К вопросу о проблематике налогообложения при совершении операций с ценными бумагами

База обложения налогом по процедурам с ценными бумагами конкретной категории устанавливается как выручка от продажи (погашения) ценных бумаг за вычетом затрат по подобным процедурам [1].

Выручкой по процедурам с ценными бумагами учитываются доходы от продажи (погашения) ценных бумаг, полученные за налоговый период. В доходы по процедурам с ценными бумагами включают и доходы в виде % (дисконта, купона), которые получены за налоговый период по ценным бумагам, не учитываются %, по отношению которым принята ставка, отличающаяся от ставки 13 %. По отношению к процентов по облигациям с ипотечным покрытием налоговая ставка определена в размере 9 %.

В том случае, если купленная ценных бумаг на внебиржевом рынке у плательщика налога может возникать выручка в форме материальной выгоды — увеличение рыночной стоимости ценных бумаг над суммой фактических затрат плательщика налога на их покупку [2].

Рыночную стоимость ценных бумаг, которая обращается на ОРЦБ, нужно рассчитывать отталкиваясь от их рыночной стоимости учитывая предельную границу ее колебаний. Рыночную стоимость ценных бумаг, которые не обращаются на ОРЦБ, нужно рассчитывать, отталкиваясь от их рыночной стоимости учитывая предельную границу ее колебаний (когда иное не установлено НК РФ).Правила установления рыночной стоимости ценных бумаг, рассчитанной стоимости ценных бумаг и правила установления предельную границу колебания рыночной стоимости Федеральной службой по финансовым рынкам (далее — ФСФР России) по соглашению с Министерством финансов РФ (приказ ФСФР России от 9 ноября 2010 г. № 10-65/пз-н «Об утверждении Порядка определения рыночной стоимости ценных бумаг, расчетной стоимости ценных бумаг и предельной границы колебаний рыночной стоимости ценных бумаг в целях 23 главы НК РФ») [1].

Граница предельного колебания рыночной стоимости ценных бумаг, которые обращаются на ОРЦБ, устанавливаются в таком порядке: в сторону увеличения — от рыночной стоимости ценной бумаги до самой большой стоимости сделки с ценной бумагой, осуществленной на торгах этого организатора торговли на рынке ценных бумаг, также включается фондовая биржа, либо зарубежная фондовая биржа; в сторону уменьшения — от рыночной стоимости ценной бумаги до минимально возможной стоимости процедурам с ценной бумагой, осуществленной на торгах этого организатора торговли на рынке ценных бумаг, которые включает фондовую биржу, либо зарубежной фондовой биржи.

Граница предельного колебания рыночной стоимости ценных бумаг, которые обращаются на ОРЦБ, определена в размере 20% в сторону повышения, либо понижения от рассчитанной стоимости ценной бумаги. Затратами по процедурам с ценными бумагами учитываются те затраты, которые связанны с обретением, продажей, сохранением и гашением ценных бумаг. Подобные затраты в обязательном порядке быть подтверждены документально и фактически реализованы плательщиком налога. К данным затратам, относятся такие затраты, как:

• -    суммы, оплачиваемые эмитенту ценных бумаг (управляющей предприятием паевого инвестиционного фонда) в оплату предоставляемых ценных бумаг и суммы, оплачиваемые согласно договору купли-продажи ценных бумаг, в том числе суммы купона; - оплата услуг, осуществляемых профессиональными участниками фондового рынка и биржевыми посредниками и клиринговыми центрами;

• -    прибавка, оплачиваемая управляющему предприятию паевого инвестиционного фонда при покупки инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, устанавливаемая согласно законодательству России об инвестиционных фондах [4];

• -    скидки, уплачиваемые управляющим компаниям паевого

инвестиционного фонда при покрытии инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, устанавливаемая согласно законодательству России об инвестиционных фондах;

• -    затраты, возмещенные профессиональным участникам фондового рынка, управляющим компаниям, осуществляющие доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд;

• -    биржевой сбор;

• -    оплата услуг лиц, ведущих реестр [5];

• -    иные затраты, которые прямо связаны с процедурам и с ценными бумагами, финансовыми инструментами срочных сделок и затраты, которые связанны с предоставлением услуг профессиональными участниками фондового рынка, управляющими предприятиями, которые осуществляют доверительное управление собственностью, составляющим паевой инвестиционный фонд, в размерах их деятельности.

