Классификация методов и миссия анализа финансовой устойчивости коммерческой организации

В настоящее время анализ финансовой устойчивости предприятий становится неотъемлемой частью разработки и реализации эффективной стратегии управления. Особое значение и актуальность диагностического анализа состояния предприятия в конъюнктуре рынка обусловили тему статьи. В настоящее время большое количество методов анализа финансового состояния изучено, имеют место несколько классификаций, согласно одной из них методы разделены на два уровня: формализованные и неформализованные методы. Басовский Л, Е, предлагает классифицировать методы на эвристические и математические [2]. Эвристические методы основываются на интуиции, на субъективных началах, тогда как математические методы объективны. В комплексном анализе эти методы сочетают: тип математической модели выбирают интуитивно, а параметры модели определяют методами математической статистки. Шеремет А. Д. [6] выделяет количественные методы и предлагает разделить их на четыре класса: статистические методы экономического анализа, бухгалтерские методы, экономико-математические методы и факторного анализа.

Баканов М И. [1] предлагает разделить методы экономического анализа на две группы: традиционные и математические. К первой относятся такие способы и приемы, которые находили применение почти с момента возникновения экономического анализа. Большинство математических процедур и мероприятий вошли в круг аналитических разработок значительно позже, когда был налажен выпуск ЭВМ.

Савицкая Г.В. считает, что методы анализа финансового состояния следует представить в виде четырех классов: логические способы обработки информации, такие как сравнение, , графический, группировка, балансовый, эвристические, относительных и средних величин методы; способы детерминированного факторного анализа: индексный метод, абсолютные разницы, цепных подстановок, относительные разницы, интегральный, логарифмирование, пропорциональное деление; способы стохастического факторного анализа: корреляционный анализ, компонентный анализ, математический многомерный факторный анализ, дисперсионный анализ, дискриминантный анализ; способы оптимизации показателей: программирование теория массового обслуживания, теория игр, исследование операций, теория нечетких множеств и т.д.

Ковалев Е.Ф. [4] методы анализа финансового состояния представил в виде трех классов: общенаучные методы; дедукция и индукция, анализ и синтез, аналогия; эвристические методы: экспертные оценки, мозговой штурм; экономико-математические методы: математическое моделирование; экстраполяция, вероятностные методы.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Обычно выделяют основные методы: горизонтальный (временной) анализ; вертикальный (структурный) анализ; трендовый анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов); сравнительный (пространственный) анализ; факторный анализ. Таким образом, предварительным анализом финансового состояния предприятия является анализ финансовой отчетности, который позволяет выявить его платежеспособность, финансовую устойчивость и характере использования финансовых ресурсов. Научные исследователи в анализе знакомят с разными методиками определения финансового состояния предприятия. От поставленных целей и различных факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения зависит детализация процедурной стороны методики анализа финансовохозяйственной деятельности

Проведем краткий аналитический вывод об имеющих место правилах финансового анализа представленных в экономической литературе и в инструктивных материалах.

Выделяют следующие методики: Комитета по обобщению практики аудирования (Великобритания); ФСФО; методики Ковалева В.В., Шеремета А.Д., Г.В. Савицкой, «рейтингового числа» Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кодыкова, «кредитного скоринга» Д.Дюрана, факторные модели Э. Альтмана, показателей платежеспособности Z Конана и Гольдера, Таффлера и др. [5]

В основе данных методик определенный объем показателей, некоторые из них используют обширную систему показателей, а некоторые используют менее пяти показателей [8]. Например, в соответствии с методическими указаниями Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству РФ для оценки и прогнозирования финансового состояния организаций используется следующий перечень показателей, характеризующих различные аспекты их работы.

Анализ финансового состояния предприятия как основа повышения его финансовой устойчивости: финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, которое отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на определенный момент времени, т.е. возможность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, а также платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

По мнению Баканова М.И. [1] финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Бочаров В. В. [4] считает, что в современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии к реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и прежде всего в наличии, размещении я использовании капитала и доходов. Положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами оказывает устойчивое финансовое положение [5]. Как составная часть хозяйственной деятельности финансовая деятельность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, на осуществления расчетной дисциплины и на достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования [7]. Таким образом, основная миссия анализа финансового положения и состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состоянии предприятия и его платежеспособности.

При этом алгоритм действий аналитика следующий: на основе изучения причинно-следственных взаимосвязей между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия; представить прогноз возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов, разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов; разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.