводственных расходов и потерь.