Кредитное бремя

Любой бизнес заинтересован в том, чтобы продавать как можно дороже. Но высокая цена и объемы продаж связаны между собой в обратной пропорции: чем дороже, тем меньше объемы. Поэтому вопрос о высоком или низком проценте по кредитам довольно сложен. Размышляя на эту тему, надо смотреть конкретный банк, конкретную ситуацию в регионе, где он работает, предприятиям каких отраслей он предоставляет денежные средства в долг.

Кроме процентных ставок надо учитывать и время, на которое дается банковский кредит. Эти два фактора серьезно влияют на возможности бизнеса развиваться за счет денег взаймы. Кредитный процент — это накладные расходы предприятия. Чем они ниже, тем лучше для бизнеса и его развития. Надо учитывать, что не всегда

отдача от вложения средств в развитие бизнеса может быть сиюминутной. Инвестиции могут приносить отдачу и через два, и через три года. Предприятие вынуждено в течение этого срока выплачивать банку только проценты — из своих, а не заемных средств. И лишь когда доходы достигнут необходимого уровня, можно выплачивать деньги, взятые в долг.

Сегодня брать кредиты на развитие бизнеса под 15% — это практически нереально. Такие деньги предприятие может взять, например, на пополнение оборотных средств. И то не всегда. Если у вас «не оборотистый» бизнес и если ваша наценка на товар не больше, чем процент, который вы будете платить, тогда вам просто невыгодно занимать эти деньги даже для получения оборотных средств. Высокие наценки могут быть только у монополистов. И то их ограничивают различные тарифные комиссии, органы регулирования рынков и пр. Таким образом, чем выше процентная ставка, тем труднее предприятию воспользоваться ссудой под проценты.

Не надо забывать, что банковское кредитование включает в себя массу разнообразных продуктов. Прежде всего, есть потребительское и промышленное кредитование. В последнем ставку можно поднимать до 30% в год. Человек, предвидя выгоду своей быстрой сделки с небольшой суммой, может на это согласиться. Другое дело — ссуды на развитие бизнеса. Здесь объемы могут насчитывать миллионы рублей и на длительные сроки. Такие суммы сегодня могут давать только банки с государственным участием.

Некоторые эксперты считают, что низкая процентная ставка невыгодна банкам. Банковская система в основном живет на те доходы, которые получает от кредитования. Казалось бы, чем ниже процент, тем ниже доходы банка. Но надо понимать, что понижение процентной ставки приводит к расширению самой базы получения дохода. Желающих брать деньги взаймы под низкий процент всегда будет больше, чем под высокий. Если у вас один заемщик берет миллион под 15%, вы заработаете 150 тыс. руб. Доход с двух заемщиков по миллиону под 10% дает доход в 200 тыс. Естественно, есть обязательные издержки, но банк может компенсировать их за счет увеличения числа заемщиков. Если заемщиков при высоком проценте будет меньше, то и доход банка будет меньше, и будет сокращаться его доля на рынке кредитования.

Здесь вступают в силу рыночные отношения. Бизнесу надо, чтобы процент был ниже, банкам — как можно выше. Но банки все разные, у них разные объемы денег, портфели, продукты. Для одних было бы 3% сверх инфляции достаточно, для других этого будет мало. В принципе это вопрос спроса и предложения. Сегодня у нас кредитный рынок — это рынок продавца, где банки играют ведущую роль. Ситуацию определяют два фактора: высокая инфляция и нестабильная экономическая ситуация. Из-за этого потребительское кредитование для банков выгоднее, чем промышленное, в котором проценты ниже, сроки длиннее, а риски выше. И практически все банки сегодня работают на потребительской площадке.

Эти обстоятельства — признаки продолжающегося экономического кризиса. Низкий рост ВВП только увеличивает риски кредитования предприятий. Требуется серьезная модернизация промышленности, чтобы ситуация начала меняться. А для модернизации нужны «длинные» и дешевые деньги, которых в стране нет. a

\ УЧЕНЫЙ СОВЕТ \