Кризис российской экономики образца 2008 года

В статье рассмотрены причины возникновения современного мирового финансовоэкономического кризиса, проанализированы структурные проблемы российской экономики, приведшие ее к кризису.

Несмотря на длительную историю существования экономических кризисов, нынешний считается самым сильным и по масштабам, и по последствиям. Он затронул практически все страны мира, в том числе и Россию, заметно ухудшив значения макро- и микроэкономических индикаторов. Современный финансово-экономический кризис вызван целым рядом последовательных, взаимосвязанных причин. Разрушение уравновешенной глобальной системы (капитализм — социализм) и развал СССР привели к доминированию США в мире. Наличие мировой резервной валюты и стремление американского руководства укрепить лидерство «породили» политику стимулирования экономического роста, которая сопровождалась весьма существенными противоречиями. В частности, рост эффективности производства явно отставал от роста потребления, а «дешевые» кредиты стимулировали вложение средств в стремительно дорожавшую недвижимость и их отток из других отраслей экономики. Работа высокоразвитых американских бирж способствовала распространению «ипотеч- ных долгов» по всему миру, в результате чего американский ипотечный кризис быстро превратился в мировой финансово-экономический.

Поскольку экономика России сильно зависит от цен на углеводороды, которые в период кризиса сильно упали, то может возникнуть ошибочное мнение, что причиной текущего кризиса в России являются внешние затруднения. В действительности кризис в нашей стране носит системный воспроизводственный характер, который лишь многократно усилился.

На наш взгляд, истинные причины кризиса отечественной экономики кроются в израсходовании научно-технического потенциала, который достался России «в наследство» от СССР. Руководство страны уделяло мало внимания тем отраслям экономики, которые являются ключевыми в развитии государства и обусловливают место страны в мировой экономике, — НИОКР, науку, образование, здравоохранение. Ярким тому доказательством является структура государственных расходов России. Все они обычно функцио-

нально делятся на традиционные (оборонный комплекс, правопорядок, внешняя политика, госаппарат) и современные (развитие экономики и человеческого потенциала), В бюджетах развитых стран эти две категории затрат соотносятся как 1 : 6,4, в странах с переходной экономикой — 1 : 5,8, и практически только в России — 2:1. Следовательно, наша страна находится не на постиндустриальном этапе развития, а на доиндустриаль-ном. Россия тратит на развитие человеческого потенциала и экономики только 4,7 % ВВП (развитые страны —- 25,0 %, переходные — 22,1 %) —- втрое меньше, чем на административно-бюрократические расходы. Это не только несовместимо с целями государства по повышению конкурентоспособности страны и перевода экономики на инновационные рельсы, но и способствует дальнейшему ослаблению российской экономики.

Во время высоких цен на углеводороды и металлы (2000—2008 гг.) руководством страны были поставлены амбициозные задачи по удвоению ВВП, ликвидации бедности и т. д. Огромный поток нефтедолларов создавал иллюзию выполнения поставленных задач. Действительно, произошел значительный рост ВВП, выросли доходы граждан, государство пыталось решить проблемы с жильем и сельским хозяйством посредством реализации приоритетных национальных проектов. Всё это было легко спрогнозировать ввиду длительного падения ВВП и действия благоприятных внешних я внутренних факторов, которые стимулировали развитие основной составляющей экономического роста — топливно-энергетического комплекса, на 60 % обеспечивающего увеличение ВВП. Но даже благоприятные факторы не смогли вывести российскую экономику на уровень 1990 г., что является доказательством банкротства сложившейся сырьевой экономической системы. На начало 2007 г. степень износа основных фондов составила 46,3 %, машин и оборудования — 51,2 %. При этом доля полностью изношенных основных фондов составила четверть от общего объема, свыше двух третей всех машин и оборудования эксплуатируются более 15 лет. Причем одними из самых изношенных являются фонды в наиболее рентабельной сфере — добыче полезных ископаемых (53,3 %). Реальный износ основных фондов еще выше. Средний возраст промышленного оборудования составляет около 20 лет.

Производительность труда росла слишком медленно по сравнению с доходами граждан, т. е. дисбаланс между этими показателями увеличился, в то время как в развитых странах исполняется соответствие роста зара ботной платы росту производительности труда. Экономический рост обеспечивался наращиванием трудовых ресурсов, причем преимущественно за счет привлечения дешевой иностранной рабочей силы, так как сложившаяся демографическая ситуация в стране не могла способствовать росту трудовых ресурсов, и крайне низким уровнем безработицы в стране в последние годы.

