Классификация основных методов и моделей финансового анализа предприятия

student

4 course, the direction of training "Economy"

Kaluga branch of the Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration

Russia, Kaluga

Supervisor: Lavrukhina N.V.

Head of the department "Financial Management", Ph.D.

Kaluga branch of the Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration

Russia, Kaluga

CLASSIFICATION OF BASIC METHODS AND MODELS OF FINANCIAL ANALYSIS OF THE ENTERPRISE

В современных условиях нормальное функционирование предприятия нельзя представить без тщательного, системно – комплексного подхода к анализу его финансового положения. Финансовый анализ представляет собой процесс исследования и последующей оценки основных показателей детальности предприятия, которые показывают его объективное финансовое состояние. В качестве основной цели финансового анализа можно выделить две составляющие: контроль за текущим состоянием предприятия и выработка обоснованных управленческих решений в будущем. Алгоритм финансового анализа включает следующие этапы:  1) поиск и формирование информационной базы; 2) оценка надежности информации; 3) обработка полученной финансовой информации; 4) проведение вертикального анализа; 5) проведение горизонтального анализа; 6) расчет основных финансовых коэффициентов по основным аспектам деятельности предприятия; 7) анализ изменения полученных коэффициент и выявление основных тенденций; 8) расчет и последующая оценка интегральных финансовых показателей; 9) подведение итогов и формирование выводов о финансовом состоянии предприятия на основе обработанных данных.

Все этапы представленного алгоритма включают в себя определенные методы и модели финансового анализа, с помощью которых можно дать всестороннюю и надежную оценку деятельности предприятия. На мой взгляд, наиболее полное определение понятия одной из вышеупомянутых категорий дает В. В. Ковалев, утверждая, что «метод финансового анализа — это система теоретико-познавательных категорий, научного инструмента и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности предприятия» [3]. В свою очередь такая категория как методы включает в себя большое количество подкатегорий, необходимых для надежности и достоверности получаемых данных при проведения финансового анализа. На практике часто используются следующие шесть основных методов финансового анализа:

• 1)    Вертикальный или структурный анализ (основывается на определении структуры финансовых показателей);

• 2)    Горизонтальный или динамический анализ (основывается на сравнении величин различных статей отчетности за данный период с последующей оценкой изменений);

• 3)    Сравнительный анализ (проводится на основе структуры баланса, динамики баланса и структурной динамики баланса);

• 4)    Интегральный или факторный анализ (основывается на анализе влияния отдельных факторов на общий показатель);

• 5)    Трендовый анализ (основывается на расчете относительных отклонений параметром отчетности от данных базисного периода);

• 6)    Метод коэффициентов (Основывается на расчете отдельных финансовых коэффициентов и определение их взаимосвязей).

Так же методы и модели финансового анализа, которые необходимы при анализе финансового положения предприятия, можно классифицировать по степени формализации, по применяемому инструментарию, по применяемым моделям.

По степени формализации различают формализованные (обладают объективным характером, основываются на аналитических зависимостях) и неформализованные (метод экспертных оценок, метод сравнения – субъективным, основаны на логическом описании аналитических приемов) методы.

По применяемому инструментарию выделяют экономические (метод абсолютных величин, метод относительных величин, метод дисконтирования, балансовый метод), статистические (метод изолированного влияния факторов, индексный метод, метод арифметических разниц, метод выделения, метод сравнения и группировки), математико – статистические (регрессионный, корреляционный и факторный анализ), метод оптимального программирования (линейное и нелинейное программирование, системный анализ).

Также финансовый анализ проводится с использованием различного типа моделей, которые позволяют определить текущее финансового положение исследуемого объекта, выявить изменение финансового состояния в динамике, определить группы факторов, влияющих на изменения рассчитываемых показателей и прогнозировать тенденции изменения финансового состояния хозяйствующего субъекта в перспективе.

Основные модели финансового анализа можно разделить по следующим основным категориям:

• 1)    Дескриптивные модели финансового анализа, которые обладают описательным характером и основываются на данных бухгалтерской отчетности. Данная модель основывается на построении балансов и финансовой отчетности, с последующим анализом посредствам вертикального, горизонтального и трендового анализа.

• 2)    Нормативные модели финансового анализа основывается на установление нормативов по каждому из коэффициентов и последующем анализе отклонений, полученных данных от нормативов.

• 3)    Предикативные модели финансового анализа строятся на основе экспертных оценок будущего развития предприятия и прогнозов финансового отчета, построенных на данных динамического анализа.

В зависимости от поставленных перед собой задач аналитик будет прибегать к тем или иным методам и моделям анализа при оценке финансового состояния исследуемого объекта. Использование разного рода инструментария при проведении финансового анализа дает возможность хозяйствующему субъекту на систематической и объективной основе проводить оценку финансовой деятельности предприятия. Это позволяет проводить мониторинг фактов финансовой жизни предприятия как на отчетные даты, так и на ряд периодов; дает возможность выявить существенные отклонения показателей от нормальных значений; наметить «точки роста» и сформировать дальнейшую политику развития хозяйствующего субъекта.