Корпоративное кредитование в январе-мае 2022 года

Источник: «Сведения о размещенных и привлеченных средствах» / Банк России. URL: Расчеты автора.

свидетельствуют о некотором ухудшении качества кредитного портфеля банков, однако оно не является критичным.

Отраслевая структура корпоративных кредитов по сравнению с предыдущим годом не претерпела существенных изменений. Лидерами по объему задолженности на 1 июня 2022 г. являются предприятия обрабатывающих производств (11,2 трлн руб., или 25,4% совокупной задолженности предприятий), предприятия финансовой и страховой сферы (7,1 трлн руб., или 16%) и предприятия оптовой и розничной торговля (4,4 трлн руб., или 9,9%).

По объему привлеченных кредитов за пять месяцев текущего года лидируют предприятия, ведущие финансовую и страховую деятельность (9 трлн руб., или 35% общей суммы выдач), предприятия оптовой и розничной торговли (5,6 трлн руб., или 21,6%) и предприятия обрабатывающих производств (4,8 трлн руб., или 18,7%).

8(161) 2022

Снижение кредитной активности банков во многом обусловлено падением спроса на кредиты со стороны предприятий в связи с ростом процентных ставок. В начале 2022 г. наблюдалось продолжение тенденции умеренного роста ставок, характерного для второй половины прошлого года. Однако после обострения геополитического конфликта и вынужденных мер ЦБ (в первую очередь, резкое повышение ключевой ставки) стоимость кредитов резко возросла. В апреле-мае банковские ставки по кредитам снижались по мере понижения ключевой ставки и реализации государственных льготных программ. Тем не менее их уровень во II квартале оставался достаточно высоким. За пять месяцев 2022 г. средняя ставка по краткосрочным кредитам выросла на 45,5% до значения 13,6%, по кредитам со сроком выше года прирост составил 35,3% до значения 11,97%. В настоящее время примерно 60% корпоративных кредитов предоставляется по фиксированным процентным ставкам, что является достаточно существенным фактором банковского процентного риска.

С конца февраля 2022 г. у многих компаний нарушились цепочки поставок, усложнились схемы оплаты, резко упало число клиентов и, как следствие, возникли проблемы с погашением задолженности перед кредитными организациями. В связи с этим Правительством РФ и ЦБ был принят ряд мер для поддержки бизнеса.

До 30 сентября 2022 г. малые и средние предприятия вправе просить кредиторов об отсрочке платежей (кредитные каникулы) по всем кредитам и займам, оформленным до 1 марта 2022 г. Согласно принятому в марте закону1, банкам разрешается отложить выплаты на срок до полугода. Если предприятие имеет несколько кредитов, то возможно предоставление отсрочки по каждому из них (не более одного раза).

В течение кредитных каникул банки, микрофинансовые организации и кредитные потребительские кооперативы (КПК) не должны начислять штрафы за просроченные платежи. На предоставление кредитных каникул могут претендовать индивидуальные предприниматели и компании малого и среднего бизнеса, если они работают в отраслях, которые попали под санкционное давление. В число таких отраслей вошли сельское хозяйство, общественное питание, медицина, информационные технологии, оптовая и розничная торговля, сфера услуг, наука, культура, туризм и др.2

Многие банки, микрофинансовые организации (МФО) и КПК разработали собственные программы, которые позволяют пересмотреть график погашения кредитов, например, банк может сократить размер ежемесячных выплат, при этом увеличив сроки погашения задолженности и тем самым снизив долговую нагрузку для заемщика.

Центральный банк во взаимодействии с Правительством РФ разработал три антикризисные программы льготного кредитования с участием АО «Корпорация «МСП», благодаря которым предприятия могут получить оборотные кредиты сроком до одного года, а также инвестиционные кредиты на срок до трех лет.

В рамках программы «ПСК Антикризисная» осуществлено кредитование и рефинансирование предпринимателей на оборотные и инвестиционные цели по ставке до 8,5% годовых. Лимит программы – 60 млрд руб., программа реализована в марте 2022 г. В ней участвовали все аккредитованные банки, в том числе системно значимые кредитные организации. Программа была доступна малым и средним предприятиям из перечня пострадавших отраслей в соответствии с постановлением Правительства № 15133.

Программа стимулирования кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства (ПСК «Инвестиционная») нацелена на создание и приобретение основных средств производства, в том числе для модернизации и технического перевооружения, а также для строительства, реконструкции, модернизации объектов капитального строительства. Лимит программы – 335 млрд руб., ставка конечному заемщику: 15% – для малых предприятий и микробизнеса, 13,5% – для среднего бизнеса, срок

8(161) 2022

кредитования – до трех лет. Ставка действует в течение трех лет. Кредит можно взять на бóльший срок, но по его истечении банк вправе изменить ставку с учетом рыночного показателя. Размер кредита: от 3 млн до 2 млрд руб. – для МСП, до 500 тыс. руб. – для самозанятых.

На 10.07.2022 по этой программе выдано 1643 кредита на сумму 27 млрд руб., реструктурировано 306 кредитов на 20,5 млрд руб. (по данным 48 банков, у которых имелись обращения на отчетную дату)1.

Программа оборотного кредитования («ПСК Оборотная») реализуется Банком России. По ее условиям, банки напрямую взаимодействуют с ЦБ РФ. Лимит программы – 340 млрд руб., ставки: до 13,5% – для среднего бизнеса, до 15% – для остальных предприятий. Программа не ограничена по целям кредитования (исключение – многоквартирное жилищное строительство). Кроме того, в рамках данной программы можно рефинансировать кредиты, выданные под плавающие ставки.

На 10.07.2022 по этой программе выдано 12 573 кредита на сумму 151,5 млрд руб., реструктурировано 2622 кредита на сумму 150,3 млрд руб. (по данным 73 банков, у которых имелись обращения на отчетную дату)2.

В целом в критической ситуации Правительству РФ и Центральному банку пока удается минимизировать банковские риски и не допустить резкого обрушения объемов кредитования корпоративного сектора. Однако напряженная геополитическая обстановка и ряд других негативных факторов являются потенциальным источником системного риска для отечественного банковского сектора. В связи с этим в ближайшие месяцы Банку России придется решать задачу разработки различных инструментов (новых рекомендаций) для поддержки кредитной активности банков в условиях санкционного давления. ж

8(161) 2022