Качественный анализ рисков

Цель: Выявить особенности применения качественной оценки рисков.

Задачи: 1. Рассмотреть понятие риск;

• 2.    Определить, что такое метод качественной оценки;

• 3.    Классифицировать методики и процедуры качественного анализа рисков;

• 4.    Виды оценок несистематического риска;

Риск — сочетание вероятности и последствий наступления неблагоприятных событий. Знание вероятности неблагоприятного события позволяет определить вероятность благоприятных событий по формуле p+ = 1 - p_. Также риском часто называют непосредственно предполагаемое      событие,      способное      принести      кому- либо ущерб или убыток[1].

Качественная оценка рисков - процесс представления качественного анализа идентификации рисков и определения рисков, требующих быстрого реагирования. Такая оценка рисков определяет степень важности риска и выбирает способ реагирования. Доступность сопровождающей информации помогает легче расставить приоритеты для разных категорий рисков. Качественная оценка рисков это оценка условий возникновения рисков и определение их воздействия на проект стандартными методами и средствами. Использование этих средств помогает частично избежать неопределенности, которые часто встречаются в проекте. В течение жизненного цикла проекта должна происходить постоянная переоценка рисков.

Для полноценного представления хода реализации и вероятностей положительной жизнеспособности проекта во времени важно идентифицировать все возможные риски и отклонения проекта, так как риски могут изменить не только сроки и стоимость, но и целесообразность проекта. Для достижения этой маркетинговой цели необходимо провести качественный (статистический) анализ рисков проекта.

Офис     управления     проектами      Бюро     Девмаркин

РУС (Project Management Office, PMO) для решения этой части маркетинговой задачи проводит статистические исследования зон рисков рисков проекта. Далее идет оценка не только наиболее или наименее рискованных вариаций развития признаков проекта, но и сценарии мероприятий по снижению возможных последствий[2].

Алгоритм анализа возможной реализации признаков рисков (рис.1)[3]

Рисунок 1. Алгоритм анализа возможной реализации признаков рисков.

В современной практике анализа статистики проекта используются в основном различные математические, статистические и логически-аналитические методики и процедуры качественного анализа рисков:

• •     Статистический метод

• •     Анализ целесообразности (дерево решений)

• •     Метод экспертных оценок

• •     Аналитические методы (сценарии, дерево решений)

• •     Метод вероятностей (Монте-Карло)

• •     Анализ финансовой устойчивости предприятия и

• платежеспособности

В условиях неопределенности, изменчивости ситуации на рынке оценка риска состоит в анализе чувствительности финансовых результатов к изменению основных параметров деятельности так как действенность управленческих решений всегда, в той или иной степени связана с риском отклонения фактических данных от запланированных. Это - качественный подход к измерению риска.

Оценка несистематического риска предприятия осуществляется по следующим направлениям: характер бизнеса; внешняя среда; качество управления; характер деятельности; устойчивость работы, стабильность; финансовое состояние.

Для оценки риска на практике чаще всего используется экспертные (качественные) методы [5], основанные на субъективной оценке ожидаемых параметров деятельности. Например, финансовое состояние предприятия эксперты могут оценивать с разделением на высокий, средний и низкий классы риска в разрезе следующих составляющих:

• А) . Использование кредитов: уровень риска высок, если предприятие не может осуществить текущую деятельность без использования заемных средств; уровень риска средний, если предприятию необходимы инвестиционные кредиты на развитие, расширение бизнеса; низкий уровень риска, когда предприятие не прибегает к кредитам или использует их изредка.

Б). Уровень собственного оборотного капитала: риск высокий, если существуют проблемы (дефицит) собственных оборотных средств; риск средний - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен нормативному; риск низкий - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативного.

• В) . Ликвидность активов: высокий уровень риска связан с большими сверхнормативными запасами сырья и материалов, готовой продукции на складе, просроченной дебиторской задолженностью.

Г). Вероятность банкротства: высокая; существует; низкая.

Д). Рентабельность: низкая рентабельность по сравнению со среднеотраслевой означает высокий риск.

• Е) . Уровень дебиторской задолженности: 60% от текущих активов, период оборота более 180 дней - высокий риск; 40 - 60% от текущих активов, период оборота 30-60 дней - средний риск; менее 40% от текущих активов, период оборота менее 30 дней - низкий.

Ж). Финансовые вложения предприятия: если доля финансовых вложений в активах велика, а рентабельность активов, ниже рентабельности основной деятельности, следовательно, предприятие занималось рискованными спекуляциями, не оправдавшими ожидания высокой доходности.

Показатели рисков в количественном значении измеряются в показателях вариабельности и дисперсии. Дадим краткое описание этих показателей: