К вопросу о моделировании поведения субъектов малого и среднего предпринимательства в условиях инвестиционного риска

В настоящее время экономическая сущность МСП как отдельного экономического института отражена не полностью, поскольку понятие субъектов МСП лишь рамочно определено в российском законодательстве [1]. Специалисты отмечают, что сектор МСП с трудом поддается какой-либо эффективной структуризации, а существующие классификационные признаки носят, скорее, чисто формальный характер. В малом бизнесе зачастую складываются неформальные хозяйственные единицы (на некоторый срок, под определенный проект, в интересах какой-то группы лиц и т.д.). Также наблюдается «перетекание» субъектов МСП из одних организационно-правовых форм в другие, их экстерриториальная мобильность, переструктуризация деятельности и т.д. [2, с. 54]

В современных условиях экономической нестабильности деятельность субъектов малого бизнеса подвержена влиянию различных факторов риска внешней и внутренней среды. К факторам риска внешней среды принято относить: политические, экономические, социальные, рыночные, правовые, природно-географические, технологические, экологические, информационные и многие другие. К внутренним фaкторaм, во многом определяющим деятельность субъектов малого предпринимательства, предлагается относить: оргaнизaционно-прaвовые, экономические, социальные, психологические и технологические риски [3, с. 50].

Развитие деятельности субъектов МСП невозможно без инвестиций, но последние тенденции инвестиционной активности МСП не внушают оптимизма. Так по данным аналитического центра АО «МСП Банк» в 2015 году менее половины субъектов МСП Российской Федерации (41,7%) имели планы по осуществлению инвестиций. При этом отраслевая принадлежность предприятий МСП являлась одним из основных показателей, имевших влияние на планы по реализации инвестиционной деятельности. Положительным моментом явилось то, что в 2015 году (согласно данным рисунка 1), только в секторе услуг снизилась доля предприятий, планировавших инвестиции, в остальных отраслях (промышленность, строительство, сельское хозяйство и торговля) наблюдался рост данного показателя [4].

Рисунок 1 – Динамика доли субъектов МСП, планирующих осуществлять капитальные инвестиции по отраслям в 2013-2015гг.

Очевидно, что при реализации инвестиционной деятельности субъекты МСП сталкиваются с инвестиционными предпринимательскими рисками, которые чаще всего наблюдаются в следующих процессах: 1) снижения доходности (рентабельности) деятельности; 2) упущенной экономической выгоды; 3) прямых экономических потерь [5, с. 82]; 4) различных инвестиционных ожиданий субъекта МСП (владельца / разработчика инвестиционного проекта) и внешнего инвестора.

Различные инвестиционные ожидания, возможно не всегда релевантные, приводят к конфликту интересов при минимизации рисков, как инвестиций, так и самого проекта развития деятельности субъекта МСП. В данной связи возникают вопросы: Какими способами участники инвестиционного процесса будут снижать риски? Как будет изменяться поведение субъектов МСП в зависимости от специфики их деятельности (по классификационным признакам) и того или иного фактора инвестиционного предпринимательского риска [6]?

Для ответов на поставленные выше вопросы необходимо провести системный анализ и заполнить данными предлагаемую классификационную таблицу типовой формы (таблица 1). Для описания тех или иных проблем малого предпринимательства могут использоваться самые разные виды экономико-математических, в том числе, эконометрических моделей, которые подробно представлены в работах разных авторов, например, в статье А.И. Орлова [7]. Следует отметить, что построению таких моделей обязательно предшествует этап анализа и оценки исходной информации [8].

Таблица 1 – Форма представления исходных данных для целей анализа поведения различных категорий субъектов МСП

Проведение такого анализа позволит выявить общие закономерности поведения субъектов МСП в условиях рационального поведения. Для моделирования поведения интересен опыт Евстигнеева В.Р. [9], которым предложена модель поведения участников валютного рынка, формирующих ожидания на основе распределения вероятности с параметризующей функцией средних, зависимой от текущего значения ценового процесса, и представлено эмпирическое подтверждение эффективности этой модели.

Следует отметить, что при моделировании поведения субъектов МСП необходимо учитывать наличие массовых психологических эффектов, которые, когда завладевают мнением большинства, обладают свойством поддерживаться и усиливаться. Поведенческие экономисты утверждают, в частности, что эффект когнитивного диссонанса, побуждающий участников сообщества деформировать свои (изначально верные) представления во избежание психологического дискомфорта в сообществе, приводят к нарастанию коллективного диссонанса, что к примеру на финансовом рынке означает устойчивую коллективную ошибку профессионального прогноза [10].

Таким образом, моделирование поведения различных категорий субъектов МСП должно изучаться специалистами теоретически на основе вероятностных и имитационных методов и сопоставляться со статистическими данными, характеризующими реальное положение в рассматриваемой области.

Программная реализация предполагаемой модели поведения бизнес-субъектов, создаваемой с учетом выдвинутой «поведенческой» гипотезы, может быть осуществлена, например, с помощью пакета AnyLogic. Отметим, что он ориентирован на разработку и исследование имитационных моделей, содержит специальную библиотеку классов и предоставляет возможность задания требуемой функциональности агентов, а также поддерживает все возможные способы задания поведения агентов – диаграммы состояний, синхронное и асинхронное планирование событий [11].