Концепция объектно-ориентированной бизнес-модели инвестиционного горнорудного проекта

Потенциал севера России по минеральному сырью для будущего РФ огромен [14]. Здесь сосредоточено большое число рудных месторождений полезных ископаемых, имеющих перспективную промышленную значимость. Наиболее крупные из них: апатитовые, железорудные, медно-никелевые, слюдяные, редкоме-талльное и др., разрабатываются уже в течение десятков лет [3-6]. Вместе с тем целый ряд месторождений благородных, редких и стратегических металлов, имеющих инвестиционную привлекательность, не освоены и перспективы их освоения не определены вследствие отсутствия проработанной и обоснованной инвестиционной политики в регионе. Проведение техникоэкономической оценки перспективности и рентабельности освоения перспективных месторождений затруднено и имеет особую ответственность вследствие наличия таких факторов, как удаленность месторождений, недостаточная (или отсутствие) транспортная и энергетическая инфраструктура, необеспеченность квалифицированным кадровым персоналом, высокими финансовыми, геологическими, строительными, инжиниринговыми, экологическими и арктическими рисками. Вместе с тем огромным преимуществом являются большие объемы запасов руд, местоположение их в развитом горнопромышленном районе и возможность создания производ- ственных кластеров по добыче и переработке руды. Таким образом, предлагается следующая трактовка термина «инвестиционный горнорудный проект» как интегрирование замысла на вовлечение в промышленную эксплуатацию нового месторождения, комплексной геолого- и технико-экономической оценки коммерческой эффективности с учетом различного рода ограничений и рисков и программы мероприятий и действий по обеспечению его реализации.

Как известно, экономическое обоснование освоения месторождений полезных ископаемых - это изучение экономической выгодности, анализ и расчет экономических показателей создаваемого горного инвестиционного проекта. При этом главной задачей является оценка затрат на инвестиционный проект и его результатов, анализ срока окупаемости проекта. Объектами оценки могут выступать как уже открытые или разрабатываемые месторождения полезных ископаемых или их части, так и отдельные участки недр, содержащие неоткрытые ресурсы полезных ископаемых. Целью проекта может быть строительство нового или реконструкция существующего горнодобывающего предприятия.

Общепринято, что экономическое обоснование освоения месторождений полезных ископаемых называют геолого- экономической или просто экономической оценкой ресурсов и запасов полезных ископаемых. Фактически, это триединый процесс, объединяющий, во-первых, оценку извлекаемых ресурсов или запасов полезного ископаемого, во-вторых, расчет планируемых показателей добычи и, в-третьих, - расчет эффективности освоения оцениваемого объекта [7-8].

Вместе с тем, существует ряд нормативно-методических документов, направленных на оценку инвестиционных проектов, среди которых необходимо выделить методику UNIDO [9] и разработанные Минэкономики и Минфином РФ на ее основе «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов» [10].

На основе анализа вышеперечисленных работ автором разработана концепция объектно-ориентированной бизнес-модели инвестиционного горнорудного проекта, которая заключается в выполнении системы геолого-экономических и техникоэкономических оценок проекта, с учетом имеющихся в настоящий момент ограничений и рисков, и мероприятий и действий по его реализации (рис. 1).

Геолого-экономическая оценка горнорудного проекта направлена на уточнение и обоснование запасов минерального сырья, геологических условий, способа разработки, технологий добычи и переработки, необходимого горного оборудования, объемов добычи и производства продукции (концентрата), расчетов значений соотношения затрат и доходов и срока окупаемости [11-12].

Технико-экономическая оценка горнорудного проекта базируется на классиче- ских динамических методах, с помощью которых определяются: дисконтированный срок окупаемости, чистый дисконтированный доход, внутреннюю норму доходности, индекс доходности; а также на разработанных автором подходах, позволяющих выполнить: анализ чувствительности и устойчивости проекта к влияющим внешним и внутренним факторам, анализ результирующих финансовых потоков; сценарное моделирование по рыночным факторам; сценарное моделирование по автоматизации и роботизации технологии и горного оборудования (инновационные геотехнологии), оценить совокупный экономический эффект [11-12].