Мировой финансово-экономический кризис «обнажил» низкий уровень хозяйствования и управления руководителей большинства крупных и средних компаний (причем как государственных, так и частных), их неспособность реально оценивать ситуацию и, что самое главное, — желание собственного обогащения, идущее почти всегда вразрез и со здравым смыслом и со стратегией развития компании.

Российские компании (в том числе государственные) и банки взяли в долг за рубежом 570 млрд долл. — практически столько же, сколько государство отложило в Резервный фонд, практически половину ВВП за 2007 г. Следует заметить, что финансовые средства не вкладывались ни в обновление основных фондов, ии в строительство жилья, ни в другие стратегически важные проекты. Совершенно очевидно то, что огромный поток внешних средств ушел в спекулятивное разогревание имеющихся активов [3].

Неизбежность развития системного кризиса в России была предопределена и сложившимися в 2000-х гг. механизмами финансирования банков и предприятий, предложения денег и ценообразования на финансовом рынке. Уже в августе 2007 г. в российской банковской систему стали проявляться первые признаки серьезного финансового кризиса, который уже через год привел к массовому неисполнению банками обязательств по сделкам РЕПО. Уже первые проявления финансового кризиса в России показали, что основной механизм его развития отличается от наблюдавшегося в развитых странах.

Центральный банк России эмитировал рублевые средства под аккумулирование иностранной валюты в официальных резервах. Сокращение экспортной выручки отечественных экспортеров в результате падения мировых цен привело к относительному сжатию денежной массы. Повышение процентных ставок на мировом финансовом рынке и ограничение кредитования заемщиков из развивающихся стран привели к удорожанию заимствований для российских банков. Крах банковского сектора оказался просто неизбежен.

С 2001 по 2007 г. сумма средств, находя- щихся в распоряжении правительства, возросла в 6 раз, а объем кредитного оборота — только в 2,6 раза. По оценкам Ассоциации российских банков, в 2006 г. кредитом пользовались только 30 % российских предприятий, и 65 % респондентов считали нехватку финансовых средств важнейшей проблемой функционирования и сохранения объема инвестиций в основной капитал в стране на уровне 40 % 1990 г.

Негативное влияние на функционирование банковской системы сыграла и политика экономического блока правительства и Центробанка, направленная на борьбу с инфляцией, в результате которой «стерилизовалась» даже имеющаяся в стране ликвидность. Из процессов капитализации были выведены не только средства Резервного фонда и золотовалютные резервы, но и потенциальные источники инвестирования, снимаемые с рынка через государственный внутренний долг, нормы обязательного банковского резервирования и т. д. По сумме это эквивалентно примерно 20 % агрегата М2. В итоге каждые три из четырех эмитированных рубля практически не работали и размещались на счетах государственных органов, оставались у населения или исчезали в оффшорах. В итоге средств у банков хватало лишь на обслуживание текущего хозяйственного оборота. Подобные явления привели к застою не только банковскую систему, но и ее непосредственных клиентов — предприятия и организации, не имеющие возможности взять кредит под «реальные» проценты [2].

Не совсем понятна и проводимая денежно-кредитная политика правительства. Вме сто того чтобы использовать валюту от экспорта сырья в качестве источника средств для кредитования отечественных банков, российское руководство предпочло хранить резервы за рубежом, толкая при этом отечественные банки на заимствования у западных стран. Это привело к тому, что внешняя задолженность банковского и корпоративного сектора составила около 40 % ВВП [1]. Причем именно государству придется платить за банковские и корпоративные долги (своеобразное наказание за провал в кредитно-денежной политике), поскольку недопустимо возникновение ситуации, когда ведущие российские банки и компании окажутся в руках иностранцев.

Таким образом, можно сделать вывод, что мировой кризис сильно ударил по экономике России, еще раз подтвердив неэффективность сложившейся экономической модели ее развития. За годы высоких цен на нефть не была проведена модернизация, диверсификация экономики (обновление основных фондов, создание наукоемких, высокотехнологичных отраслей), не было создано полноценной банковской системы, что необходимо для того, чтобы обезопасить себя от воздействия неблагоприятных внешних факторов. Если американская экономика страдала от избытка доступных денежных средств, то российская, напротив, — от их недостатка, что отрицательно сказалось на обновления ее производственных мощностей. Данные структурные проблемы стали основными причинами кризиса российской экономики, дополненные низкой культурой управления руководителей государственных и частных компаний.