Лизинг как форма финансирования капитальных вложений

В условиях современной экономики России широкое распространение приобрело не только получение корпорациями основных средств в собственность, но и временное пользование, и владение с дальнейшим возвратом имущества. Развитие новых видов кредитования в товарной и денежной форме занимает особую роль в модернизации средств труда. Одним из таких видов является лизинговая деятельность.

Состояние российской экономики показывает, что такая форма кредитования может способствовать развитию лизингового рынка, который способен оказать влияние на формирование и возрождение экономического потенциала нашего государства.

Формирование рыночных отношений в экономике России обусловила актуальность изучения лизинга как формы капиталовложений.

Лизинг (англ. leasing – аренда) – это она из форм кредитования, которая заключается в приобретении основных фондов компаниями или дорогих товаров физическими лицами.

Наибольшее распространение как финансовый механизм лизинг получил в западных странах еще десятилетия назад. Как альтернативная форма долгосрочных финансовых инвестиций лизинг получает все большее распространение в Российской Федерации. Он выражает совокупность правовых и экономических отношений, которые возникают между участниками в связи с реализацией договора лизинга.

Договор лизинга - договор, в соответствии с которым лизингодатель (арендодатель) обязуется приобрести имущество указанное лизингополучателем (арендатором) у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю данное имущество за плату во временное владение и пользование.

Отношения между лизингополучателем и лизингодателем регулируются соглашением, которое заключается в письменной форме. Оно должно содержать следующие существенные положения:

• •    предмет соглашения (подробное описание предмета лизинга);

• •    обязанности сторон согласно соглашению;

• •    срок лизинга;

• •    передача собственности и его балансовый учет;

• •    право собственности и право пользования имущества;

Способ, форма, размер и периодичность выплат определяется в договоре по соглашению сторон. Лизинговые платежи относят на издержки производства лизингодателя (налогоплательщика) в составе прочих расходов.

Лизинговый платеж согласно договору сторон можно реализовать:

• 1)    в денежной форме;

• 2)    в натуральной (компенсационной) форме;

• 3)    в смешанной (комбинированной) форме.

Если лизингополучатель и лизингодатель согласно договору производят расчеты в натуральной форме, то цена на такой продуктустанавливается по соглашению между сторонами. Объем лизинговых платежей возможно изменять по соглашению сторон в сроки, которые предусмотрены договором лизинга. Обязательства по уплате лизинговых платежей лизингополучателя наступает с момента использования предмета лизинга.

Лизинг обладает значительными преимуществами перед другими формами инвестирования в основной капитал предприятий:

• •    устраняет частичный риск потерь, которые связан с моральным износом оборудования;

• •    снижает налогооблагаемый доход лизингополучателя, так как затраты по лизингу относят на издержки производства (себестоимость продукции);

• •    исключает затраты непроизводственного характера на содержание оборудования, временно простаивающего вследствие сезонности и цикличности производства;

• •    предотвращает иные формальности, неминуемые при получении кредита в банке, что очень важно для малых и средних компаний, которые не обладают достаточной кредитоспособностью.

Отечественные предприятия проявляют большую заинтересованность в приобретении основных фондов по схеме лизинга. Лизинг успешно применяяется в качестве высокоэффективного инструмента технического перевооружения предприятий. Для получения прибыли совсем необязательно быть собственником основных средств. Достаточно обладать правом пользования с последующим выкупом.