Кредитование и амортизация - разные источники одной инвестиции

Банковское кредитование является одной из важнейших и часто используемых форм финансирования инвестиций в обновление основного капитала в большинстве стран. Банковский кредит в соответствии с прогнозом социально-экономического развития должен стать действенным инструментом повышения инвестиционной активности и для российских предприятий. Однако в структуре источников инвестиций в основной капитал отечественных предприятий доля банковского кредита составляет не более 10% в общей стоимости привлеченных источников, начиная с 2000 года, и по сей день [ 1 ] .

Высокий банковский процент является основным фактором, ограничивающим использование банковского кредита как источника инвестиций. А в условиях повышения ключевой ставки Банка России для некоторых предприятий этот источник становится вовсе недоступным.

Государство содействует решению этой проблемы, используя различные финансовые механизмы:   государственные гарантии, субсидирование процентных ставок, фондирование и другие способы. Но вопрос о доступности этих механизмов для отдельных хозяйствующих субъектов, особенно в отдаленных регионах, является открытым.

Реально вопрос повышения доступности кредита и снижения его стоимости при инвестировании обновления технической базы производственников государство могло бы решить, внеся коррективы в отдельные нормативные акты. Речь идет о методике бухгалтерского и налогового учета затрат, связанных с приобретением основных средств за счет заемных источников.

Для предприятия кредит представляет собой затраты, связанные с приобретением основных средств и необходимых для выпуска продукции. Поэтому платежи по кредиту должны включаться в состав затрат.

Действующим законодательством кредит не рассматривается как затраты. В соответствии с Налоговым кодексом РФ и положением по бухгалтерскому учету в себестоимость продукции включаются только проценты за пользование кредитом, а основная сумма долга в состав затрат не включается. Так, п. 23 ПБУ 15/01 предусмотрено, что затраты по полученным займам и кредитам, непосредственно относящиеся к приобретению и (или) строительству инвестиционного актива, должны включаться в стоимость этого актива и погашаться посредством начисления амортизации. Амортизация при этом начисляется в общем порядке [ 2 ] . То есть происходит следующее: реально основная сумма долга выплачивается из чистой прибыли, но при этом и амортизация начисляется, которая как бы компенсирует затраченные средства.

В целях налогового учета проценты за пользование кредитом включаются в состав затрат и исключаются из налогооблагаемой прибыли. Существенным шагом в налоговом учете является то, что предельная величина процентов, включаемых в состав затрат, привязаны к ключевой ставке, а не к ставке рефинансирования Банка России, как это было до 2015 года [ 3 ] . Теперь у предприятий, инвестирующих средства в основной капитал, есть возможность полностью включить проценты в состав расходов. Это можно рассматривать как реальную инвестиционную льготу.

В практике банковского кредитования основного капитала, как правило, срок кредитования меньше срока службы основного средства. Предположим, в ситуации, когда срок полезного использования составляет 5 лет, а срок кредитования 3 года, происходит следующее: кредит погашается за 3 года использования основных средств, то есть возврат инвестиций уже осуществлен. Но амортизация продолжает начисляться еще в течение двух лет, дублируя возврат инвестиций. Получается, что одни и те же инвестиции в разные сроки возвращаются на разные уровни формирования источников этих инвестиций. Автор уже затрагивал этот вопрос в предыдущих статьях. Такая методика формирования затрат нерациональна. По своей сути кредит для предприятия - это воспроизводственные затраты, которые нужно возмещать, включая в себестоимость, аналогично включению амортизации в состав затрат. [ 4 ]

В целом, действующий порядок учета затрат по кредитам на приобретение основных средств можно назвать абсурдным. Во-первых, одна и та же сумма инвестиций финансируется за счет двух источников одновременно – за счет кредита и за счет амортизации. Во-вторых, амортизационные отчисления, включаемые в состав затрат, выступают источником погашения основной суммы долга по кредиту, и вовсе не формируют амортизационный фонд, предназначенный для обновления основных средств. Таким образом, теряется экономическое назначение амортизационных отчислений, то есть направленность на восстановление стоимости основных фондов.

Рассмотрим пример. Оборудование стоимостью 100 млн.руб. и сроком полезного использования 5 лет приобретено за счет банковского кредита сроком 3 года. Схема погашения основного долга и равномерного начисления амортизации представлена в таблице.

Таблица 1 – Погашение основного долга по кредиту (без учета процентов) и начисление амортизации линейным методом

Как видно из данных таблицы, к концу третьего года 100 млн.руб. уже возвращены банку, тогда как возмещенные в виде амортизации затраты на покупку оборудования составили лишь 60 млн.руб. Оставшиеся 40 млн.руб. будут возмещаться еще два года.

Теперь сопоставим платежи по кредиту и суммы начисленной амортизации при использовании нелинейного метода. Оборудование сроком полезного использования 5 лет попадает в третью амортизационную группу, поэтому основной норме амортизации будет применяться коэффициент 5,6. Такой повышающий коэффициент позволит значительно ускорить возмещение стоимости основных средств за счет амортизации (табл.2)

Таблица 2 – Погашение основного долга по кредиту (без учета процентов) и начисление амортизации нелинейным методом

Из таблицы видно, что к концу третьего года амортизационный фонд почти соответствует общей сумме погашенного основного долга по кредиту. Если бы платежи по кредиту полностью включались в состав затрат, то это соответствовало бы процессу ускоренной амортизации. При этом амортизация уже не нужна.

Предлагаемый способ учета затрат при использовании кредита на приобретение основных средств позволил бы:

• -    во-первых, дать возможность предприятиям возмещать затраты по кредиту в соответствии с графиком кредитных платежей;

• -    во-вторых, упростить бухгалтерский и налоговый учет - нужно будет отражать в учете только операции по погашению кредитных платежей;

• -    в-третьих, процесс формирования затрат будет соответствовать реальным денежным потокам.

Отсюда следует, что для предприятия, выплачивающего долгосрочные кредиты на воспроизводство основных фондов, не требуется начислять амортизацию, как того требует действующий порядок включения расходов в состав затрат. Ведь кредиты фактически формируют реальные издержки предприятия по воспроизводству основных фондов по аналогии с ускоренной амортизацией. [ 4 ]

Такая методика учета затрат на воспроизводство основного капитала является более эффективной, чем действующая в настоящее время. И чем больше разница между сроком кредитования и сроком службы основного средства, тем более ощутимы преимущества предложенной методики, поскольку в случае несовпадения срока погашения кредита и срока полезного использования актива схема начисления амортизации не меняется.

Целевое использование кредитных средств в случае вопросов со стороны налоговых органов подтвердить достаточно просто: необходимо наличие кредитного договора, справки банка, подтверждающей выплаты основного долга и процентов по кредиту, и расчетно-платежных документов, подтверждающих приобретение (строительство) объектов основных средств.

Также предлагается дать возможность предприятиям полностью включать проценты по кредиту в состав расходов.

Вряд ли бюджетная система оскудеет, если государство даст возможность предприятиям полностью возместить инвестиционные затраты, включая всю сумму процентов по кредиту в состав расходов. Скорее наоборот, это будет способствовать расширению объемов кредитования и росту инвестиций. А это в свою очередь должно привести к росту налоговых поступлений как с банковской прибыли, так и с прибыли производственников.

Можно рассматривать это как инвестиционную льготу, которая действительно нужна. Ведь именно сейчас, в условиях политики импортозамещения, рост внутреннего производства невозможен без обновления и развития собственной производственной базы.