Кредитоспособность организации-заемщика: единство критериев и специфика аналитических процедур

Одна из важнейших и неотъемлемых структур современной экономики – кредитно–финансовая система, особая роль в которой принадлежит кредитам как основному источнику обеспечения хозяйствующих субъектов дополнительными денежными средствами.

В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитными рисками, то есть риском непогашения заемщиком суммы основного долга и невыплаты процентов (невозвратностью кредитов), причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска:  ухудшение финансового положения организации, возникновение непредвиденных осложнений в текущей деятельности, не застрахованное залоговое имущество, отсутствие необходимых организаторских качеств или опыта у руководителей. Эти и многие другие факторы должны быть учтены работниками банков при оценке кредитоспособности организации-заемщика и характере обеспечения, предоставленного в залог.

Задачи совершенствования функционирования кредитного механизма в новых социально-экономических условиях требуют необходимости использования новых методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита, что позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

При анализе кредитоспособности банк должен ответить на вопросы, касающиеся способности организации - заемщика выполнить обязательства в срок и полностью, а также готовности исполнить все свои обязательства согласно договору. На первый вопрос дает ответ анализ финансово-хозяйственных сторон деятельности организации согласно принятой банком методики оценки кредитоспособности заемщика. Второй вопрос имеет юридический характер, а также связан с личными качествами руководителей организации - заемщика.

Состав и содержание системы показателей оценки возможности и условий кредитования организации-клиента вытекают из самого понятия кредитоспособности. Система показателей должна отразить финансовохозяйственное состояние и результаты деятельности юридического лица с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств, оценить способность и готовность заемщика в полном объеме и в заранее определенные сроки рассчитываться по своим долговым обязательствам – основному долгу и процентам.

Мировая и отечественная банковская практика едины в выборе критериев кредитоспособности клиента:

• •    Характер организации - клиента – его репутация как юридического лица (длительность работы в данной сфере, кредитная история, деловые качества партнеров, профессионализм менеджеров);

• •    Способность заимствовать средства – наличие прав на подачу заявки на кредит, подписание договора, ведение переговоров, то есть наличие определенных полномочий у представителя организации;

• •    Способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга - финансовые возможности заемщика;

• •    Капитал (имущество) – достаточность капитала и степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию;

• •    Обеспечение кредита за счет стоимости активов заемщика и конкретного источника погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование риска невыплаты процентов и непогашения кредита), предусмотренного в кредитном договоре;

• •    Общие экономические условия совершения кредитной операции – текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы;

• •    Контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора) – соблюдение законодательной базы для функционирования заемщика и осуществления кредитования банком.

Критерии кредитоспособности организации-заемщика банка определяют содержание способов её оценки, к числу которых относятся:

• •    оценка делового риска и менеджмента;

• •     анализ    финансового положения на основе оценочных

показателей;

• •     анализ денежного потока;

• •     сбор информации о заемщике;

• •     наблюдение за работой организации - клиента банка.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика и дифференцирование процесса аналитических процедур кредитоспособности юридических лиц, которые заключаются в комбинации применяемых приемов и способов, выборе системы показателей с учетом сроков кредитования, масштабов деятельности и отраслевой принадлежности организации-заемщика. Как считают специалисты кредитных организаций, система показателей кредитоспособности заемщика должна включать финансовые и нефинансовые показатели. Методика анализа и оценки кредитоспособности заемщика с использованием как количественных, так и качественных показателей должна быть комплексной и оптимально удовлетворять потребности банка.

Основной целью финансового анализа является получение необходимого количества ключевых и наиболее информативных параметров, дающих объективную и достоверную оценку финансового положения заемщика. Например, методика экономического анализа в США основывается на      группах финансовых показателей, имеющих количественное выражение, к которым относятся следующие коэффициенты:   ликвидности; финансовой устойчивости; деловой активности; обслуживания долга; рентабельности. Система финансовых коэффициентов, разработанных Мировым банком, выделяет пять базовых групп    оценочных    показателей:    коэффициенты    ликвидности, оборачиваемости, рентабельности и доходности, погашения долга; коэффициент финансового рычага. Традиционно в отечественной практике используется коэффициентный метод. Система финансовых коэффициентов включает 3-5 групп, каждая из которых отражает определенную грань финансово-хозяйственной деятельности организации-заемщика и преобладают такие оценочные показатели, как коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости, рентабельности. Группировка показателей кредитоспособности весьма условна, так как каждая кредитная организация может сама устанавливать выбор финансовых коэффициентов, представляющих для нее интерес, в зависимости от подхода к их классификации.

В целях минимизации кредитных рисков необходимо дополнительно использовать методы оценки кредитоспособности заемщика, основанные на прогнозировании банкротства заемщика. В практике зарубежных финансовых организаций для оценки вероятности банкротства наиболее часто используется «Z-счет Альтмана» (индекс кредитоспособности), построенный с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа, который позволяет разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и не банкротов.

Банки разрабатывают методы оценки качества потенциальных заемщиков с помощью разного рода статистических моделей. Специалисты кредитных организаций стремятся выработать стандартные подходы для объективной характеристики заемщиков, найти числовые критерии для разделения будущих клиентов по степени их надежности.

Одним из таких методов оценки кредитоспособности является кредитный скоринг, который представляет собой интегральный показатель, состоящий из взвешенных сумм определенных характеристик: чем он выше, тем больше надежность анализируемого заемщика. Многие банки в качестве основного инструмента оценки кредитоспособности используют рейтинговую систему, преимущество которой заключается в возможности учитывать неформализованные показатели анкетного типа.

Следует отметить, что в последние годы широко обсуждается вопрос об использовании опыта оценки кредитоспособности на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности, составленной в соответствии с требованиями международных стандартов (МСФО).

Таким образом, различные методики оценки кредитоспособности отличаются системой показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них. Многообразие аналитических процедур расширяет возможности достоверной оценки класса кредитоспособности организации-заемщика и требует их комплексного применения в новых социально-экономических условиях.

Лукьянова Т.А.

студент 4 курса

Ширяева Н.В., к.э.н.

научный руководитель, доцент кафедра «Финансы и кредит»

ФБГОУ ВПО «Ульяновский государственный технический университет»

Россия, Ульяновская область, г. Ульяновск ТЕОРИЯ НОМЕНКЛАТУРЫ СТАТЕЙ ИЗДЕРЖЕК ОБРАЩЕНИЯ

ОРГАНИЗАЦИИ