Корпоративное кредитование в январе-апреле 2021 года

Совокупная кредитная задолженность корпоративных заемщиков перед российскими банками на 1 мая 2021 г. достигла 46,9 трлн руб. Прирост корпоративного портфеля за первые четыре месяца текущего года составил 3 трлн руб., или 6,8%, что превышает показатель прироста совокупных банковских активов (5,5%). Годом ранее корпоративный кредитный портфель российских банков за аналогичный период также вырос на 3 трлн руб., или 7,8%, до 39 трлн руб. Таким образом, темпы роста корпоративного кредитования относительно начала 2020 г. остались неизменными.

10(142) 2021

Рублевый портфель корпоративных кредитов с начала 2021 г. вырос на 7,5% и составляет 35,6 трлн руб., или 74,6% от общего объема корпоративной задолженности. Годом ранее прирост рублевого портфеля составил 6,1%, а его доля в совокупном кредитном портфеле находилась примерно на том же уровне – 74%. Валютный портфель в текущем году вырос на 4,6%, в прошлом году более существенный прирост на 13,8% был обеспечен снижением курса рубля.

Несмотря на прирост объемов кредитования, в I квартале 2021 г. зафиксировано снижение количества банковских заемщиков ( рис. 1 ). Таким

iiiiiiillliiilll

^e Количество заемщиков, тыс.

^^^^eВ том числе имеющие просроченную задолженность, тыс. (правая шкала)

Рис. 1. Количество юридических лиц – резидентов и индивидуальных предпринимателей, имеющих задолженность (включая просроченную) в 2020–2021 гг.

Источник: «Информация о количестве заемщиков и предоставленных кредитов» (Интернет– версия) / Банк России. URL: образом банки избавляются от проблемных заемщиков по мере завершения льготных программ, в которых государство выступало в качестве гаранта по кредиту; вместе с тем происходит снижение спроса со стороны предприятий на кредиты по более высоким рыночным ставкам.

С 1 апреля 2021 г. Центральный банк отменил часть антикризисных мер, введенных в марте прошлого года. В течение предыдущих 12 месяцев банки имели возможность временно не ухудшать оценку финансового положения своих клиентов и не классифицировать предоставленные ссуды как более низкие по качеству, если финансовые проблемы заемщиков были связаны с пандемией и введением ограничительных мер. После отмены этих послаблений кредитные организации снова обязаны отражать в резервах реальное качество кредитов, выданных юрлицам, которые были реструктурированы в период пандемии, и создавать дополнительные резервы в ситуации высоких кредитных рисков.

В целом большинство российских банков адекватно оценили риски своих клиентов, не злоупотребляя послаблениями ЦБ РФ, что позволило избежать возможных трудностей, связанных с их отменой. Согласно отчетности на 1 мая 2021 г., уровень просроченной задолженности по корпоративным кредитам составил 3,1 трлн руб., увеличившись с начала года на 351 млрд руб., или на 12,7%. При этом отношение просроченной задолженности к совокупному портфелю корпоративных кредитов снизилось с 7,1 до 6,5%. Снижение просрочки происходит за счет уступки прав требования по проблемным кредитам.

10(142) 2021

Согласно данным ЦБ РФ1, в период с 20 марта 2020 г. по 31 марта 2021 г. объем реструктурированной ссудной задолженности превысил 5,6 трлн руб., или 15,6% совокупного портфеля обследуемых банков (кроме субъектов малого и среднего предпринимательства). Объем ссудной задолженности по реструктурированным кредитам, предоставленным малым и средним предприятиям, достиг 917,7 млрд руб., или 15,8% совокупной задолженности по кредитам МСП. Кредитные организации в целом адекватно подходили к оценке кредитных рисков, о чем свидетельствует увеличение

Мониторинг экономической ситуации в России

Slllllllllllll

7,4

7,3

7,2

7,1

7,0

6,9

6,8

6,7

6,6

6,5

6,4

^e Объем задолженности, млрд руб. ^^^^^Просроченная задолженность, % (правая шкала)

Рис. 2. Динамика корпоративного кредитования в 2020–2021 гг.

Источник: «Статистические показатели банковского сектора Российской Федерации» (Интернет–версия) / Банк России. URL: резервов на возможные потери по ссудам. Это означает, что объемы реструктурированной задолженности не представляют серьезной угрозы для устойчивости банков.

