Ключевые показатели бухгалтерской отчетности для проведения финансового анализа

Ключевые    слова.     Финансовый    анализ,     банкротство, несостоятельность, признаки неплатежеспособности, ликвидность.

Законодательство о банкротстве [3] предусматривает процедуры, или стадии, которые, в зависимости от состояния должника, проходит предприятие в сложный для него период. Одной из стадий является процедура наблюдения. Задачами наблюдения, помимо прочего, являются проведение финансового анализа состояния предприятия на предмет его платежеспособности и проведение первого собрания кредиторов, а результатом является заключение временного управляющего о финансовом состоянии должника, которое, в свою очередь, рассматривается арбитражным судом.

При проведении финансового анализа необходимо проанализировать представленную бухгалтерскую отчетность должника, в первую очередь, бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. При этом нужно иметь в виду, что данная отчетность рассматривается за два или более года, предшествующих возбуждению производства по делу о несостоятельности.

Согласно Правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа [4] существует группа показателей, характеризующих платежеспособность должника. Первый из них, коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. Величину активов должника, приходящихся на единицу долга, характеризует коэффициент обеспеченности обязательств должника его активами. Наконец, последний – это степень платежеспособности по текущим    обязательствам,    который    характеризует    текущую платежеспособность предприятия, объемы его краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.

Для расчета этих коэффициентов необходимы данные из Бухгалтерского баланса, Отчета о финансовых результатах и алгоритмы расчета показателей, воспользовавшись которыми временный управляющий получает значения, подлежащие дальнейшему анализу. Для оценки платежеспособности должника эти коэффициенты рассматриваются в динамике (каждый квартал за два или более года, предшествующих возбуждению производства по делу о банкротстве). Данные для расчета представлены в Таблице 1.

Таблица 1. Показатели, характеризующие платежеспособность организации-должника

"Экономика и социум" №3(16) 2015

Почти все суммы для расчета коэффициентов следует искать в Бухгалтерском балансе. Для последнего показателя необходимо обратиться к Отчету о финансовых результатах. Среднемесячная выручка рассчитывается как частное от выручки на количество месяцев. Например, если значение последнего коэффициента 2,7, это свидетельствует о том, что необходимо накапливать выручку менее 3х месяцев, чтобы расплатиться по текущим обязательствам, что в целом является хорошим показателем. Чем больше этот показатель, тем ниже платежеспособность предприятия.

На основе проведенного анализа значений и динамики показателей, характеризующих    платежеспособность    организации,    временный управляющий выявляет периоды существенного ухудшения значений коэффициентов. Если наблюдается существенное ухудшение двух или более коэффициентов, это свидетельствует о наличии признаков преднамеренного банкротства.

Согласно КоАП РФ и УК РФ [1, 2], под преднамеренным банкротством понимается совершение руководством или учредителем (участником) юридического лица либо индивидуальным предпринимателем действий или бездействия, заведомо влекущих неспособность юридического лица или индивидуального предпринимателя в полном объеме удовлетворить обязательства перед кредиторами по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. За данное правонарушение кодексами предусмотрены штрафы. Так, согласно КоАП, на должностных лиц может быть наложен штраф от пяти до десяти тысяч рублей или дисквалификация на срок от года до трех лет (часть 2 статьи 12.14 КоАП РФ). УК РФ предусмотрен штраф от двухсот тысяч до пятисот тысяч рублей либо лишение свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до двухсот тысяч рублей (статья 196 УК РФ).

Этап проведения финансового анализа является наиболее важным в стадии наблюдения. Важно не ошибиться при расчете финансовых показателей и сделать надлежащие выводы, от которых во многом зависит выбор дальнейшей процедуры в деле о банкротстве предприятия.