К вопросу эффективности использования оборотных активов в сельскохозяйственных организациях (на примере УОХ «Краснодаское» КубГАУ)

Важное место в системе мер, направленных на повышение эффективности работы организаций и укрепление их финансового состояния, занимают вопросы рационального использования оборотных средств. В современных экономических условиях проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной. Основной задачей организации оборотных средств является обеспечение нормального хода производства при возможно меньшей сумме оборотных средств. Следовательно, для стабильной работы организаций большое значение имеют не только абсолютные размеры оборотных средств, но и фактическое их размещение и использование[5].

Эффективность использования оборотных средств в УОХ «Краснодарское» можно оценить с помощью показателей оборачиваемости.

В таблице 1 представлены данные об изменениях этих показателей за период 2011 - 2013 гг. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2013 г. составил 1,72, что на 0,33 пункта больше, чем в 2011 г. Это означает, что оборотные средства УОХ «Краснодарское» за год совершают чуть больше одно оборота. Коэффициент загрузки средств в обороте уменьшился с 0,7 в 2011 г. до 0,6 в 2013 г. Значение данного коэффициента говорит о том, что в 2013г. на каждый рубль произведенной продукции организацией затрачено 60 копеек оборотных средств. Оценка данных таблицы 1 показала, что в 2013 г. по сравнению с 20011г. отмечается уменьшение продолжительности оборота оборотных средств в УОХ «Краснодарское». Так, в 2011 г. оборачиваемость составляла 258,9 дня, а в 2013 г. - уже 209,3 дней.

Таблица 1 - Показатели эффективности использования оборотных средств в УОХ «Краснодарское» КубГАУ

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+,-) 2013 г. от 2011 г.
Коэффициент оборачиваемости	1,39	1,25	1,72	0,33
Длительность одного оборота оборотных средств, дней	258,9	288	209,3	-49,6

Ускорение (-), замедление (+) длительности одного оборота, дней	-	29,1	-78,7	Х
Коэффициент загрузки средств в обороте	0,7	0,8	0,6	-0,1
Дополнительная потребность (+) или экономия (-) в связи с ускорением или замедлением оборачиваемости, тыс. руб.	-	11146,7	-43697,3	Х
Рентабельность оборотных активов, %	30,6	18	22,9	-7,7

В связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств в 2013 г. УОХ «Краснодарское» КубГАУ удалось высвободить из оборота денежных средств в размере 43697,3 тыс. руб. Рентабельность оборотных средств, которая характеризует степень эффективности их использования в операционной деятельности организации в 2013 г. составила 22,9 %. Такое положение свидетельствует о некотором улучшении эффективности использования оборотных средств в УОХ «Краснодарское».

Высокая эффективность использования оборотных средств организации является залогом высоких показателей эффективности работы организации в целом.

Необходимым фактором повышения эффективности производства должен являться опережающий рост объема реализации продукции по сравнению с ростом среднегодовых остатков оборотных средств.

Кроме оценки оборачиваемости оборотных активов в целом по организации, необходимо сопоставить оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности[4]. Уплата долгов дебиторам – это практически источник средств для погашения кредиторской задолженности. Если оборачиваемость дебиторской задолженности медленнее, чем кредиторской, это значит, что у организации неблагоприятные условия расчетов с покупателями и поставщиками: предприятие должно возвращать свои долги чаще, чем оно получает оплату за реализованную продукцию. И наоборот, если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у организации появляются свободные средства в обороте в размере, соответствующем разнице числа дней оборота дебиторской и кредиторской задолженности [1].

В таблице 2 рассматривается состояние оборачиваемости оборотных активов дебиторской и кредиторской задолженности в УОХ «Краснодарское». Результаты расчетов свидетельствуют о том, что УОХ «Краснодарское» имеет благоприятные для финансового состояния условия расчетов с поставщиками и покупателями, так как кредиторскую задолженность оно гасит каждые почти 32 дня, тогда как покупатели оплачивают ему счета через 10,3 дней.

Такое положение позитивно влияет на финансовое состояние организации, в частности на его платежеспособность, вследствие того, что УОХ «Краснодарское» привлекает денежных средств в оборот больше, чем отвлекает из него.

