Лизинг как финансовый инструмент развития экономики Казахстана

Индустриально-инновационное развитие Казахстана зависит от модернизации и диверсификации экономики, т.е. дополнительных объемов инвестиций в основной капитал и нефинансовые активы. Используемые формы и виды вложения инвестиций не способствуют качественному обновлению материально-технической базы, внедрению новой, прогрессивной техники и технологий в производство.

При ограниченности инвестиций лизинг не стал доступным финансовым ресурсом удовлетворения    потребностей в технике и оборудовании существующих и вновь создаваемых предприятий, в качестве одного из источников рационального использования финансовых, материальных и трудовых ресурсов.

Исследования подтвердили, что категория «финансовый лизинг» является сложной интегрированной формой, охватывающей различные аспекты обмена деятельностью, арендных и кредитных отношений.

Лизингополучатель имеет возможность получать    требуемые сервисные услуги, начиная от технического обслуживания до страхования, маркетинговых услуг, обеспечения сырьем, рабочей силой. Следовательно, инвестиционная функция финансового лизинга состоит в решении лизингополучателем своих производственных задач с помощью временного использования оборудования, а не путем одноразового приобретения его в собственность[3].

В целях совершенствования лизингового механизма инвестирования предлагаются следующие мероприятия.

Приоритетными направлениями в организации и развитии лизинговой деятельности в производстве товаров народного потребления считать[1]:

• -    использование    отечественного    сырья,    производство

импортозамещающей продукции, а также ориентированной на экспорт;

• -    в аграрном секторе экономики - рост производства экологически чистой продукции на основе использования новых технологий;

• -    в инновационной деятельности - организация и развитие наукоемких производств;

• -    поддержка развития предприятий по добыче и переработке минерального сырья;

• -    развитие сферы услуг населению.

Инвестиционный механизм в экономике республики следует осуществлять за счет инновационного развития, увеличения доли собственных средств предприятий в общем объеме капитальных вложений, повышения роли амортизационных отчислений, размещения государственных инвестиций на производственные цели, возвратности централизованных капитальных вложений, расширения практики совместного государственного и коммерческого финансирования проектов, усиления контроля за целевым расходованием бюджета, направленного на инвестирование, развитие страхования и гарантирование поддержки государственных инвестиционных проектов, стимулирование иностранных инвестиций.

Использовать методы экономико-математического моделирования, позволяющие дать оценку эффективности влияния финансового лизинга на основные экономические показатели в различных отраслях экономики страны.

Для совершенствования механизма инвестирования рекомендуется использовать лизинговые услуги как фактор развития эффективного и конкурентоспособного производства основных средств и оборудования[4].

Создать специальный фонд государственного гарантирования по лизинговым сделкам. Размер предоставляемых лизинговым компаниям гарантий может быть установлен дифференцированно в зависимости от займа с таким расчетом, чтобы он покрывал не менее 70-80% платежей от лизингополучателей.

Необходима разработка государственных программ в различных отраслях экономики страны по предоставлению коммерческим лизинговым компаниям денежных средств по ставке 7-8 % годовых с фиксацией их маржи не более 3-4%, с целью дальнейшего финансирования лизингополучателей под 10-12% годовых.

Оплату авансовых платежей равномерно распределять на весь срок действия договора, что позволит осуществлять лизинговые платежи дифференцированно, по мере получения дохода от реализации товаров (продукции), в производстве которых использовалась арендуемая техника и оборудование.

В целях сокращения рисков неплатежей в сфере лизинговых услуг использовать вексельную схему расчетов, в которую вовлекается весь воспроизводственный процесс (от производства до реализации товара).

Вексель выгоден тем что, являясь ценной бумагой, он не учитывается на расчетном счете предприятия и его нельзя аннулировать за счет погашения долгов без согласия владельца, что повышает кредитоспособность лизингополучателя и уменьшает риск не возврата лизинговых платежей лизингодателю.

Предлагается совершенствование законодательства по лизингу:

• –    необходимо закрепить преимущественное право на возврат объекта лизинга лизингодателю в случае невыполнения лизингополучателем своих обязательств;

• –    при передаче лизингодателем предмета лизинга страхование должно выступать одним из обязательных условий лизингового договора (закрепить право страхования предмета лизинга за лизингополучателем);

  – в целях устранения неоднозначных толкований и гармонизации положений закона с Налоговым кодексом необходимо уточнение порядка замены лизингодателя или лизингополучателя (передача прав и обязанностей лизингодателя или лизингополучателя по договору лизинга третьим лицам по согласию сторон) или досрочного расторжения договора лизинга при сохранении права собственности на предмет лизинга за лизингодателем, не влекущих за собой изменения срока лизинга.

Страховым компаниям необходимо разработать специальные программы по страхованию финансовых рисков лизинговых компаний, в частности неоплаты со стороны лизингополучателя, что позволит лизинговым компаниям более активно финансировать предприятия малого и среднего бизнеса.

Выполненный в работе расчет по лизинговой сделке показал, что использование схемы лизинга является выгодным как для предприятия, так и для коммерческого банка. При недостаточности ресурсов для приобретения оборудования фирма достигает большего экономического эффекта при лизинге по сравнению с обычной кредитной схемой. Данный эффект предприятие получает за счет экономии по налогу на прибыль, причем наибольшая сумма эффекта достигается при выборе стратегии возрастающих лизинговых платежей.

В свою очередь, коммерческий банк при использовании лизинга обеспечивает снижение уровня кредитного риска и получает больший объем доходов, чем при предоставлении традиционного долгосрочного кредита[5].