Коммерческий банк, как институт инвестиционной сферы экономики

Выбор нового экономического пути Россией на ближайшие годы обусловил необходимость кардинальных преобразований в инвестиционной сфере, основной идеей которых является замена централизованного инвестирования экономики на рыночные формы. В настоящее время основными направлениями участия коммерческих банков в инвестиционной деятельности являются: осуществление собственных инвестиций за счет свободных денежных средств, доверительное управление ресурсами, осуществление операций, связанных с государственными инвестиционными ресурсами, привлечение инвестиций иностранных субъектов экономики.

Государство активно занимается стимулированием увеличения частных инвестиций в общем объеме финансирования экономики России, поиск новых и стабильных участников инвестиционной деятельности заставляет обратить внимание на коммерческие банки. В сравнении с другими субъектами экономики именно они, как финансовые посредники, аккумулируют огромный денежный капитал, обладая самыми крупными свободными денежными ресурсами в стране.

В общем смысле к инвестиционной деятельности банков относятся вложения на срок в целях получения прибыли, с этой точки зрения активные операции банков можно рассматривать как инвестиции. Поэтому, только те операции когда банки выступают в роли «инициаторов» (в отличие от кредитных операций, где инициатива исходит со стороны заемщика) называют инвестиционными банковскими операциями. Таким образом, аккумуляция банками средств на инвестиционные цели и предоставления займов инвестиционного характера, тоже относится к инвестиционной деятельности.

Обычно коммерческий банк, стремясь к диверсификации вложений и максимизации прибыли, отдает предпочтение краткосрочным и более мелким проектам (кредитование), а высокие ставки процента или сложные условия договоров отпугивают клиентов, поэтому кредиты на инвестиционные цели не пользуются особой популярностью. В тоже время как инвестиционные программы в которых участвуют крупные коммерческие банки пользуются большим спросом и являются эффективными, они включают в себя проектное финансирование, андеррайтинг, привлечение финансирования, инвестиционное консультирование и т.д.

Одно из наиболее серьезных и актуальных препятствий, которое сегодня пытаются преодолеть многие средние и мелкие российские организации - это по-прежнему отсутствие финансирования проектов и программ развития, реализуемых ими. Не все организации имеют возможность осуществлять финансирование своей деятельности (ее расширение и совершенствование) используя только собственные ресурсы. В связи с этим появляется острая необходимость поиска внешних источников (помимо банковских кредитов), которые организация смогла бы направить на реализацию различных коммерческих идей, например, для того чтобы обновить производственные фонды, диверсифицировать производство, закупить современные технологии, внедрить различные инновации в производство.

Конечно, есть много различных способов, пользуясь которыми возможно найти решение данной проблемы, однако одними из наиболее перспективных форм вложения денежных средств является инвестиционное (кредитование и проектное) финансирование осуществляемое коммерческими банками. Эти два вида долгосрочного инвестирования широко распространены в зарубежных странах.

Очень важно, что инвестиции коммерческих банков позволят развиваться вновь созданным организациям, так как именно они остро нуждаются в финансировании на начальном этапе. Окупаются такие инвестиции только за счет положительного результата хозяйственной деятельности в будущем, вследствие чего финансировать банки будут только рентабельный бизнес и перспективные проекты в долгосрочном плане.

Инвестирование как банковская услуга включает не только вложения в проекты регионального и государственного уровней, но и предусматривает участие российских банков в международных масштабных кампаниях, что в будущем сможет увеличить их устойчивость и повысить конкурентоспособность коммерческих банков России на международной арене.

При реализации проектов, особенно крупномасштабных, могут быть вовлечены дополнительные агенты (участники): инициаторы проекта, проектная компания, кредиторы (банк, несколько банков), подрядчики (генеральный подрядчик, субподрядчики), консультанты, компания, которая управляет объектом инвестиционной деятельности, банки-гаранты, страховые компании, институциональные инвесторы (приобретающие акции и другие ценные бумаги, эмитируемые проектной компанией), поставщики оборудования, покупатели товаров и услуг, другие и участники. Активизация деятельности вышеперечисленных субъектов позволит совершенствовать качество предоставляемых услуг на рынке инвестиций и наращивать их объемы, а так же увеличит загрузку производственных, денежных и трудовых ресурсов в стране, что благоприятно отразится на общей экономической ситуации.

Таким образом, процесс постепенного вовлечения коммерческих банков в инвестиционную сферу экономики будет сопровождаться, помимо увеличения темпов роста всей экономики, еще и налаживанием механизма саморегуляции рынка инвестиций, что позволит отбирать наиболее эффективные проекты и гармонично развиваться.

Еще один плюс, того что коммерческие банки занимаются инвестиционной деятельностью, является то, что у них, в отличие от других субъектов экономики, есть возможность использовать различные формы рефинансирования, что способствует временной компенсации оттока ликвидности, который возникает в связи с осуществлением денежных вложений (выпуск облигаций с ипотечным покрытием, получение кредитов Банка России и др.).

В заключении необходимо еще раз отметить, что развитие инвестиционной деятельности коммерческих банков необходимо все большему и большему количеству предприятий, которые нуждаются в долгосрочном финансировании своих проектов и идей. Важно отметить, что инвестиции банков, в отличии от кредитов, направляются не на покупку, например, оборотных средств, а на финансирование стратегических целей. Поэтому возврат вложенных денежных средств осуществится через сравнительно длительный интервал времени.

В настоящее время наблюдается острая конкуренция в банковском секторе. Преимущество имеет тот банк, который способен в максимальной степени удовлетворить потребности своих клиентов, и при этом обеспечить себе необходимую защиту от возможных финансовых рисков (в том числе за счет хорошо отработанной технологии предоставления услуги). Очевидно, что те коммерческие банки, которые развивают инвестиционную деятельность, в будущем займут лидирующее положение на финансовом рынке банковских услуг, т.к. финансирование инвестиционных проектов коммерческими банками начинает играть все более и более значимую роль в функционировании как отдельных субъектов хозяйственной деятельности, так и в развитии всей экономики страны в целом.