Отраслевая структура корпоративных кредитов существенно не изменилась. По объему заимствований лидируют обрабатывающие производства (26% в общем объеме кредитного портфеля нефинансовых компаний). На долю операций с недвижимым имуществом приходится 16,5%, оптовой и розничной торговли – 9,6%, сельского хозяйства – 6,3%, добычи полезных ископаемых – 6,3%.

По итогам I квартала 2021 г. наибольшие объемы кредитования зафиксированы в оптовой и розничной торговле – 2,3 трлн руб.; в сфере операций с недвижимым имуществом – 914,0 млрд руб.; пищевой промышленности – 804,6 млрд руб.

Наиболее проблемными сферами деятельности являются производство прочих неметаллических минеральных продуктов – 41,9% просроченной задолженности в суммарном портфеле задолженности; производство машин и оборудования для сельского и лесного хозяйства – 28,6%; обработка древесины и производство изделий из дерева – 20,8%.

10(142) 2021

Многие сферы деятельности испытали серьезные трудности в привлечении банковских кредитов и были вынуждены снизить объемы заимствований. На 1 апреля 2021 г. у 34 классов ОКВЭД-2 (42% от всех видов деятельности) наблюдалось снижение задолженности по банковским кредитам относительно уровня 1 апреля 2020 г. Наиболее существенное падение объемов зафиксировано по классам ОКВЭД-2 «65-Страхование, перестрахование, деятельность негосударственных пенсионных фондов, кроме обязательного социального обеспечения» (снижение на 87,8%); «53-Деятельность почтовой связи и курьерская деятельность» (снижение на 65,1%); «74-Деятельность профессиональная научная и техническая прочая» (снижение на 48,1%).

Самые высокие показатели роста задолженности по кредитам были отмечены по классам «78-Деятельность по трудоустройству и подбору персонала» (прирост на 427,1%); «82-Деятельность административно-хозяйственная, вспомогательная деятельность по обеспечению функционирования организации, деятельность по предоставлению прочих вспомогательных услуг для бизнеса» (прирост на 229,1%); «94-Деятельность общественных организаций» (прирост на 150%).

В феврале текущего года принято постановление Правительства РФ1, определяющее новый порядок поддержки бизнеса в наиболее проблемных отраслях. В их числе – гостиничный и ресторанный бизнес, сфера культуры, туризма, спорта и развлечений.

Участникам предыдущей льготной программы (предприятиям МСП и ИП) будет предоставлена возможность получения банковского кредита по ставке 3% на восстановление предпринимательской деятельности. Кредит можно оформить в период с 9 марта по 1 июля 2021 г., максимальный срок кредита – 12 месяцев. Размер кредита для каждого предприятия определяется исходя из численности персонала, предельный объем заимствования – 500 млн руб. Главное требование к заемщикам – сохранить не менее 90% рабочих мест в период действия кредитного договора. Заемщик освобождается от выплат процентов и суммы основного долга в течение первых 6 месяцев действия кредитного договора. Накопленная задолженность погашается равными долями ежемесячно, начиная с 7-ого месяца. Заемные средства могут быть использованы для осуществления любой предпринимательской деятельности, включая выплату заработной платы сотрудникам, платежи по процентам и по основному долгу по действующим кредитным договорам. В период действия кредитного договора запрещаются выплата дивидендов, выкуп собственных акций и долей в уставном капитале, а также расходы на благотворительность. В случае нарушения условий договора (по численности персонала и использованию заемных средств) заемщик будет обслуживать кредит по коммерческой ставке.

Поручителем по кредитам в рамках льготной программы выступает государство. Как и при реализации предыдущих льготных программ банкам будут возмещены недополученные доходы из государственного бюджета.

В течение кризиса Правительству РФ и Центральному банку удалось минимизировать банковские риски и стимулировать кредитование корпоративного сектора. Однако по-прежнему высокая концентрация корпоративных обязательств является потенциальным источником системного риска для отечественного банковского сектора. Соответственно в среднесрочной перспективе потребуются меры, стимулирующие диверсификацию корпоративного кредитного портфеля банков. Успех их реализации во многом будет зависеть от развития малого и среднего предпринимательства, осуществления стратегии развития конкуренции и антимонопольного регулирования в стране.

10(142) 2021