Таблица 2  - Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности в УОХ «Краснодарское» КубГАУ

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+,-) 2013 г. от 2011 г.
Средние остатки дебиторской задолженности, тыс. руб.	1507	4694	5720	4213
Выручка от реализации, тыс. руб.	142588	139812	202662	60074
Однодневный объем реализации, тыс. руб.	396	388	563	167
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней	3,8	12,2	10,3	6,5
Средние остатки кредиторской задолженности, тыс. руб.	5971	9288	17884	11913
Материальные затраты на реализацию продукции, тыс. руб.	120868	162746	166942	46074
Однодневные затраты, тыс. руб.	336	452	464	128
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней	15	24	32	17
Коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью	0,3	0,7	0,2	-0,1

На наш взгляд, необходимо усилить контроль за соблюдением сроков оплаты, проводить эффективную претензионную работу с покупателями.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является одним из основных условий повышения ликвидности и платежеспособности организаций и улучшения финансового состояния в целом. Финансовые результаты деятельности во многом зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги[3]. Поэтому организация, имеющее сравнительно небольшой объем средств, но более эффективно их использующее, может сделать такой же оборот, как и предприятие с большим объемом средств, но меньшей скоростью оборота[1].

Основные характеристики использования оборотных активов – объем, структура, ликвидность, оборачиваемость и рентабельность – тесно связаны и взаимообусловлены с продолжительностью производственнокоммерческого цикла организации. Производственно-коммерческий (операционный) цикл организации характеризует период полного оборота оборотных средств от момента размещения денежных средств на приобретение производственных запасов до поступления денег от дебиторов за реализованную им продукцию.

В процессе управления оборотными активами в рамках производственно-коммерческого цикла выделяют две его составляющие: производственный (операционный) цикл организации; финансовый цикл (или цикл денежного оборота)[5]. Производственный цикл начинается с момента поступления материалов на склад организации, заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов.

Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности). Длительность производственного цикла вычисляется как сумма периодов оборота всех нормируемых составляющих оборотных средств.

Длительность операционного цикла рассчитывается как сумма длительности производственного цикла и периода оборота дебиторской задолженности. Продолжительность финансового цикла меньше длительности операционного цикла на величину периода оборота кредиторской задолженности или больше на период оборота выданных авансов. Соотношение длительности производственного и финансового циклов является одним из критериев эффективности использования оборотных средств организации, поскольку длительность указанных циклов связаны с показателями оборачиваемости. Одним из инструментов в управлении оборотными средствами является снижение продолжительности производственного и финансового циклов.

Таблица 3 - Определение продолжительности производственно- коммерческого цикла УОХ «Краснодарское»

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+/-) 2013 г. к 2011 г.
1. Оборот дебиторской задолженности, раз	94,6	29,8	35,4	-59,2
2. Срок погашения дебиторской задолженности, дней	3,92	20,5	6,4	2,48
3. Оборот производственных запасов, раз	1,55	1,3	1,8	0,25
4. Срок оборота производственных запасов, дней	235,48	270,84	197,71	-37,77
5 .Оборот готовой продукции, раз	17,69	10,06	12,13	-5,56
6. Срок оборота готовой продукции, дней	20,63	36,27	30,08	9,45
7. Оборот незавершенного производства, раз	7,29	7,91	9,88	2,59
8. Срок оборота незавершенного производства, дней	50,06	46,13	36,96	-13,1

9. Продолжительность производственного цикла, дней	310,09	373,74	271,15	-38,94
10. Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	21,27	15,1	17,1	-4,17
11. Период погашения кредиторской задолженности, дней	17,16	24,17	21,34	4,18
12. Продолжительность производственнокоммерческого цикла, дней	292,93	342,75	228,12	-64,81

В таблице 3 нами проведен расчет длительности производственнокоммерческого цикла УОХ «Краснодарское».

Длительность производственно-коммерческого цикла УОХ «Краснодарское» в 2013 г. уменьшилась на 64,81 дня по сравнению с 2011 г. и составила 228,12 дней. Это связано с уменьшением длительности производственного цикла на 38,94 дней, и небольшим увеличением периода погашения кредиторской задолженности – на 4,18 дня.

Снижение продолжительности производственно-коммерческого цикла положительно влияет на финансовое состояние УОХ «Краснодарское», так как высвобождает дополнительные денежные средства из оборота и ускоряет срок поступления денег за реализованную продукцию.

Производственно-коммерческий цикл организации на 21,34 дня финансируется за счет кредиторской задолженности. Сокращение продолжительности производственно-коммерческого цикла в динамики благоприятно сказывается на финансовых результатах. Сокращение длительности производственного цикла приводит к уменьшению потребности в оборотных средствах, потребной площади складских помещений для хранения незавершенного производства, сырья и материалов, к улучшению использования основных средств, а следовательно, к уменьшению себестоимости и росту прибыли.