Комплексный анализ текущего финансово-экономического состояния предприятия и разработка мероприятий по предотвращению несостоятельности

В условиях рыночной экономики основной компонентой экономикополитических реалий является нестабильность, которая проявляется через неопределенность направлений изменений внешней среды и их высокую частоту. Учитывая, что современная рыночная экономика представляет собой сложную систему взаимодействия различных субъектов, очевидно, что нестабильность системы в целом, оказывает влияние на ее отдельные элементы – субъекты экономического хозяйствования. В связи с этим, в качестве приоритетной задачи менеджмента высшего звена любого предприятия выступает поиск методов улучшения текущего финансового состояния и осуществление мероприятий, нацеленных на предотвращение несостоятельности организации. Мониторинг показателей финансовой устойчивости и несостоятельности, аналитические расчеты и прогнозирование, а также комплексный анализ текущего состояния предприятия и выявление мероприятий, направленных на улучшение его финансово-экономического положения в данном контексте анализа проблемы приобретают особую актуальность.

В юридической и экономической литературе понятия «банкротство» и «несостоятельность» часто не дифференцируются. В соответствии со ст.2

Федерального закона №127-ФЗ от 26.10.2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)» под несостоятельностью (банкротством) подразумевают признанную арбитражным судом неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Однако в ряде работ современных российских экономистов встречаются иная точки зрения [2]. По нашему мнению, несостоятельность представляет собой первоначальные признаки неэффективного функционирования предприятия, которые требуют мгновенного реагирования и формируют угрозу банкротства. С одной стороны, несостоятельность является результатом неэффективной предпринимательской деятельности участников экономического оборота, а, с другой стороны, данный институт служит мощным стимулом эффективной работы хозяйствующих субъектов. Банкротство, по нашему мнению, выступает в качестве итогового результата отсутствия реагирования на первоначальные признании несостоятельности. Под термином «банкротство» также понимается процедура, применяемая по отношению к юр.лицу, не способному отвечать по принятым на себя обязательствам, направленная на оценку его финансового состояния и выработку мер по улучшению его финансового состояния внешними управляющими [1]. А в случае, если применение таких мер будет невозможным - на наиболее равное и справедливое удовлетворение интересов кредиторов несостоятельного должника.

Для анализа риска несостоятельности предприятия необходимо произвести комплекс процедур, который условно можно разделить на следующие составные элементы:

Таблица 1. Составные элементы процедуры анализа риска несостоятельности предприятия и выявление эффективных методик устранения данных рисков (составле но по [2]) ________________________________________________________________________________

Последовательное выполнение указанных этапов позволяет комплексно проанализировать текущее состояние предприятия, спрогнозировать перспективы возможных негативных последствий продолжения деятельности без корректировки текущей стратегии развития предприятия, а также разработать конкретные практические мероприятия, направленные на финансовое оздоровление организации.

В процессе комплексного экономического анализа текущего состояния предприятия используется не только информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности организации, но и технико-экономическая, прогнозно-аналитическая информация, данные, полученные в результате проведения внешнего аудита, а также статистические материалы и прочие. Диагностика баланса и основных направлений деятельности субъекта хозяйствования как составной элемент комплексной оценки включает в себя [3, 4]: оценку финансово-экономического потенциала предприятия; оценку результативности финансово-хозяйственной деятельности; диагностику на основе показателей финансовой устойчивости; диагностику на основе аналитических показателей (в т.ч коэффициенты абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, автономии, капитализации и др.)

Второй этап предполагает оценку и интерпретацию результатов, полученных на первом этапе. В качестве инструмента анализа могут выступать признанные в российском и мировом сообществе методики. Например, согласно методике В.В. Ковалева качественные показатели прогнози- рования банкротства предприятия можно разделить на 2 группы [3]. Первая группа - показатели, динамика изменения которых, свидетельствует о вероятных негативных последствиях для предприятия в будущем (устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности; перманентная нехватка оборотных средств и др.). Вторая группа - показатели, изменение которых свидетельствует о том, что в определенных условиях и при отсутствии эффективного управления организацией ситуация может измениться в сторону ухудшения (нарушение производственно-технологического процесса; потеря ключевых контрагентов и др.). Также в данном контексте можно использовать различные методы финансовой диагностики, которые преимущественно строятся на коэффициентном анализе. К группе моделей оценки вероятности угрозы банкротства, основанных на методе мультипликативного анализа относят [3]: модель Альтмана, модель Р. Лиса, модель Р. Таффлера, Модель О.П. Зайцевой и др. Анализ результатов, полученных на втором этапе, позволит выявить основные опасности и причины неэффективного развития предприятия в текущих условиях.

На третьем этапе целесообразно произвести разработку обоснованных решений, на основе выявленных проблем на предыдущем этапе, а также разработать основные направления и рекомендации по финансовому оздоровлению предприятия.

На четвертом этапе производится разработка конкретных мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния организации. Расчет затрат на проведение указанных мероприятий и расчет ожидаемого эффекта от проведения мероприятий. В качестве основных методов повышения эффективности работы любого предприятия выступают: поиск резервов для увеличения объемов производства и реализации, снижение себестоимости товаров (работ, услуг), снижение дебиторской задолженности, повышение эффективности управления предприятием, превышение профессионализма сотрудников и другие.

Отметим, что контроль выполнения планов и осуществление текущего мониторинга, предусмотренные на пятом этапе, являются непременным составным элементом процедуры анализа риска несостоятельности предприятия и выявления эффективных методик устранения данных рисков.

Таким образом, в рамках данной научно-исследовательской работы произведен анализ понятия «несостоятельность предприятия» и выражена позиция автора по данному вопросу. На основе анализа экономической литературы выявлены основные компоненты эффективного анализа несостоятельности предприятия, в частности: комплексный экономический анализ текущего финансово-экономического состояния предприятия, анализ «проблемных» моментов, определение основных путей нейтрализации рисков, на основе которых должны быть разработаны конкретные мероприятия, контроль реализации которых, необходимо осуществлять в долгосрочной перспективе.