Когда некие затраты, которые связанны с осуществлением финансовых операций, относят в то же время и к процедурам с ценными бумагами и финансовыми инструментам срочных сделок соответствующих категорий, налоговые базы по которым рассчитываются обособленно, плательщик налога должен распределить подобные затраты по необходимым налоговым базам.

Это распределение ведет по итогам налогового периода налоговый агент пропорционально части каждого вида дохода [6].

При продаже ценных бумаг затраты в форме стоимости покупки ценных бумаг учитываются по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО).

ФИФО — это метод списания стоимости ценных бумаг, когда в первую очередь списывается стоимость первых по времени приобретения ценных бумаг. Налоговой базой по процедурам с ценными бумагами учитывается положительный финансовый итог по совокупности операций определенных категорий. Убытком по процедурам с ценными бумагами учитывается отрицательный финансовый итог отдельно по каждой совокупности операций, база обложения налогом по которой определяется раздельно.

На совокупность потерь по процедурам с ценными бумагами плательщику налога даются налоговые вычеты при отнесении подобных потерь на будущий период. При этом НК РФ утверждены ограничения на виды которые подлежат переносу на будущее потерь, и также порядок подобного переноса. [1].

Изначально совокупность потерь по процедурам с ценными бумагами, которые обращаются на ОРЦБ, по итогам налогового периода относится на сокращение базы налога по процедурам с экономическими инструментами срочных сделок, которые обращаются на ОРЦБ, базисный актив считаются ценные бумаги, фондовые индексы, либо иные финансовые инструменты срочных сделок, базисным активом которых являются ценные бумаги либо фондовые индексы.

После подобного сокращения оставшаяся сумма потерь по процедурам с ценными бумагами, которые обращаются на ОРЦБ, может быть перенесена на будущие периоды в течение 10 лет, следующих за налоговым периодом, в котором получен убыток. При отнесении потерь на будущее суммы убытка, которые получены по процедурам с ценными бумагами, которые получены на ОРЦБ, сокращают только лишь налоговую базу по подобным процедурам. Потери, которые получены за налоговый период по процедурам с ценными бумагами, которые не обращаются на ОРЦБ, не переносятся на будущее и не могут направляться на сокращение прибыли по иным финансовым процедурам.

Потери от операций с ценными бумагами, которые обращаются на ОРЦБ, определяется с учетом границы предела допускаемых колебаний рыночной стоимости ценных бумаг, утвержденный в порядке, предусмотренном ФСФР России приказом от 9 ноября 2010 г. № 10-65/пз-н «Об утверждении Порядка определения рыночной стоимости ценных бумаг, расчетной стоимости ценных бумаг, а также предельной границы колебаний рыночной стоимости ценных бумаг в целях 23 главы НК РФ».

То есть при продаже ценных бумаг, которые обращаются на ОРЦБ и внебиржевом рынке по стоимости меньше минимально допустимой стоимости сделки с ценной бумагой, регистрированной на торгах организатора торговли на рынке ценных бумаг, убытками определяют исходя из минимальной цены, регистрированной на организованных торгах [5].

С 2011 г. гл. 23 НК РФ установлен особый порядок определения базы налога по процедурам РЕПО, объектом которых являются ценные бумаги (ст. 214 НК РФ), а также по процедурам займа ценными бумагами (ст. 214 НК РФ). В отношении этих операций установлен специальный порядок обложения налогом с учетом экономического характера подобных операций. Юридически подобные сделки представляют собой реализацию ценных бумаг. Однако с точки зрения их экономического содержания сделки РЕПО представляют собой привлечение заемных денежных средств под залог ценных бумаг либо заем ценных бумаг под обеспечение в виде уплаты денежных средств [3].

Соответственно доходы и затраты по процедурам РЕПО рассматриваются для целей обложения налогом не как доходы по процедурам с ценными бумагами, а как % по привлеченным либо выданным заемным средствам. Операцией РЕПО для целей обложения налогом признается договор, отвечающий требованиям, предъявляемым к договорам РЕПО Федеральным законом «О рынке ценных бумаг».

Договор РЕПО - это вид сделки, при которой ценные бумаги продаются и одновременно заключается соглашение об их обратном выкупе по заранее оговоренной цене.

