Классификация инвестиционных стратегий
Автор: Никушина А.Н., Сарафанов А.Д., Анастасова А.С., Павлова А.С., Максименко М.В.
Журнал: Форум молодых ученых @forum-nauka
Статья в выпуске: 3 (7), 2017 года.
Бесплатный доступ
Данная статья посвящена обзору типов инвестирования. Выделены характерные консервативному, агрессивному и умеренному инвестированию черты, их плюсы и минусы. Определены пропорции инвестиционных инструментов в рамках одного портфеля.
Инвестиции, инвестирование, сбережения населения, инвестиционный портфель
Короткий адрес: https://sciup.org/140277999
IDR: 140277999
Текст научной статьи Классификация инвестиционных стратегий
Nikushina Alexandra Nikolaevna
South Federal University
Master student of 1 year of studies, the Department of Management and
Innovative Technologies
Sarafanov Andrei Dmitrievich
South Federal University
Master student of 2 years of study, Department of Economics
Anastasova Anastasia Sergeevna
South Federal University
Master student of 1 year of studies, the Department of Management and Innovative Technologies Pavlova Anna Sergeevna South Federal University
Master student of 1 year of studies, the Department of Management and
Innovative Technologies
Maximenko Maxim Vladimirovich Master student of 2 years of studies, Department of Electric Power Engineering and Electrical Engineering South Federal University
Russia, Taganrog CLASSIFICATION OF INVESTMENT STRATEGIES
На сегодняшний день большое значение уделяется сбережениям населения. В зависимости от количества накоплений существуют различные формы инвестирования. Выделяют три основных типа инвестирования: агрессивное, консервативное и умеренное. Инструменты инвестирования выбираются по усмотрению вкладчика, однако, в любом случае часть капитала должна быть инвестирована консервативно с самыми минимальными рисками.
К консервативным относят те инвестиции, которые предусматривают гарантии сохранности инвестированного капитала, а также небольшой процент дохода. Их также называют безрисковыми. К ним относятся: банковские депозиты (4-10% годовых, страхование вкладов до 1,4 млн.
рублей), страховые накопительные программы (3-5% годовых), программы пенсионного накопления, государственные облигации, недвижимость. [1]
Инвестору при поиске компании, предоставляющей возможность консервативного инвестирования, следует обратить внимание на следующие характеристики:
V Фактор безопасности. Компания, предоставляющая услуги консервативного инвестирования должна иметь низкий уровень издержек производства, что позволит ей и в период замедления роста отрасли получать прибыль. Также эффективный маркетинговый и научный департаменты позволят держаться на плаву в долгосрочной перспективе. Навыки успешного финансового управления также имеют большое значение при выборе компании для инвестирования.
V Человеческий фактор. Управленческая команда играет огромную роль в деятельности и успехе компании, но она бессильна в случае работы в низкопривлекательной отрасли бизнеса.
V Характеристика бизнеса. Определение преимуществ и недостатков, конкурентной ситуации и уровня государственного вмешательства позволят выбрать максимально привлекательный вариант для инвестирования. [2]
Таким образом, минус консервативного инвестирования - низкий процент доходности, что становится менее важным в сравнении с таким весомым плюсом как сохранность капитала. Важно отметить, что касается консервативного инвестирования, то по критериям надежности и стабильности, действительно консервативными сегодня могут считаться только инвестиции за рубеж, где рейтинг надежности не ниже А. Рейтинг надежности России - ВВВ, что означает достаточную способность своевременно и полностью выполнять долговые обязательства, однако более высокая чувствительность к воздействию неблагоприятных перемен в финансовых и экономических условиях. Вероятность дефолта (по С. Спирину) при таком рейтинге в течении десяти лет составляет 3,6%. Соответственно, эмитент внутри страны не может иметь рейтинг выше, чем рейтинг страны. [3]
Агентство/ Страна |
Standard & Poor's |
Fitch Ratings |
Moody's |
Россия |
ВВВ |
ВВВ |
Ваа1 |
Казахстан |
ВВВ+ |
ВВВ |
Ваа2 |
Азербайджан |
ВВ+ |
ВВВ- |
Ва1 |
Армения |
ВВ- |
Ва2 |
|
Грузия |
ВВ- |
В+ |
ВаЗ |
Украина |
В+ |
В |
В2 |
Беларусь |
В- |
ВЗ |
|
Молдова |
ВЗ |
Рисунок 1. Рейтинг надежности стран СНГ [4]
Консервативными методами инвестирования чаще пользуется население страны, не имеющее отношения к банковской и брокерской сферам. В свою очередь, обычно инвестируют в агрессивные и средне агрессивные счета специалисты от своего имени или от имени клиента.
Альтернатива консервативному инвестированию – агрессивное. Характеризуется высокой вероятностью потери части или всего капитала, однако предлагает максимально привлекательную доходность. Примерами таких инструментов являются ценные бумаги (акции, облигации) и производные ценных бумаг (опционы, фьючерсы), паевые инвестиционные фонды (отраслевые и малых, средних компаний). Наиболее агрессивными и наиболее прибыльными инструментами являются Памм-счета. Их месячная доходность может составлять 150-200% в месяц.
Промежуточным вариантом выступают умеренные инвестиции. Соотношение их рискованности и прибыльности находится в промежутке от консервативных до агрессивных инвестиций. К ним относят следующие инструменты: ПИФы смешанных инвестиций; акции, облигации крупных компаний и ПИФы негосударственных компаний. [1]
В заключении хотелось бы отметить, что и самостоятельное инвестирование, и инвестирование с помощью брокеров являются высоко рискованной деятельностью. Любая инвестиция несет в себе риски, поэтому для их минимизации чаще всего инвесторы распределяют средства в соотношении 50% в консервативные счета с доходностью 310% в месяц, 30% в умеренные инвестиции с прибылью в 10-30%, а остальные в агрессивные, где уровень доходности превышает 30% в месяц. Такой сбалансированный инвестиционный портфель позволяет уравновесить риски и уровень доходности. Верно выбранный баланс и диверсификация являются основой эффективной долгосрочной инвестиционной стратегии.
Список литературы Классификация инвестиционных стратегий
- Консервативное инвестирование ценных бумаг / Финансовый консалтинг «Форт Капитал». Электронный ресурс: URL: http://fortkapital.ru/articles/item/96-konservativnoe-investirovanie
- Консервативное инвестирование / Информационный портал «Всё о личных финансах и инвестициях». Электронный ресурс: URL: http://www.lk-finance.ru
- Колесов Г.Б. Рейтинги надежности в инвестиционном планировании / 2012г.
- Индексный рейтинг инвестиционной привлекательности стран / Национальное рейтинговое агентство. Электронный ресурс: URL: http://www.ra-national.ru/ru/all_rating