Классификация инвестиционных стратегий

Автор: Никушина А.Н., Сарафанов А.Д., Анастасова А.С., Павлова А.С., Максименко М.В.

Журнал: Форум молодых ученых @forum-nauka

Статья в выпуске: 3 (7), 2017 года.

Бесплатный доступ

Данная статья посвящена обзору типов инвестирования. Выделены характерные консервативному, агрессивному и умеренному инвестированию черты, их плюсы и минусы. Определены пропорции инвестиционных инструментов в рамках одного портфеля.

Инвестиции, инвестирование, сбережения населения, инвестиционный портфель

Короткий адрес: https://sciup.org/140277999

IDR: 140277999

Текст научной статьи Классификация инвестиционных стратегий

Nikushina Alexandra Nikolaevna

South Federal University

Master student of 1 year of studies, the Department of Management and

Innovative Technologies

Sarafanov Andrei Dmitrievich

South Federal University

Master student of 2 years of study, Department of Economics

Anastasova Anastasia Sergeevna

South Federal University

Master student of 1 year of studies, the Department of Management and Innovative Technologies Pavlova Anna Sergeevna South Federal University

Master student of 1 year of studies, the Department of Management and

Innovative Technologies

Maximenko Maxim Vladimirovich Master student of 2 years of studies, Department of Electric Power Engineering and Electrical Engineering South Federal University

Russia, Taganrog CLASSIFICATION OF INVESTMENT STRATEGIES

На сегодняшний день большое значение уделяется сбережениям населения. В зависимости от количества накоплений существуют различные формы инвестирования. Выделяют три основных типа инвестирования: агрессивное, консервативное и умеренное. Инструменты инвестирования выбираются по усмотрению вкладчика, однако, в любом случае часть капитала должна быть инвестирована консервативно с самыми минимальными рисками.

К консервативным относят те инвестиции, которые предусматривают гарантии сохранности инвестированного капитала, а также небольшой процент дохода. Их также называют безрисковыми. К ним относятся: банковские депозиты (4-10% годовых, страхование вкладов до 1,4 млн.

рублей), страховые накопительные программы (3-5% годовых), программы пенсионного накопления, государственные облигации, недвижимость. [1]

Инвестору при поиске компании, предоставляющей возможность консервативного инвестирования, следует обратить внимание на следующие характеристики:

V Фактор безопасности. Компания, предоставляющая услуги консервативного инвестирования должна иметь низкий уровень издержек производства, что позволит ей и в период замедления роста отрасли получать прибыль. Также эффективный маркетинговый и научный департаменты позволят держаться на плаву в долгосрочной перспективе. Навыки успешного финансового управления также имеют большое значение при выборе компании для инвестирования.

V Человеческий фактор. Управленческая команда играет огромную роль в деятельности и успехе компании, но она бессильна в случае работы в низкопривлекательной отрасли бизнеса.

V Характеристика бизнеса. Определение преимуществ и недостатков, конкурентной ситуации и уровня государственного вмешательства позволят выбрать максимально привлекательный вариант для инвестирования. [2]

Таким образом, минус консервативного инвестирования - низкий процент доходности, что становится менее важным в сравнении с таким весомым плюсом как сохранность капитала. Важно отметить, что касается консервативного инвестирования, то по критериям надежности и стабильности, действительно консервативными сегодня могут считаться только инвестиции за рубеж, где рейтинг надежности не ниже А. Рейтинг надежности России - ВВВ, что означает достаточную способность своевременно и полностью выполнять долговые обязательства, однако более высокая чувствительность к воздействию неблагоприятных перемен в финансовых и экономических условиях. Вероятность дефолта (по С. Спирину) при таком рейтинге в течении десяти лет составляет 3,6%. Соответственно, эмитент внутри страны не может иметь рейтинг выше, чем рейтинг страны. [3]

Агентство/

Страна

Standard & Poor's

Fitch Ratings

Moody's

Россия

ВВВ

ВВВ

Ваа1

Казахстан

ВВВ+

ВВВ

Ваа2

Азербайджан

ВВ+

ВВВ-

Ва1

Армения

ВВ-

Ва2

Грузия

ВВ-

В+

ВаЗ

Украина

В+

В

В2

Беларусь

В-

ВЗ

Молдова

ВЗ

Рисунок 1. Рейтинг надежности стран СНГ [4]

Консервативными методами инвестирования чаще пользуется население страны, не имеющее отношения к банковской и брокерской сферам. В свою очередь, обычно инвестируют в агрессивные и средне агрессивные счета специалисты от своего имени или от имени клиента.

Альтернатива консервативному инвестированию – агрессивное. Характеризуется высокой вероятностью потери части или всего капитала, однако предлагает максимально привлекательную доходность. Примерами таких инструментов являются ценные бумаги (акции, облигации) и производные ценных бумаг (опционы, фьючерсы), паевые инвестиционные фонды (отраслевые и малых, средних компаний). Наиболее агрессивными и наиболее прибыльными инструментами являются Памм-счета. Их месячная доходность может составлять 150-200% в месяц.

Промежуточным вариантом выступают умеренные инвестиции. Соотношение их рискованности и прибыльности находится в промежутке от консервативных до агрессивных инвестиций. К ним относят следующие инструменты: ПИФы смешанных инвестиций; акции, облигации крупных компаний и ПИФы негосударственных компаний. [1]

В заключении хотелось бы отметить, что и самостоятельное инвестирование, и инвестирование с помощью брокеров являются высоко рискованной деятельностью. Любая инвестиция несет в себе риски, поэтому для их минимизации чаще всего инвесторы распределяют средства в соотношении 50% в консервативные счета с доходностью 310% в месяц, 30% в умеренные инвестиции с прибылью в 10-30%, а остальные в агрессивные, где уровень доходности превышает 30% в месяц. Такой сбалансированный инвестиционный портфель позволяет уравновесить риски и уровень доходности. Верно выбранный баланс и диверсификация являются основой эффективной долгосрочной инвестиционной стратегии.

Список литературы Классификация инвестиционных стратегий

  • Консервативное инвестирование ценных бумаг / Финансовый консалтинг «Форт Капитал». Электронный ресурс: URL: http://fortkapital.ru/articles/item/96-konservativnoe-investirovanie
  • Консервативное инвестирование / Информационный портал «Всё о личных финансах и инвестициях». Электронный ресурс: URL: http://www.lk-finance.ru
  • Колесов Г.Б. Рейтинги надежности в инвестиционном планировании / 2012г.
  • Индексный рейтинг инвестиционной привлекательности стран / Национальное рейтинговое агентство. Электронный ресурс: URL: http://www.ra-national.ru/ru/all_rating
Статья научная