К основным ограничениям для реализации горнорудного проекта следует отнести: высокий концентрированный уровень капитальных затрат; необходимость создания дополнительных инфраструктурных объектов; необходимость создания дополнительных энергетических объектов; необходимость создания новых социальных структур; необходимость привлечения достаточного трудового и квалифицированного персонала; относительно длительный срок окупаемости инвестиций; отсутствие упрощенного механизма выдачи лицензий на участок недр, содержащий рудное месторождение; территориальная удаленность новых месторождений; уровень технологического развития горного оборудования; и др. Основные риски: маркетинговые; геологические; строительные; инжиниринговые; эксплуатационные; экологические; общеэкономические и политические; инфляционные; операционные и функциональные; упущенной выгоды; обстоятельств непреодолимой силы.

He рентабельно

Решение о рентабельное

Концептуальный инв е с тиционнь ш проект разработки месторождения

Мероприятия

- Нормативно-правовые : получение лицензии и всех необходимых разрешений федерального ирегионапьюго уровня

- Управленческие : создание организационной структуры и менеджмента

- Финансово-эко комические: разработка концепции формирования финансовых потоков

- Геологические: проведение дополнительных ГРР

- Информационно-технологические: создание цифровой модели месторождения и моделирование технологии

-Технологические: выбор и обоснование способа разработки, технологии добычи и переработки руды

-Организационно-технические: выбор строительной организации, поставщиков и подрядчиков производства

-Срок окупаемости условия

- Способ разработки

- Технологии добычи и переработки

- Горное оборудование

- Объемы добычи и продукции

(концентрата) - Затраты/Доходы

- Геологические

Геологе -экономическая оценка - Заласы

Техимко-экономмокская оценка

- Дисконтированный срок окупаемости

- Чистый дисконтированный до ход - Внутренняя норма доходности

- Индекс доходности

- Анализ чувствительности и устойчивости

- Анализ результирующих финансовых пито ко в - Сценарное моделирование по рыночным факторам -Сценарное моделирование по автоматизации и роботизации технологии игорного оборудования - Совокупный экономический эффект

Огранив имя

- Высокий конце тарированный уровень капитальных затрат;

-Необходимость создания дополнительных инфраструктурных объектов; -Необходимость создания дополнительных эдаргетических объектов, - Необходимость ст дания новых социальных структур;

-Необходимость привлечения достаточного трудового и квалиф ициро ванного персо нагв;

- Относитель ю длитель ный срок окупаемости инве стиций;

- Отсутствие упрощенного механизма выдачи лите кзий да удасток не др, содерж ащий рудое месторождение - Т ерриториапь нал удаге иное ть новых месторо ждений

- Уровень технологии скоро развития горюю оборудования

Риски

- Маркетинговые

- Геологические

- Строительные

- Инжиниринговые

-Эксппуатацио иные

- Экологические

-Общеэкономические и политические

- Инфляционные

- Операционные и функциональные -Упущенной выгоды - Обстоятельств непреодолимой сипы

Реализация инвестиционного проекта

Коммерчески эффективно

Рисунок. Концепция объектно-ориентированной бизнес-модели инвестиционного горно- рудного проекта

Все это в комплексе позволяет инвестору принять обоснованное решение о рентабельности или об отклонении проекта.

Концепция также формирует комплекс мероприятий, направленных на эффективное вовлечение в промышленный оборот горнорудного месторождения: нормативно-правовые (получение лицензии и всех необходимых разрешений федерального и регионального уровня), управленческие

(создание организационной структуры и менеджмента), финансово-экономические (разработка концепции формирования финансовых потоков), геологические (проведение дополнительных ГРР), информационно-технологические (создание цифровой модели месторождения и моделирование технологии добычи и обогащения), технологические (выбор и обоснование способа разработки, технологии добычи и перера- ботки руды), организационнотехнические: выбор строительной организации, поставщиков и подрядчиков.

Предложенные мероприятия направлены на инновационное развитие добывающего комплекса по освоению горнорудных месторождений и должны быть выполнены до реализации проекта. Основой может служить научно-информационное взаимодействие всех заинтересованных участников в рамках Стратегии устойчивого развития региона и перечня приоритетных и перспективных горнорудных проектов. Применение предложенной объектноориентированной бизнес-модели инвестиционного горнорудного проекта позволяет конкретизировать комплекс необходимых действий для принятия решения о коммерческой эффективности разработки определенного месторождения рудного минерального сырья и внести конкретный вклад в развитие добывающей промышленности и устойчивого развития горнодобывающего региона.