Комплексный анализ и оценка финансовых результатов коммерческой организации

В современных условиях выживаемость коммерческих организаций в конкурентной среде зависит от финансового состояния, экономической стабильности, которая достигается в процессе повышения эффективности производства, снижения затрат, выявления резервов производства, качества продукции и увеличения экономической выгоды. Так «ключевой целью финансового анализа считается получение особого количества основных (наиболее представительных) характеристик, дающих беспристрастную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится для начала к переменам в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе доходов и убытков». [1]

Своевременный анализ и оценка финансовых результатов и экономической устойчивости создаёт основу для осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников организации. Так, «показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение организации в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые интересы предприятия и его партнеров». [2]

Кроме того, после проведенных расчетов и комплексного анализа финансовых результатов выполняются обязательства перед бюджетом и другими организациями. Также, от показателей финансовых результатов зависит реализация дивидендной политики коммерческой организации, что очень важно, поскольку собственники должны получать доход от вложенных средств и ресурсов. «При этом определяется уровень сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала предприятия, а также уровень эффективности их использования.» [3]

Рыночная экономика требует от коммерческих организаций эффективности менеджмента и производства, конкурентоспособности и качества продукции и услуг и поддержания экономической устойчивости. Это «предполагает увеличение объема и скорости материальных и энергетических потоков, проходящих через экономику, количественный рост народонаселения и увеличение объема запасов продуктов человеческого труда.» [4]

Важная роль в реализации этих задач отводится финансовому анализу и комплексной оценке финансовой работы. В этом случае вырабатывается финансовая и кредитная стратегия и тактика, обосновываются проекты и управленческие решения, осуществляется контроль, выявляются резервы увеличения результативности, оцениваются эффекты финансовохозяйственной деятельности, подразделений и работников.

В условиях экономической нестабильности и нехватки ресурсов, повышается самостоятельность коммерческих организаций и юридическая ответственность на финансовом рынке, поэтому, резко возрастает значение финансовой устойчивости. Повышение данного показателя значительно увеличивает роль финансовых и денежных активов и активных операций. Так, «оценка инновационного, маркетингового и финансового потенциалов предприятия осуществляется с помощью качественных показателей: наличие различных объектов интеллектуальной собственности; наличие бизнес-планов по освоению новшеств, инновационного портфеля» [5].

Одной из целей финансового анализа является своевременное выявление признаков банкротства и применение эффективных методов его предотвращения. Именно для исключения подобных ситуаций должна проводиться постоянная оценка финансовых результатов и диагностика экономической устойчивости. На основе полученных финансовых коэффициентов должна разрабатываться антикризисная программа.

Можно отметить, что устойчивость коммерческих организаций зависит от оптимальности соотношения собственных и заёмных средств. В случае если финансовая деятельность и устойчивое развитие осуществляется за счёт личных финансовых и денежных ресурсов или за счёт привлеченных источников, то тогда важной задачей считается подержание ликвидности и платежеспособности субъекта хозяйствования.

Например, анализ структуры финансовых ресурсов необходим для оценки рациональности формирования и использования внутренних резервов. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних потребителей для изучения финансового риска и, во-вторых, для самой организации при разработке кредитной стратегии и получения высокого финансового результата. Например, «известно, что рост направлен на количественное увеличение масштаба экономики в ее физическом измерении» [4].

Следует отметить, что при наличии финансовых ресурсов, коммерческая организация может обеспечивать рост производства, проводить своевременное снабжение материальными ресурсами, выплачивать заработную плату, управлять качеством услуг, совершенствовать технологию. Также появляется возможность повысить свою инвестиционную привлекательность и конкурентоспособность. Выполнение данных условий позволит занять стабильное положение на финансовом рынке в ряду эффективных коммерческих организаций.