Для применения соответствующих положений НК РФ договор РЕПО и договор займа ценных бумаг должны отвечать требованиям, установленным НК РФ. В противном случае подобным процедурам облагаются НДФЛ как обычные процедурам с ценными бумагами в соответствии с общим порядком, установленным ст. 214 НК. В экономической литературе под производными финансовыми инструментами (срочными сделками) подразумеваются договоры (соглашения), определяющие права и обязанности сторон сделки в отношении базисного актива (ценных бумаг, товаров, валюты, процентных ставок, уровня инфляции, иных показателей либо их совокупности) в будущем [7].

Для целей обложения налогом плательщик налога в отдельности определяет налоговую базу по процедурам с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися и не обращающимися на ОРЦБ [5].

Выручкой по процедурам с финансовыми инструментами срочных сделок учитываются доходы от продажи финансовых инструментов срочных сделок, полученные в налоговом периоде, включая полученные суммы вариационной маржи и премии по контрактам. При этом выручкой по процедурам с базисным активом финансовых инструментов срочных сделок учитываются доходы, полученные от поставки базисного актива при исполнении подобных сделок. При продажи поставочных срочных сделок доходы по процедурам с базисным активом включаются в ту налоговую базу, при определении которой учитываются доходы от операций с подобным базисным активом:

• -    в выручку с процедур с ценными бумагами, когда базисным ФИСС являются ценные бумаги;

• -    в выручку с процедур с ФИСС, когда базисным активом ФИСС являются другие ФИСС;

• -    в другую выручку плательщика налога в зависимости от вида базисного актива, когда базисным активом ФИСС не являются ценные бумаги, либо финансовых инструментов срочных сделок [1].

Затратами по процедурам с ФИСС учитываются документально подтвержденные и фактически осуществленные плательщиком налога затраты, связанные с совершением операций с финансовыми инструментами срочных сделок, исполнением и прекращением обязательств по подобным сделкам. К указанным расходам относятся:

• -    суммы уплаченной вариационной маржи и премии по контрактам, а также иные периодические либо разовые выплаты, предусмотренные условиями финансовыми инструментами срочных сделок;

• -    оплата услуг, оказываемых профессиональными участниками фондовый рынок, а также биржевыми посредниками и клиринговыми центрами;

• -    биржевой сбор (комиссия);

• -    другие затраты, непосредственно связанные с процедурам и с финансовыми инструментами срочных сделок, а также затраты на оказание услуг профессиональными участниками фондовый рынок в рамках их профессиональной деятельности. Финансовый результат по процедурам с финансовыми инструментами срочных сделок определяется как доходы от операций за вычетом соответствующих затрат по подобным процедурам [4].

Базой для исчисления налога по процедурам с ФИСС признается положительный финансовый результат по совокупности соответствующих операций, который определяется в отдельности по ФИСС, обращающимся и не обращающимся на ОРЦБ. Убытком по процедурам с ФИСС признается отрицательный финансовый результат. Убытками определяется по каждой совокупности операций, база обложения налогом по которым определяется отдельно. Для целей переноса потерь на будущее отдельному расчету также подлежит убытками по процедурам с ФИСС, обращающимися на ОРЦБ, базисным активом которых являются ценные бумаги, фондовые индексы либо иные ФИСС, базисным активом которых являются ценные бумаги, либо фондовые индексы.

Так же как и в отношении потерь по процедурам с ценными бумагами, НК РФ утверждены специальные правила и последовательность учета потерь по процедурам и с финансовыми инструментами срочных сделок (п. 15 ст. 2141 НК РФ). Когда плательщик налога получил сумму потерь по биржевым срочным сделкам на ценные бумаги и фондовые индексы, он имеет право уменьшить на сумму подобных потерь налоговую базу по процедурам с иными финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на ОРЦБ. Данные суммы потерь учитываются в размерах базы налога по процедурам с ФИСС, которые обращаются на фондовом рынке, в качестве налоговых вычетов при определении соответствующей базы налога будущих периодов.

После подобного уменьшения оставшаяся часть потерь учитывается к вычету из базы налога по процедурам с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ [7].

Потери по биржевым срочным сделкам на ценные бумаги и фондовые индексы, не погашенный по итогам налогового периода, подлежит переносу на будущее в течение десяти лет в составе потерь по процедурам с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на фондовом рынке.

Убыток, полученный по процедурам с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, на будущие периоды не переносится. Исчисление, удержание и уплата суммы налога осуществляются налоговым агентом по окончании налогового периода, истечении срока действия договора, а также при выплате налоговым агентом денежных средств дохода в натуральной форме.